18.05.202318:57 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: फेड द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीद से सोना टूटा है

इस सप्ताह, सोने का प्रदर्शन असंगत था, हाल की चोटियों से वापस गिरने से पहले तेजी से बढ़ रहा था। विश्लेषकों के अनुसार, सोने की रैली फिलहाल रुकी हुई है, और कीमती धातु एक अलग दिशा में जाने के लिए तैयार है। फेडरल रिजर्व के ब्याज दर प्रक्षेपवक्र के आसपास की अनिश्चितता के कारण सोने की गति धीमी हो गई है।

सप्ताह की शुरुआत में सोना थोड़ा ऊपर था, लेकिन इसमें से कुछ लाभ खो गया और 0.80% गिर गया। यह अमेरिका के अस्पष्ट मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा द्वारा लाया गया था, जिसने फिर भी लचीलेपन के संकेत प्रदर्शित किए। विशेष रूप से मजबूत अमेरिकी खुदरा बिक्री थी। हाल के आंकड़ों के मुताबिक, अप्रैल में अमेरिकी औद्योगिक उत्पादन में फिर से बढ़ोतरी हुई, लेकिन मैन्युफैक्चरिंग इंडस्ट्री को परेशानी हो रही है।

ऑटो को छोड़कर खुदरा बिक्री में वृद्धि उम्मीदों के अनुरूप 0.4% एम/एम थी। पिछले वर्ष की तुलना में बिक्री में 1.6% की वृद्धि हुई, जो पिछले महीने की 2.4% वृद्धि से कम है। विशेषज्ञों के मुताबिक, यह दर्शाता है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था धीमी हो रही है।

अप्रैल में, अमेरिकी औद्योगिक उत्पादन में मासिक 0.5% की वृद्धि हुई। यह पिछले महीनों में 0.1% से बढ़कर वार्षिक आधार पर 0.2% हो गया। सबसे हाल के आंकड़ों से पता चलता है कि विनिर्माण उत्पादन में मासिक रूप से 1% की वृद्धि हुई है। ऑटो उत्पादन में भी वृद्धि देखी गई, जिससे अमेरिकी डॉलर मजबूत हुआ और सोने के बढ़ने की संभावना सीमित हो गई।

उच्च अमेरिकी सरकारी बांड प्रतिफल और व्यापक आर्थिक कारकों ने कीमती धातु की कीमत पर दबाव डाला है। इसके चलते सोने की कीमत में मामूली गिरावट आई है। सप्ताह के अंत तक इसमें गिरावट का रुख तेज हो गया था। 2,000 डॉलर प्रति औंस के महत्वपूर्ण स्तर से, कीमती धातु अब नीचे की ओर उलट गई है। XAU/USD गुरुवार की सुबह, 18 मई को $1,977 पर कारोबार कर रहा था, क्योंकि इसने नुकसान की भरपाई करने का प्रयास किया, हालांकि इसमें थोड़ी सफलता मिली।

निवेशक वर्तमान में ताजा यूएस डेटा पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं जो आज बाद में जारी किया जाएगा क्योंकि कीमती धातु में गिरावट जारी है। निवेशक आगामी डेटा सेट की सहायता से अमेरिकी अर्थव्यवस्था की स्थिति का मूल्यांकन करने और फेड की अगली ब्याज दर चाल का अनुमान लगाने में सक्षम होंगे। प्रारंभिक बेरोजगारी दावों की रिपोर्ट अमेरिकी श्रम विभाग द्वारा भी सार्वजनिक की जाएगी। प्रारंभिक भविष्यवाणियों के अनुसार, पिछले सप्ताह बेरोजगार दावों में 22,000 की वृद्धि हुई, जो अगले सप्ताह 10,000 की गिरावट से पहले अक्टूबर 2021 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।

अमेरिकी ऋण सीमा की अस्पष्टता सोने के लिए एक अन्य महत्वपूर्ण तत्व है। चर्चा के बाद भी समस्या का समाधान नहीं हो पा रहा है। अमेरिकी राष्ट्रपति जो बिडेन ने पहले कांग्रेस के सदस्यों के साथ इस मामले पर चर्चा की। विश्लेषकों के मुताबिक, मौजूदा हालात ने कीमती धातु की कीमतों में इजाफा किया है, जिसका फायदा बाजार की नाराजगी को मिला है। हर कोई इस बात से सहमत है कि सोना एक क्लासिक सेफ-हेवन एसेट है जो मालिक की पूंजी की रक्षा कर सकता है।

