През тази седмица жълтият метал демонстрира разносмислена динамика, започвайки с уверен ръст и завършвайки с оттегляне от скорошните върхове. Според анализаторите, в момента златото взе пауза в рали и е готово да избере ново посока. Забавянето на динамиката на Gold се дължи на несигурността относно лихвената ставка на Федералния резерв.
В началото на седмицата "слънчевият" метал малко нарасна, но след това отстъпи от част от позициите си и поевтиня с 0,80%. Причината - двусмислените макро данни от САЩ, които все пак демонстрираха признаци на устойчивост на фона на силен доклад за розничните продажби. Според текущата информация, в април промишленото производство в Америка се възстанови, а обработващата промишленост, от друга страна, среща трудности.
Икономическата програма на САЩ показа увеличение на 0,4% м/м на розничните продажби (без автомобили), което съвпадна с прогнозите на експертите. Годишният показател нарасна с 1,6%, но беше по-нисък от предишната стойност от 2,4%. Това свидетелства за продължаващото забавяне на американската икономика, смятат специалисти.
Относно промишленото производство в САЩ, то през април то нарасна с 0,5% за месеца, а годишният ръст беше до 0,2% от предишните 0,1%. Според текущия доклад, производството в преработващата промишленост нарасна с 1% м/м. Освен това, беше отчетено увеличение на производството на автомобили, което подкрепи долара и намали шансовете на златото за по-нататъшен ръст.
Макроикономическите фактори и растежът на доходността на американските правителствени облигации станаха пречка за жълтия метал. В резултат Gold леко се понижи, а към края на седмицата това падане се засили. В момента драгоценният метал се върна от кръглото ниво от $2000 за унция. През четвъртък сутринта, на 18 май, двойката XAU/USD се търгуваше на $1977, стремейки се да навакса загубеното, но без особен успех.
Във връзка с понижаването на цените на драгоценните метали, инвеститорите се фокусират върху новите данни от САЩ, които се очаква да бъдат публикувани до края на деня. Следващата порция макростатистика ще помогне да се оцени състоянието на американската икономика и да се прогнозира следващата стъпка на Федералния резервен банк относно лихвените проценти. Освен това, Министерството на труда на САЩ ще публикува данни за броя на първоначалните заявки за безработица. Според предварителните прогнози, този показател е намалял с 10 хил. през първата седмица на май (след като беше нараснал с 22 хил.), достигайки максимума от октомври 2021 година.
Другият фактор, който оказва натиск върху златото, според експертите, е нееднозначната ситуация с размера на тавана на държавния дълг на САЩ. Дискусиите по този въпрос не спират, но все още не е намерено решение. Преди това американският президент Джо Байдън се срещна с представители на Конгреса на САЩ, за да обсъдят възникналата проблема. Според оценките на анализаторите, сложната ситуация допринася за растежа на "слънчевия" метал, тъй като той остава в печалба поради тревогата на пазарите. Причината е широкото доверие към златото като към традиционен актив-убежище, способен да запази капитала.
Текущият доклад за растежа на промишленото производство в САЩ даде позитивен тласък на пазара, отбелязват специалисти. В резултат трейдърите и инвеститорите включиха в котировките възможност за ново повишаване на лихвата през средата на юни. Според анализаторите, подобно преразглеждане на очакванията формира ново движение в долара, намалявайки шансовете за растеж на Gold.
Планомерното понижаване на златото беше подпомогнато не само от неоднозначните макро данни от САЩ, но и от текущите решения за лихвената ставка на Федералния резерв. В резултат на това драгоценният метал се оказа близо до минимумите от април. Според анализаторите, поради засилващите се очаквания за следващото повишаване на ключовата лихва корекцията на златото ще продължи.
В момента представниците на Федералния резерв се придържат към "ястребината" си позиция, като смятат, че по този начин е по-лесно да се контролира инфлацията и в бъдеще да се намали значително до целевите 2%. Подобно отношение се отнася и до възможността за повишаване на ключовата лихва в близко бъдеще. Според чиновниците на Федералния резерв, размерът на лихвата все още не е достигнал толкова високо ниво, че да може да се свие затегнатата парична политика.
На този фон цената на драгоценни метали се движи надолу, но някои анализатори са уверени в неговото повишение. Валутните стратегове от Credit Suisse смятат, че в крайна сметка златото ще постигне нови върхове и ще се издигне над нивата от $2070–$2075, постигнати през 2020 и 2022 година.
Според специалистите от Credit Suisse, след като текущата фаза на диапазона на пазара на драгоценни метали приключи, той ще се насочи към нови максимуми, като това ще бъде подпомогнато от намаляването на реалните доходи в САЩ. В настоящата ситуация превишаването на нивото от $2075 ще свидетелства за "биков" прорив и ще отвори пътя към нов диапазон на целите от $2330–$2360.
Според техническия график, жълтият метал се приближава до 50-дневната плътност. Според експертите, закрепването над тази ниво "кристализира ралито на Gold в края на 2022 г. и го потвърждава през март 2023 г." В същото време на ниво $1977 за 1 унция се намира ниво на корекция от 61,8%, който се прехвърля от минимумите през март до максимумите в началото на май.
Според специалистите, златото трябва да избягва рязък спад под нивото от $1980. Реализация на такъв сценарий ще бъде важен сигнал за смяна на пазарните настроения и за по-нататъшно падане на Gold до критичните $1950 за 1 унция.
Ако златото се закрепи близо до текущите нива, следващият импулс на растеж ще му помогне да обнови историческите максимуми. В този контекст техническата цел за "биковете" на Gold е нивото от $2250, постигнато по време на последното двумесечно ралито. Дългосрочната цел е амбициозното ниво от $2640 с перспектива да бъде постигнато в рамките на 12 месеца.
Според специалистите, корекцията на драгоценния метал ще продължи, ако през юни се увеличи вероятността за следващо повишение на лихвените проценти от Федералния резерв. Този въпрос ще бъде решен на следващото заседание на регулатора, което е планирано за 13-14 юни. Мнозинството анализатори (72%) очакват ключовата лихва да бъде запазена на ниво 5% -5,25%, а някои от тях се надяват на още едно повишение (с 25 базисни точки).
Аналитичните прегледи на ИнстаФорекс ще ви запознаят изцяло с пазарните тенденции! Като клиент на ИнстаФорекс, на вас се предоставят голям брой безплатни услуги за ефикасна търговия.
