25.03.202609:10 Forex Analysis & Reviews: Mercati azionari, 25 marzo: S&P 500 e Nasdaq continuano a subire turbolenze

La chiusura di ieri ha visto gli indici azionari chiudere in ribasso. L'S&P 500 ha perso lo 0,37%, mentre il Nasdaq 100 è sceso dello 0,84%. Il Dow Jones Industrial Average ha ceduto lo 0,18%.

Tuttavia, proprio al termine della sessione americana i mercati azionari hanno registrato guadagni significativi, mentre i prezzi del petrolio, al contrario, sono diminuiti, dopo che gli sforzi diplomatici messi in campo dagli Stati Uniti hanno alimentato un cauto ottimismo su una possibile attenuazione del conflitto in Medio Oriente. Il Brent è sceso del 3,9% a circa 100,37$ al barile, sostenendo così il rialzo dei mercati azionari asiatici (+1,8%) e dei titoli di Stato. Il rendimento dei titoli del Tesoro a due anni, sensibile alle prospettive di politica monetaria, è calato di un punto base al 3,87%.

Sulla scia di voci su negoziati tra USA e Iran via terze parti, le preoccupazioni degli investitori per shock energetici prolungati dovuti all'instabilità regionale hanno iniziato ad attenuarsi. La minore probabilità di una continuazione di un conflitto su larga scala, che ha già significativamente compromesso le forniture energetiche, ha ridotto la pressione sui prezzi del petrolio greggio. Ciò, a sua volta, ha avuto un impatto positivo sul sentiment di mercato, dove i prezzi del petrolio più bassi sono spesso associati a minori rischi di inflazione e a migliori prospettive per consumatori e imprese.

Oggi i futures sugli indici azionari USA sono in rialzo, mentre i contratti europei indicano un'apertura positiva.

Come già segnalato, il sentiment è stato sostenuto dal piano in 15 punti proposto dagli USA per contribuire a porre fine alla guerra con l'Iran. La rete televisiva israeliana Channel 12 aveva riferito in precedenza che Washington sta cercando di ottenere un cessate il fuoco di un mese. Tuttavia, l'attenzione rimane concentrata sullo Stretto di Hormuz, un'arteria di trasporto vitale per le forniture di petrolio dal Medio Oriente, che rimane di fatto chiuso alle navi.

«Il petrolio resta il driver principale di questo mercato mosso da titoli gridati sui media», ha commentato CIBC Private Wealth Group. «Le notizie su un possibile cessate il fuoco di 30 giorni attenuano gli scenari peggiori in termini di prezzo e la paura di un calo della domanda. I segnali di un potenziale superamento della crisi riducono una parte del premio per il rischio sul mercato».

Per quanto riguarda il quadro tecnico dell'S&P 500, oggi l'obiettivo principale per gli acquirenti sarà superare la resistenza più vicina a 6.603$. Questo consentirebbe di sostenere la dinamica rialzista e aprirebbe la strada verso un nuovo livello di 6.616$. È altrettanto prioritario mantenere il controllo sopra 6.627$ per consolidare la pressione rialzista. Se il prezzo dovesse scendere a causa del calo della propensione al rischio, gli acquirenti dovranno intervenire a 6.590$: un'eventuale rottura spingerebbe rapidamente l'indice verso 6.577$ e aprirebbe la strada a ulteriori ribassi verso l'area di 6.563$.