31.07.202504:29 Forex Analysis & Reviews: 7月31日EUR/USD交易建議及交易拆解：逐小時挑戰加劇

歐元/美元五分鐘分析

週三，歐元/美元貨幣對繼續其下行走勢。儘管宏觀經濟日程相當緊湊，但歐元的下跌和美元的上漲基本上只是受到一份報告的影響。按照慣例，我們不會在本文中分析FOMC會議的結果及其後的市場波動——這些結論將在明天呈現。

週三，德國和歐元區的GDP報告並未引起交易員的太多反應。這些數據既不是明顯的利好，也不是完全的利空。例如，德國經濟萎縮了0.1%，符合預期，而歐元區經濟則增長了0.1%，略高於交易員的預期。但總體而言，第二季度的增長或者停滯不前，或者非常溫和——不像美國經濟在同期增長了3%。正是這份美國的報告引發了美元的強勁升值——這也是理所當然的。

昨天只產生了一個交易信號。在美國交易時段剛開始的時候，該貨幣對突破了1.1534水平，使交易員能夠開立空頭頭寸。價格隨後下跌了約60點，到了晚上，可以手動平倉，因為最好在FOMC會議公告前退出市場——或者至少設定止損以達到盈虧平衡。

COT報告

最新的COT（交易者持倉報告）顯示日期為7月22日。如上圖所示，非商業交易者的淨頭寸長期看漲。在2024年底時，空頭險些掌權，但很快又失去了控制。自特朗普擔任美國總統以來，美元一直在貶值。雖然我們不能百分之百確定這種下跌趨勢會繼續，但當前的全球局勢顯示這種情景很可能發生。

我們仍未看到任何支持歐元的基本因素，但有一個強有力的因素繼續對美元施加壓力。全球的下行趨勢依然存在，但在過去16年裡，價格移動至何處又有何影響？一旦特朗普結束貿易戰，美元可能會開始上升——但這將在何時發生？

指標中的紅線和藍線位置繼續顯示出看漲趨勢。在上個報告週期，"非商業"組合的多頭頭寸增加了6,200，而空頭則增加了8,900。因此，淨頭寸減少了1,700份合約——一個微不足道的變化。

歐元/美元 1小時分析

在小時圖上，EUR/USD 開始急劇下跌並持續走低，這在本週是完全合乎邏輯的。Trump 與歐盟的協議對歐元造成了嚴重打擊，但本週其他宏觀經濟數據也支持了美元。在支持性的當地宏觀背景下，美元可能會進一步走強，儘管我們仍不預期中期會有大幅上漲。目前，日線圖上正在進行修正。

7月31日的交易水平如下：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1615、1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857，以及 Senkou Span B 線 (1.1673) 和 Kijun-sen 線 (1.1626)。Ichimoku 指標線可能會在一天中有所變動，在識別交易信號時應考慮到這一點。一旦價格朝正確方向移動 15 點，切記將止損設置在平點，以保護自身免受虛假信號的潛在損失。

周四，德國將公佈失業和通脹數據。歐元區將發佈其失業率，美國將報告核心個人消費支出（PCE）指數以及個人收入和支出數據。再次，有許多新聞即將發佈。

交易建議

市場今日可能出現新一輪下跌。然而，我們提醒您的是，宏觀經濟數據現在是推動美元增長的主要催化劑——特別是來自美國的數據。由於今天美國不會公佈重要報告，歐元或許可以利用這個機會進行修正和恢復。今天還將帶來 FOMC 會議的摘要。

圖示說明：

• 支撐和阻力價格水平——粗紅線是運動可能結束的位置。它們不是交易信號來源。
• Kijun-sen 和 Senkou Span B 線——這些是從 4 小時圖轉移到小時圖的強力 Ichimoku 指標線。
• 極端水平——價格之前反彈的位置的細紅線。這些作為交易信號來源。
• 黃色線——趨勢線，趨勢通道和其他技術形態。
• 圖表上的 COT 指標 1——每類交易者的淨頭寸大小。