07.04.202603:54 Analisis Forex & Kajian: Gambaran Keseluruhan EUR/USD. 7 April. Risiko Adalah Suatu Tujuan Yang Mulia, Tetapi Tidak Dalam Keadaan Semasa.

Pasangan mata wang EUR/USD terus diniagakan dengan sangat lemah dan enggan mengukuh pada hari Isnin. Ini tidak menghairankan kerana, menurut kalendar Katolik, 6 April adalah Isnin Paskah. Pertama, hari itu merupakan cuti umum. Kedua, menjelang 6 April, Donald Trump mungkin telah memberi arahan untuk operasi udara baharu terhadap Iran. Akibatnya, para pedagang enggan membuka posisi dari awal.

Selepas beberapa minggu, kita boleh menyatakan dengan yakin bahawa pasaran tidak tergesa-gesa untuk membeli atau menjual dolar dalam masa terdekat. Kami kerap menegaskan bahawa, walaupun faktor geopolitik mungkin ketara, pasaran tidak akan sentiasa memberi tindak balas terhadapnya. Perang antara Ukraine dan Rusia telah berlanjutan selama lima tahun, namun pelabur dan pedagang tidak lagi terlalu risau mengenainya. Pada permulaan konflik, tindakan ketenteraan di Eropah Timur memberi kesan ketara kepada harga minyak dan aliran bekalan minyak. Oleh itu, kami berpendapat geopolitik mula surut ke latar belakang. Buat masa ini, ini hanyalah peringkat awal pengunduran tersebut, kerana faktor makroekonomi masih diabaikan oleh pasaran. Walau bagaimanapun, kami tidak lagi melihat kenaikan harian pada dolar, walaupun keadaan di Timur Tengah tidak bertambah baik.

Pada pandangan kami, pasaran bukan sekadar "tunggu dan lihat" tetapi lebih cenderung bergantung kepada harapan terakhir. Trump telah menangguhkan tarikh akhir bagi Iran untuk membuka semula Selat Hormuz buat kali ketiga. Tarikh akhir itu berakhir hari ini pada pukul 8:00 malam, Waktu Timur Amerika Syarikat. Kebanyakan pemerhati boleh menjangka apa yang mungkin berlaku seterusnya. Iran terus berpegang pada pendiriannya dan tidak bersedia membuat sebarang konsesi. Kita hanya mendengar tentang rundingan antara Teheran dan Washington melalui kenyataan Trump sahaja, dan sukar mempercayai kewujudan rundingan apabila Trump mengancam pemusnahan menyeluruh Iran hampir setiap hari.

Kami berpendapat bahawa dalam keadaan sedemikian, adalah lebih wajar bergantung kepada bacaan hampas kopi. Tindakan Trump sukar diramalkan, dan Iran tidak mengesahkan kewujudan rundingan. Banyak laporan dalaman sering bercanggah kerana setiap wartawan bergantung kepada sumber sendiri yang kerap memberikan maklumat berbeza. Oleh itu, seperti sebelumnya, lebih baik menunggu maklumat yang boleh dipercayai dan kemudian bertindak.

Kami ingin mengingatkan bahawa pada masa ini semua faktor asas, makroekonomi dan teknikal menjadi kurang relevan. Harga telah bergerak naik turun beberapa minggu kebelakangan ini bukan kerana pasaran beroperasi dalam julat sempit, tetapi kerana latar belakang geopolitik berubah hampir setiap dua hari. Ini salah satu kes yang jarang berlaku di mana pergerakan mendatar pasaran sepenuhnya mencerminkan perkembangan berita.

Mengenai prospek jangka sederhana bagi pasangan EUR/USD, kami berpendapat bahawa jika konflik di Timur Tengah berakhir dalam masa terdekat, mata wang euro akan meneruskan kenaikannya dan pantas kembali ke paras tertinggi tahun ini. Satu-satunya peluang bagi dolar AS ialah eskalasi lanjut di Timur Tengah.

Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD bagi 5 hari dagangan terakhir setakat 7 April ialah 79 pip, yang dianggap sebagai paras "purata". Kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak dalam julat antara 1.1469 dan 1.1627 pada hari Selasa. Saluran regresi linear atas telah mula menghala ke bawah, menandakan perubahan aliran. Penunjuk CCI telah memasuki kawasan terlebih jual dan telah membentuk perbezaan menaik, yang berfungsi sebagai satu lagi isyarat amaran bahawa aliran menurun berkemungkinan hampir tamat.

Paras Sokongan Berhampiran:

• S1 – 1.1475
• S2 – 1.1353
• S3 – 1.1230

Paras Rintangan Berhampiran:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1841

Cadangan Dagangan:

Pasangan EUR/USD meneruskan pergerakan menurunnya, dipacu oleh faktor geopolitik. Latar asas global untuk dolar kekal sangat negatif; namun, selama lebih sebulan, pasaran hanya memberi tumpuan kepada geopolitik, menjadikan hampir semua faktor lain tidak begitu relevan. Jika harga berada di bawah purata bergerak, kedudukan jual boleh dipertimbangkan dengan sasaran pada 1.1475 dan 1.1353. Di atas garisan purata bergerak, kedudukan beli adalah relevan dengan sasaran pada 1.1627 dan 1.1719. Untuk pergerakan menaik yang lebih kukuh, latar geopolitik perlu mula menunjukkan tanda-tanda penstabilan.

Penjelasan Untuk Rajah:

• Saluran regresi linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-duanya menghala ke arah yang sama, ini bermakna aliran semasa adalah kukuh.
• Garisan purata bergerak (tetapan 20.0, diselaraskan) menentukan aliran jangka pendek dan arah yang sepatutnya diambil dalam dagangan pada masa ini.
• Paras Murray ialah paras sasaran bagi pergerakan dan pembetulan.
• Paras volatiliti (garisan merah) mewakili saluran harga yang berkemungkinan kekal didagangkan oleh pasangan ini untuk hari berikutnya, berdasarkan penunjuk volatiliti semasa.
• Penunjuk CCI: Kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan aliran ke arah bertentangan sedang menghampiri.