24.09.202610:43 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 24 Σεπτεμβρίου: Τα μέλη της FOMC επιβεβαιώνουν την επιθετική στάση

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία την Τετάρτη και εδραίωσε τη θέση του κάτω από το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1416. Έτσι, η πτώση του ευρώ μπορεί να συνεχιστεί σήμερα προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1325. Μια εδραίωση πάνω από το 1,1416 θα ευνοούσε το ευρώ και κάποια ανοδική κίνηση προς το επίπεδο διόρθωσης 61,8% στο 1,1473.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει την προηγούμενη κορυφή, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό και συνεχίζει να διαμορφώνεται εδώ και τρεις εβδομάδες. Οι traders αναμένουν τουλάχιστον μία ακόμη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από την FOMC πριν από το τέλος του έτους και μία ακόμη τον επόμενο χρόνο. Αυτός ο παράγοντας συνεχίζει να προσφέρει ισχυρή στήριξη στο αμερικανικό νόμισμα.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Τετάρτης έδωσε τη δυνατότητα στους πωλητές να αντεπιτεθούν, αλλά δεν επιχείρησαν καν να το κάνουν. Οι δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας για τη Γερμανία και την Ευρωπαϊκή Ένωση, που δημοσιεύθηκαν το πρωί, έδειξαν ότι η ευρωπαϊκή οικονομία αναπτύσσεται σταδιακά, κάτι που θα μπορούσε να είχε ερμηνευθεί ως θετικό για το ευρώ. Ωστόσο, όπως έχουν πλέον συνειδητοποιήσει όλοι οι traders, η αγορά εστιάζει αυτή τη στιγμή αποκλειστικά στη σύσφιξη της πολιτικής από την FOMC. Αυτή την εβδομάδα, αρκετά μέλη της FOMC δήλωσαν ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ παραμένει υπερβολικά υψηλός, γεγονός που σημαίνει ότι ενδέχεται να χρειαστεί μία ακόμη αύξηση επιτοκίων στο μέλλον. Παρ’ όλα αυτά, απέχουμε πολύ από το να λέμε ότι όλα τα μέλη της Fed μιλούν ανοιχτά για έναν ή ακόμη και δύο επιπλέον γύρους σύσφιξης. Θα έλεγα μάλιστα το αντίθετο. Η Fed είναι προετοιμασμένη να προχωρήσει σε επιθετικά μέτρα εάν ο πληθωρισμός δεν εμφανίσει σημάδια επιβράδυνσης, αλλά ταυτόχρονα, κανείς προς το παρόν δεν προαναγγέλλει σίγουρη αύξηση επιτοκίων πριν από το τέλος του έτους ή τον επόμενο χρόνο. Κατά τη γνώμη μου, ακόμη και η επιθετική στάση της Fed σε αυτή τη φάση δεν μπορεί να αποτελέσει βάση για καθημερινή άνοδο του δολαρίου ΗΠΑ. Δεν πιστεύω ότι οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed θα προχωρήσουν αναπόφευκτα σε περισσότερες από μία αυξήσεις επιτοκίων. Και μία μόνο αύξηση είναι πολύ λίγη και σίγουρα δεν δικαιολογεί ένα τόσο ισχυρό κύμα αγορών δολαρίου.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος σταθεροποιήθηκε κάτω από το επίπεδο 23,6% Fibonacci στο 1,1449. Έτσι, η πτώση του ευρώ μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης 0,0% στο 1,1325. Μια κίνηση κλεισίματος πάνω από το 1,1449 θα επέτρεπε κάποια ανοδική κίνηση προς το επίπεδο 38,2% Fibonacci στο 1,1526. Μια ανοδική απόκλιση διαμορφώνεται στον δείκτη CCI, η οποία θα μπορούσε να ανακόψει τις επιθέσεις των πωλητών.

Αναφορά Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 10.491 θέσεις Long και έκλεισαν 5.132 θέσεις Short. Στις επτά εβδομάδες του Φεβρουαρίου και του Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξαφανίστηκε εξαιτίας του πολέμου στο Ιράν, ενώ κατά τις τελευταίες 25 εβδομάδες η κατάσταση έχει γίνει πιο ισορροπημένη, εν μέσω προσδοκιών της αγοράς ότι η σύγκρουση θα τερματιστεί. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων Long που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται σήμερα σε 209.000, έναντι 235.000 θέσεων Short. Οι bears εξακολουθούν να έχουν το προβάδισμα, αλλά το πλεονέκτημά τους μειώνεται.

Σε γενικές γραμμές, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι κύριοι συμμετέχοντες στην αγορά συνεχίζουν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, ποικίλα γεγονότα ανά τον κόσμο, τα οποία ήταν ιδιαίτερα πολλά τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος φαίνεται επανειλημμένα να τελειώνει και στη συνέχεια να αναζωπυρώνεται. Ωστόσο, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον από μόνη της την πορεία του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Γερμανία – Δείκτης Επιχειρηματικού Κλίματος Ifo (08:00 UTC).
• ΗΠΑ – Μεταβολή στις Νέες Αιτήσεις για Επίδομα Ανεργίας (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Πωλήσεις Νέων Κατοικιών (14:00 UTC).

Στο οικονομικό ημερολόγιο της 24ης Σεπτεμβρίου υπάρχουν τρία γεγονότα, κανένα από τα οποία δεν θεωρώ σημαντικό. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στη διάθεση της αγοράς την Πέμπτη θα είναι εξαιρετικά ασθενής ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Αγορές του ζεύγους είναι δυνατόν να πραγματοποιηθούν σήμερα, εφόσον κλείσει πάνω από το 1,1416 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους στο 1,1473 και 1,1519. Ευκαιρίες για πωλήσεις υπήρχαν μετά την παγίωση κάτω από το 1,1473, με στόχους στο 1,1416 και 1,1325.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,1325 έως το 1,1712 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1849 έως το 1,1325 στο γράφημα 4 ωρών.