01.10.202613:23 Аналитические обзоры Форекс: Через три месяца после снижения

А пока биткоин концентрируется в рамках более узкого торгового диапазона, готовясь к сильному и направленному выходу из него, в Citi повысили прогноз по биткоину сразу на 38%. Банк ждёт роста BTC до 113 000 долларов в течение следующих 12 месяцев, тогда как прежний прогноз составлял 82 000. Прогноз по эфиру вырос с 2 240 до 3 028 долларов, то есть на 35%.

Масштаб разворота понятен из хронологии. Прежний прогноз банк выставлял 1 июля, когда биткоин стоил около 60 000 долларов, и 82 000 тогда означали рост примерно на 37%. Сегодня цена уже выше старой цели, а новая цель даёт около 34% потенциала от уровня 84 376, зафиксированного 30 сентября. Для эфира запас скромнее: около 12% от нынешних 2 700 долларов.

Главным драйвером Citi называет возвращение притоков в ETF, и именно здесь банк менял позицию резче всего. В июле он убрал из модели чистые притоки в американские крипто-ETF на ближайшие 12 месяцев, снизив ожидание с 10 миллиардов долларов до нуля, потому что потоки были отрицательными. Теперь картина другая: биткоин-ETF девять торговых дней подряд привлекают деньги, а за серию собрали около 3,1 миллиарда. Раньше аналитики банка оценивали, что каждый миллиард оттока давит на цену примерно на 3,4%. Если применить эту логику зеркально, нынешний приток объясняет порядка 10% роста, но это моя прикидка, а не вывод банка. К тому же темп притока заметно угас.

Вторая часть аргумента касается регулирования. Citi признаёт, что провал закона CLARITY Act в Сенате осложнил принятие закона о структуре крипторынка, но последующие инициативы SEC частично ослабили негативные настроения. Напомню хронологию: 15 сентября Сенат проголосовал за прекращение дебатов, получив 49 голосов за и 50 против при необходимых 60. Затем, 17 сентября, SEC открыла путь токенизированным акциям, а 25 сентября отдел корпоративных финансов опубликовал девять ответов о сборе средств в блокчейне. Глава комиссии Пол Аткинс заявил, что будет действовать независимо от наличия закона. Банк, по сути, делает ту же ставку, что и рынок: пустоту после закона заполнит ведомство. Слабое место этой ставки в том, что правила ведомства отменить проще, чем закон.

Но стоит отметить важное: прогнозы банка в этом году следовали за рынком, а не опережали его. В марте цель была снижена со 143 000 до 112 000, в июле до 82 000, а теперь, после роста биткоина на 42,71% за третий квартал, она почти вернулась к мартовскому значению. Это не отменяет вывода банка, но напоминает, что цель в 113 000 держится на притоках, которые уже однажды исчезали.

Я ожидаю, что пересмотр Citi добавит аргумент быкам и в ближайшие недели биткоин сохранит уклон вверх, а следующей целью останется район 86 000 долларов, пока приток в ETF остаётся положительным. Повторить такой пересмотр банку придётся только при одном условии: если деньги снова уйдут из фондов, как это было летом, прогноз, скорее всего, опять сдвинут вниз вслед за ценой, а до этого момента цель в 113 000 долларов остаётся ориентиром, а не обещанием.

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $84 900, который открывает прямую дорогу на $87 000, а там уже и рукой подать до уровня 89 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $83 000. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $81 300. Самой дальней целью будет область $79 400.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2728 открывает прямую дорогу на $2793. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2872, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2668. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2578. Самой дальней целью будет область $2486.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;

- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;

- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;

- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая;

Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс.