31.07.202504:29 Analisis Forex & Kajian: Cadangan Dagangan dan Pecahan Dagangan EUR/USD pada 31 Julai: Semakin Sukar dari Jam ke Jam

Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Rabu, pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurunnya. Kejatuhan euro dan pengukuhan dolar sebenarnya dipacu oleh hanya satu laporan, walaupun kalendar makroekonomi hari itu agak padat. Seperti kebiasaan, artikel ini tidak akan menganalisis keputusan mesyuarat FOMC dan pergerakan pasaran yang berlaku selepasnya — kesimpulan tersebut akan dibentangkan esok.

Pada hari Rabu, laporan KDNK dari Jerman dan Zon Euro tidak mencetuskan banyak reaksi daripada para pedagang. Angka-angka ini tidak menunjukkan hasil yang jelas positif mahupun benar-benar negatif. Sebagai contoh, ekonomi Jerman menguncup sebanyak 0.1%, sejajar dengan jangkaan, manakala ekonomi Zon Euro berkembang sebanyak 0.1%, sedikit melebihi jangkaan pasaran. Secara keseluruhan, pertumbuhan pada suku kedua sama ada tidak berubah atau sangat sederhana — berbeza dengan ekonomi AS yang mencatatkan pertumbuhan 3% dalam tempoh yang sama. Laporan dari AS inilah yang menjadi pencetus kepada pengukuhan ketara dolar — dan sememangnya wajar.

Hanya satu isyarat dagangan yang dijana semalam. Pada permulaan sesi dagangan AS, pasangan ini menembusi paras 1.1534, membolehkan para pedagang membuka kedudukan jual. Harga kemudiannya menurun sekitar 60 pip, dan menjelang petang, dagangan tersebut boleh ditutup secara manual, memandangkan lebih baik untuk keluar daripada pasaran sebelum pengumuman mesyuarat FOMC — atau sekurang-kurangnya menetapkan tahap Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal.

Laporan COT

Laporan COT (Komitmen Pedagang) terkini bertarikh 22 Julai. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam mod kenaikan untuk tempoh yang agak lama. Pergerakan menurun hampir menguasai pasaran pada penghujung tahun 2024, namun kawalan itu tidak bertahan lama. Sejak Donald Trump memegang jawatan Presiden AS, dolar terus menunjukkan arah aliran menurun. Walaupun kita tidak boleh menyatakan dengan pasti 100% bahawa penurunan ini akan berterusan, perkembangan global semasa menunjukkan senario tersebut berkemungkinan besar.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong euro, namun satu faktor utama masih menekan dolar AS. Aliran menurun global kekal stabil, tetapi apa pentingnya pergerakan harga dalam tempoh 16 tahun lalu? Sebaik sahaja Trump menamatkan perang perdagangannya, dolar mungkin akan mula mengukuh — namun persoalannya, bilakah itu akan berlaku?

Kedudukan garisan merah dan biru dalam penunjuk terus menunjukkan arah aliran menaik. Dalam minggu pelaporan terkini, jumlah kedudukan beli oleh kumpulan "Bukan Komersial" meningkat sebanyak 6,200 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 8,900 kontrak. Oleh demikian, kedudukan bersih menurun sebanyak 1,700 kontrak — satu perubahan yang dianggap kecil.

Analisis 1-Jam pasangan EUR/USD

Pada carta sejam, EUR/USD mula menunjukkan penurunan ketara dan terus melemah, sesuatu yang sememangnya logik bagi minggu ini. Perjanjian antara Trump dan EU telah memberikan tamparan hebat kepada euro, namun data makroekonomi lain juga telah menyokong dolar sepanjang minggu ini. Dengan bantuan latar belakang makro tempatan yang menyokong, dolar mungkin mencatatkan kenaikan lanjut, walaupun kami masih tidak menjangkakan pemulihan dalam jangka sederhana. Ketika ini, satu pembetulan sedang berlangsung pada carta masa harian.

Paras dagangan untuk 31 Julai adalah seperti berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1673) dan garisan Kijun-sen (1.1626). Garisan penunjuk Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan tahap Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini akan membantu melindungi daripada potensi kerugian sekiranya berlaku adalah palsu.

Pada hari Khamis, data pengangguran dan inflasi akan diterbitkan di Jerman. Zon Euro pula akan mengumumkan kadar penganggurannya, manakala di AS, Indeks Perbelanjaan Penggunaan Peribadi Teras (Core PCE) serta data pendapatan dan perbelanjaan peribadi akan dilaporkan. Sekali lagi, terdapat banyak berita penting yang bakal mempengaruhi pasaran.

Cadangan Dagangan

Penurunan baharu dalam pasaran berkemungkinan besar berlaku hari ini. Walau bagaimanapun, mari kita ingatkan bahawa data makroekonomi kini menjadi pemangkin utama untuk pertumbuhan dolar — terutamanya data dari AS. Memandangkan tiada laporan penting akan diterbitkan di AS hari ini, euro mungkin menggunakan peluang ini untuk pembetulan dan pemulihan. Hari ini juga akan membawa ringkasan mesyuarat FOMC.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kukuh yang dipindahkan ke carta setiap jam dari carta 4-jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelum ini telah melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.