07.04.202603:54 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวม EUR/USD วันที่ 7 เมษายน ความเสี่ยงเป็นสิ่งน่าชื่นชม แต่ไม่ใช่ภายใต้สถานการณ์ปัจจุบัน

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวอย่างอ่อนแรงและไม่เต็มใจจะเทรดในวันจันทร์ ซึ่งไม่น่าแปลกใจนัก เพราะตามปฏิทินคาทอลิก วันที่ 6 เมษายนเป็นวันจันทร์อีสเตอร์ ประการแรกเป็นวันหยุดราชการ ประการที่สอง ภายในวันที่ 6 เมษายน Donald Trump อาจออกคำสั่งปฏิบัติการทางอากาศครั้งใหม่ในอิหร่านได้ ด้วยเหตุนี้ บรรดาเทรดเดอร์จึงไม่ค่อยอยากเปิดสถานะตั้งแต่ต้นวัน

หลังจากผ่านมาหลายสัปดาห์ ตอนนี้สามารถพูดได้อย่างมั่นใจแล้วว่าตลาดไม่ได้เร่งรีบจะเข้าซื้อหรือขายดอลลาร์มานานพอสมควร เราได้กล่าวซ้ำหลายครั้งว่า ไม่ว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์จะแรงเพียงใด ตลาดก็ไม่สามารถตอบสนองต่อมันได้ตลอดเวลา สงครามระหว่างยูเครนกับรัสเซียดำเนินมานานห้าปีแล้ว แต่ไม่มีนักลงทุนหรือเทรดเดอร์คนใดรู้สึกวิตกกังวลกับมันมากนักอีกต่อไป ในช่วงแรก ปฏิบัติการทางทหารในยุโรปตะวันออกส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันและกระแสการขนส่งน้ำมันอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น เราจึงมองว่าปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เริ่มถอยไปอยู่เบื้องหลัง สำหรับตอนนี้ นี่เป็นเพียงระยะเริ่มต้นของการถอยร่นเท่านั้น เพราะภาพรวมปัจจัยพื้นฐานด้านมหภาคยังคงถูกตลาดเมินเฉย อย่างไรก็ตาม เราไม่เห็นการแข็งค่าของดอลลาร์ทุกวันอีกต่อไป ทั้งที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางก็ไม่ได้ดีขึ้นเลย

ในมุมมองของเรา ตลาดไม่ได้อยู่ในโหมดรอดูท่าที แต่กลับอยู่ในโหมด “ความหวังครั้งสุดท้าย” มากกว่า Trump เลื่อนเส้นตายสุดท้ายให้อิหร่านเปิดช่องแคบฮอร์มุซออกไปเป็นครั้งที่สาม โดยเส้นตายนี้จะหมดอายุในวันนี้เวลา 20:00 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ สิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อจากนี้ ทุกคนน่าจะพอคาดเดาได้ อิหร่านยังคงยืนกรานในจุดยืนของตนเองและไม่พร้อมจะประนีประนอมใด ๆ เราได้ยินเรื่องการเจรจาระหว่างเตหะรานกับวอชิงตันจากปากของ Trump เพียงฝ่ายเดียว ซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะเชื่อว่ามีการเจรจาจริง ในเมื่อ Trump แทบจะขู่จะทำลายล้างอิหร่านอย่างสิ้นซากอยู่แทบทุกวัน

ภายใต้เงื่อนไขเช่นนี้ เรามองว่าคงต้อง “เดาแบบส่องกาแฟ” กันไปก่อน เพราะการคาดการณ์การกระทำของ Trump แทบเป็นไปไม่ได้เลย และฝั่งอิหร่านเองก็ไม่เคยยืนยันว่ามีการเจรจาเกิดขึ้น รายงานจากวงในจำนวนมากก็ขัดแย้งกันเอง เนื่องจากผู้สื่อข่าวแต่ละคนก็มีแหล่งข่าวของตัวเอง และแต่ละแหล่งก็ให้ข้อมูลแตกต่างกันอย่างมาก ดังนั้น เช่นเดียวกับที่ผ่านมา วิธีที่ดีที่สุดคือรอข้อมูลที่เชื่อถือได้ก่อน แล้วค่อยนำมาประกอบการตัดสินใจเทรด

ขอเตือนอีกครั้งว่า ณ เวลานี้ ปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยมหภาค และปัจจัยทางเทคนิคแทบไม่มีความหมายใด ๆ ราคาแกว่งขึ้นลงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ไม่ใช่เพราะอยู่ในกรอบราคา (range) แต่เพราะฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาแทบทุกสองวัน นี่เป็นหนึ่งในไม่กี่กรณีที่การเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์สะท้อนภาพข่าวสารในตลาดได้อย่างครบถ้วน

สำหรับมุมมองระยะกลางต่อคู่เงิน EUR/USD เรายังคงเชื่อว่า หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยุติลงในเวลาไม่นานนี้ สกุลเงินยูโรน่าจะกลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง และสามารถฟื้นตัวกลับไปยังจุดสูงสุดของปีนี้ได้อย่างรวดเร็ว โอกาสเดียวของดอลลาร์คือการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลางให้รุนแรงมากขึ้นเท่านั้น

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 7 เมษายน อยู่ที่ 79 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 1.1469 ถึง 1.1627 ในวันอังคาร ช่องเชิงเส้นแบบถดถอย (linear regression channel) ด้านบนได้หันตัวลง แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้ม ขณะเดียวกันอินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold) และได้เกิดสัญญาณไดเวอร์เจนซ์เชิงบวก (“bullish divergence”) ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนเพิ่มเติมถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงใกล้จะสิ้นสุดลง

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1475
• S2 – 1.1353
• S3 – 1.1230

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1597
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1841

ข้อเสนอแนะด้านการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลง โดยได้รับแรงกดดันจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานเชิงมหภาคสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ตลอดเวลากว่า 1 เดือนที่ผ่านมา ตลาดให้ความสนใจเกือบทั้งหมดกับประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้ปัจจัยอื่นๆ แทบไม่มีนํ้าหนัก หากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1475 และ 1.1353 ส่วนเมื่อราคาปรับขึ้นมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แล้ว การเปิดสถานะซื้อจะมีความเหมาะสมมากกว่า โดยมีเป้าหมายที่ 1.1627 และ 1.1719 สำหรับการปรับตัวขึ้นที่มีความแข็งแกร่งมากขึ้นนั้น จำเป็นต้องเห็นสภาพแวดล้อมด้านภูมิรัฐศาสตร์เริ่มมีเสถียรภาพก่อน

คำอธิบายภาพประกอบ:

• ช่องเชิงเส้นแบบถดถอย (linear regression channels) ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน หมายความว่าแนวโน้มในช่วงนั้นมีความแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20.0, smoothed) ใช้บ่งชี้แนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นในการเทรดในขณะนั้น
• ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการเกิดการย่อตัว/การปรับฐาน
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้ที่คู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
• อินดิเคเตอร์ CCI: เมื่อค่าเข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มอาจกลับทิศในทางตรงกันข้ามในไม่ช้า