Indicatore CCI: descrizione, configurazione e impiego

L'indicatore tecnico Commodity Channel Index (CCI) misura la deviazione del prezzo dello strumento dal suo prezzo medio. Valori alti del CCI indicano che il prezzo è insolitamente alto rispetto a quello medio, mentre i valori bassi mostrano che il prezzo è troppo basso. Nonostante il nome, il Commodity Channel Index può essere applicato a qualsiasi strumento finanziario.

Esistono due modi principali di utilizzo del Commodity Channel Index:

1. Per trovare le divergenze

La divergenza appare quando il prezzo raggiunge un nuovo massimo e il CCI non può superare i massimi precedenti. Questa divergenza classica è normalmente seguita dalla correzione dei prezzi.

2. Come indicatore di overbuying / overselling

Il Commodity Channel Index (CCI) di solito varia nell'intervallo di ± 100. I valori superiori a +100 forniscono informazioni sullo stato di overbuying (e sulla probabilità del declino correttivo), ei valori inferiori a -100 forniscono informazioni sullo stato di overselling (e sulla probabilità di correzione dell'aumento correttivo).

Il metodo di calcolo

1. Trovare il prezzo tipico (TP). Per questo è necessario aggiungere il massimo (HIGH), il minimo (LOW) e il prezzo di chiusura (CLOSE price) di ogni barra e dividere la somma per 3:

TP = (HIGH + LOW + CLOSE)/3

2. Calcolare la media mobile semplice del periodo N dei prezzi tipici:

SMA(TP, N) = SUM[TP, N]/N

3. Sottrarre lo SMA ricevuto (TP, N) dai prezzi tipici di ciascuno dei precedenti periodi N:

D = TP – SMA(TP, N)

4. Calcolare la media mobile semplice del periodo N dei valori D assoluti:

SMA(D, N) = SUM[D, N]/N

5. Moltiplicare lo SMA ricevuto (D, N) di 0,015:

M = SMA(D, N) * 0,015

6. Dividere M per D:

CCI = M/D

Dove:

HIGH – prezzo massimo della barra;

LOW – prezzo minimo della barra;

CLOSE – prezzo di chiusura;

SMA – media mobile semplice;

SUM – somma;

N – numero di periodi utilizzati per il calcolo.