अमेरिका में औद्योगिक उत्पादन बढ़ने से बाजार में तेजी आई है। नतीजतन, व्यापारी और निवेशक जून के मध्य में दूसरी बार ब्याज दर में वृद्धि की संभावना पर विचार कर रहे हैं। विश्लेषकों के अनुसार, बाजार की उम्मीदों में बदलाव के कारण डॉलर में फिर से तेजी आई है, जिससे सोने की कीमतों में गिरावट आई है।

सोने में स्पष्ट गिरावट के लिए न केवल मिश्रित अमेरिकी मैक्रोइकॉनॉमिक डेटा को दोषी ठहराया गया है, बल्कि फेडरल रिजर्व के हालिया ब्याज दर निर्णयों को भी जिम्मेदार ठहराया गया है। नतीजतन, कीमती धातु अप्रैल से अपने निचले स्तर के करीब पहुंच रही है। विश्लेषकों का अनुमान है कि एक और महत्वपूर्ण दर वृद्धि की बढ़ती प्रत्याशा के कारण सोने में सुधार जारी रहेगा।

वर्तमान में, फेड अधिकारी एक आक्रामक रुख बनाए रखते हैं क्योंकि उन्हें लगता है कि ऐसा करने से भविष्य में मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना और इसे 2% के वांछित स्तर पर वापस लाना आसान हो जाएगा। यह भविष्य में संभावित दर परिवर्तनों को भी प्रभावित करता है। फेड के अधिकारियों का दावा है कि दर अभी तक उस बिंदु तक नहीं बढ़ी है जहां नीति को कड़ा करना संभव होगा।

कीमती धातु इस समय रुक रही है, लेकिन कुछ विश्लेषक आशावादी हैं कि इसमें वृद्धि होगी। क्रेडिट सुइस के मुद्रा रणनीतिकारों का अनुमान है कि सोना अंततः 2020 और 2022 में $2,070-$2,075 के स्तर को पार कर जाएगा और नई ऊंचाई पर पहुंच जाएगा।

मौजूदा रेंज चरण समाप्त होने के बाद, सोने का बाजार नई ऊंचाई पर पहुंच जाएगा, क्रेडिट सुइस की भविष्यवाणी करता है, अमेरिका में वास्तविक पैदावार में गिरावट से मदद मिली है। इस मामले में $2,075 को पार करना एक तेजी से ब्रेकआउट का संकेत देगा, $2,330-$2,360 की एक नई लक्ष्य सीमा के लिए मार्ग प्रशस्त करेगा।

टेक्निकल एनालिसिस के मुताबिक सोना 50 दिन के मूविंग एवरेज के करीब पहुंच रहा है। विशेषज्ञों के अनुसार, इस बिंदु से ऊपर स्थिर होने से 2022 के अंत में सोने की रैली को कर्षण प्राप्त करने में मदद मिली और मार्च 2023 में इसे और समर्थन मिला। 61.8% रिट्रेसमेंट स्तर, जो मई के शुरुआती उच्च स्तर को मार्च के निचले स्तर से जोड़ता है, $1,977 प्रति औंस पर स्थित है। इस समय।

विशेषज्ञों के अनुसार, सोने को 1,980 डॉलर से नीचे गिरने से बचना चाहिए। इस तरह की घटना बाजार की धारणा में बदलाव का एक महत्वपूर्ण संकेतक होगी, जिससे सोने की कीमतें 1,950 डॉलर प्रति औंस के महत्वपूर्ण स्तर पर आ जाएंगी।

यदि सोना अपने वर्तमान स्तर की स्थिरता को बनाए रखता है, तो निम्नलिखित वृद्धि आवेग इसे पिछले उच्च स्तर को फिर से स्थापित करने में मदद करेगा। इस परिदृश्य में गोल्ड बुल्स के लिए तकनीकी लक्ष्य $2,250 होगा, जो हाल की दो महीने की रैली के दौरान प्राप्त किया गया था। $2,640 का महत्वाकांक्षी दीर्घकालिक लक्ष्य एक वर्ष से भी कम समय में पूरा किया जा सकता है।

यदि जून में एक और फेड दर वृद्धि की संभावना अधिक हो जाती है, तो विशेषज्ञों का अनुमान है कि कीमती धातु में गिरावट जारी रहेगी। नियामक की अगली बैठक 13-14 जून के लिए रखी गई है। अधिकांश विश्लेषकों (72%) का अनुमान है कि प्रमुख दर 5% और 5.25% के बीच रहेगी, हालांकि कुछ 25 आधार अंकों की एक और वृद्धि की भविष्यवाणी करते हैं।