21.10.202610:46 Analisis Forex & Kajian: EUR/USD – 21 Oktober: Euro Menantikan Perkembangan Pasaran Selanjutnya

Pasangan EUR/USD terus bergerak mendatar pada hari Selasa. Sehingga pagi Rabu, sebut harga pasangan ini kekal di atas paras anjakan semula Fibonacci 127.2% pada 1.1220, yang menunjukkan potensi kenaikan sederhana ke arah paras Fibonacci 100.0% pada 1.1325. Pengukuhan di bawah 1.1220 akan memihak kepada dolar AS dan berkemungkinan mendorong penurunan ke arah paras sokongan 1.1081–1.1086.

Struktur gelombang pada carta setiap jam terus menunjukkan aliran menurun. Gelombang menurun terakhir telah menembusi paras rendah sebelumnya, manakala gelombang menaik yang baharu masih belum berjaya menembusi paras tinggi terdahulu. Susulan mesyuarat FOMC pada bulan September, para pedagang menjangka sekurang‑kurangnya satu lagi langkah pengetatan dasar monetari menjelang penghujung tahun ini dan satu lagi pada tahun hadapan. Jangkaan ini terus menyokong dolar AS dengan kukuh, sementara faktor‑faktor lain belum menunjukkan impak ketara. Momentum semakin memihak kepada pedagang beraliran menurun, sekali gus menyumbang kepada pengukuhan dolar.

Berita pada hari Selasa tidak memihak kepada pembeli. Kedua‑dua indeks sentimen ekonomi ZEW untuk Jerman dan Kesatuan Eropah mencatat bacaan di bawah jangkaan pasaran. Oleh itu, sebarang rancangan untuk memulakan pergerakan menaik semakin pudar. Bagaimanapun, indeks‑indeks ini memberi kesan terhad kepada sentimen pasaran dan lebih sedikit kepada prospek dasar monetari ECB. Pada ketika ini, inflasi merupakan penunjuk paling penting bagi zon euro. Inflasi terus meningkat hampir sepanjang tahun walaupun telah berlaku dua pusingan pengetatan dasar monetari. Kini inflasi berada pada 3.8% berbanding 1.7% setahun lalu. Justeru, ECB dijangka sukar mengubah pendirian dasar monetarinya dalam masa terdekat. Presiden ECB, Christine Lagarde, dijadual berucap hari ini dan mungkin akan memberi petunjuk sama ada kenaikan kadar faedah lanjut perlu dijangka pada mesyuarat dasar akan datang. Dalam penilaian ini, kenaikan kadar kelihatan berkemungkinan, walaupun ramai pakar berpendapat keputusan berhaluan hawkish mungkin ditangguhkan sehingga penghujung tahun. Hampir tiada alasan untuk menunggu apabila inflasi meningkat hampir setiap bulan. Walau bagaimanapun, pedagang masih melihat sedikit insentif untuk membeli euro meskipun terdapat pengetatan dasar monetari oleh ECB.

Pada carta 4 jam, selepas pembentukan divergens kenaikan yang kelima, pasangan EUR/USD sekali lagi berpihak kepada euro dan meningkat ke paras unjuran Fibonacci 127.2% pada 1.1221. Pengukuhan di atas paras ini akan membuka peluang untuk kenaikan menuju 1.1325. Sebaliknya, pengukuhan di bawah 1.1221 akan memihak kepada dolar AS dan menyambung semula penurunan ke paras unjuran Fibonacci 161.8% pada 1.1088. Tiada perbezaan baharu dikesan hari ini.

Laporan Komitmen Pedagang (COT):

Sepanjang minggu pelaporan terkini, pedagang profesional menutup 20,091 kedudukan panjang dan membuka 18,150 kedudukan pendek. Jumlah keseluruhan kedudukan panjang yang dipegang oleh spekulator kini berjumlah 223,000, manakala jumlah kedudukan pendek pula 360,000. Sentimen menurun masih menguasai pasaran, dan euro terus mengalami tekanan jualan berbanding pembelian. Keadaan ini boleh dikaitkan dengan situasi geopolitik yang kompleks di Timur Tengah serta langkah oleh Kevin Warsh untuk menurunkan inflasi. Pasaran terus mempercayai bahawa inflasi akan dikurangkan kepada 2% dengan apa sahaja cara yang perlu.

Secara keseluruhan, peserta utama pasaran masih menunjukkan minat ketara terhadap euro dalam jangka panjang. Pelbagai acara global, khususnya yang kerap berlaku dalam beberapa tahun kebelakangan ini, nyata mempengaruhi sentimen pelabur dan memberi tekanan kepada mata wang yang sensitif terhadap risiko. Selain itu, tahun 2026 berpotensi menyaksikan bilangan acara luar jangka yang tinggi. Akibatnya, pedagang mempunyai pilihan terhad selain menyesuaikan strategi mereka mengikut keadaan pasaran yang berubah-ubah.

Kalendar Ekonomi untuk Amerika Syarikat dan Kesatuan Eropah:

• Kesatuan Eropah – Ucapan oleh Presiden ECB Christine Lagarde (16:00 UTC).

Kalendar ekonomi untuk 21 Oktober mengandungi satu acara yang mempunyai kepentingan yang agak besar. Perkembangan ekonomi berkemungkinan mempengaruhi sentimen pasaran pada hari Rabu, khususnya pada separuh kedua hari tersebut.

Ramalan dan Cadangan Dagangan EUR/USD:

Kedudukan Panjang boleh dipertimbangkan jika carta sejam ditutup di atas 1.1220, dengan sasaran pada 1.1325. Kedudukan Pendek boleh dipertimbangkan jika carta sejam ditutup di bawah 1.1220, dengan paras sokongan 1.1081–1.1086 sebagai sasaran. Paras 1.1220 tidak menunjukkan prestasi yang begitu baik dalam beberapa hari kebelakangan ini, dan isyarat di sekitarnya adalah lemah.

Paras anjakan semula Fibonacci dilukis dari 1.1325 hingga 1.1712 pada kedua-dua carta sejam dan carta 4 jam.