24.09.202610:43 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – 24 September: Anggota FOMC Mengonfirmasi Sikap Hawkish

Pasangan EUR/USD terus melemah pada hari Rabu dan terkonsolidasi di bawah level Fibonacci 76,4% di 1,1416. Dengan demikian, pelemahan euro dapat berlanjut hari ini menuju level retracement berikutnya di 100,0% pada 1,1325. Konsolidasi di atas 1,1416 akan mendukung euro dan membuka peluang pergerakan naik menuju level retracement 61,8% di 1,1473.

Situasi gelombang pada grafik per jam masih tetap bearish. Gelombang naik terakhir yang sudah lengkap gagal menembus puncak sebelumnya, sementara gelombang turun terbaru justru menembus titik terendah sebelumnya dan terus terbentuk selama tiga minggu. Pelaku pasar memperkirakan setidaknya akan ada satu kali lagi pengetatan kebijakan FOMC sebelum akhir tahun dan satu kali lagi tahun depan. Faktor ini terus memberikan dukungan kuat bagi mata uang AS.

Latar belakang berita pada hari Rabu sebenarnya memberi kesempatan bagi pihak bearish untuk melakukan serangan balasan, tetapi mereka bahkan tidak mencoba melakukannya. Indeks aktivitas bisnis Jerman dan Uni Eropa yang dirilis pada pagi hari menunjukkan bahwa perekonomian Eropa tumbuh secara bertahap, yang sebenarnya bisa diartikan sebagai kabar positif bagi euro. Namun, seperti yang kini sudah dipahami semua pelaku pasar, saat ini fokus pasar hanya tertuju pada pengetatan kebijakan FOMC. Minggu ini, beberapa anggota FOMC menyatakan bahwa inflasi di AS masih terlalu tinggi, yang berarti kenaikan suku bunga tambahan mungkin dibutuhkan ke depan. Meski demikian, tidak semua pejabat Fed secara terbuka membicarakan satu atau bahkan dua putaran pengetatan tambahan. Saya bahkan cenderung berpendapat sebaliknya. Fed siap mengambil langkah hawkish jika inflasi tidak menunjukkan tanda-tanda melambat, tetapi pada saat yang sama, belum ada seorang pun yang saat ini secara tegas mengumumkan kenaikan suku bunga sebelum akhir tahun atau tahun depan. Menurut saya, bahkan sikap hawkish Fed pada tahap ini belum cukup menjadi dasar bagi penguatan dolar AS setiap hari. Saya tidak yakin para pembuat kebijakan Fed akan pasti menaikkan suku bunga lebih dari satu kali. Dan satu kali kenaikan saja terlalu sedikit dan jelas tidak membenarkan gelombang pembelian dolar yang begitu kuat.

Pada grafik 4 jam, pasangan ini terkonsolidasi di bawah level Fibonacci 23,6% di 1,1449. Dengan demikian, penurunan euro dapat berlanjut menuju level retracement berikutnya di 0,0% pada 1,1325. Penutupan di atas 1,1449 akan membuka peluang pergerakan naik menuju level Fibonacci 38,2% di 1,1526. Divergensi bullish sedang berkembang pada indikator CCI, yang berpotensi menghentikan tekanan jual dari pihak bear.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama pekan pelaporan terakhir, trader profesional membuka 10.491 posisi Long dan menutup 5.132 posisi Short. Selama tujuh minggu di bulan Februari dan Maret, keunggulan besar pihak bull menghilang akibat perang di Iran, sementara dalam 25 minggu terakhir, situasinya menjadi lebih seimbang seiring ekspektasi pasar bahwa konflik tersebut akan berakhir. Jumlah total posisi Long yang dipegang spekulan saat ini mencapai 209.000, dibandingkan dengan 235.000 posisi Short. Pihak bear masih memimpin, tetapi keunggulan mereka semakin menyempit.

Secara keseluruhan, dalam jangka panjang, pelaku pasar utama terus menunjukkan minat yang kuat terhadap euro. Tentu saja, berbagai peristiwa di seluruh dunia, yang sangat banyak dalam beberapa tahun terakhir, memengaruhi sentimen investor. Secara khusus, pasar saat ini mencermati dengan saksama situasi di Timur Tengah, di mana perang berkali-kali tampak akan berakhir namun kemudian berkobar lagi. Namun, geopolitik tidak lagi menjadi satu-satunya faktor penentu arah pergerakan dolar.

Kalender berita untuk AS dan Uni Eropa:

• Jerman – Ifo Business Climate Index (08.00 UTC).
• AS – Perubahan Initial Jobless Claims (12.30 UTC).
• AS – Penjualan Rumah Baru (14.00 UTC).

Kalender ekonomi tanggal 24 September memuat tiga peristiwa, yang tidak saya anggap penting. Dampak latar belakang ekonomi terhadap sentimen pasar pada hari Kamis akan sangat lemah atau bahkan tidak terasa.

Prakiraan dan Kiat-kiat Trading EUR/USD:

Pembelian pasangan ini dimungkinkan hari ini jika harga ditutup di atas 1,1416 pada grafik per jam, dengan target di 1,1473 dan 1,1519. Peluang jual muncul setelah konsolidasi di bawah 1,1473, dengan target di 1,1416 dan 1,1325.

Grid Fibonacci digambar dari 1,1325 ke 1,1712 pada grafik per jam dan dari 1,1849 ke 1,1325 pada grafik 4 jam.