18.08.202600:49 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD: Εν Αναμονή των Πρακτικών της FOMC

Η τιμή του χρυσού συνεχίζει να διατηρείται σε φάση συσσώρευσης πάνω από το βασικό επίπεδο των 4400,00, διατηρώντας τη θετική δυναμική που καταγράφηκε την προηγούμενη εβδομάδα. Ο κύριος παράγοντας της ανόδου παραμένει η αποδυνάμωση του δολαρίου ΗΠΑ, στον απόηχο της υποχώρησης των προσδοκιών για αύξηση των επιτοκίων της Federal Reserve τον Σεπτέμβριο. Ωστόσο, η γεωπολιτική αβεβαιότητα και οι επίμονοι πληθωριστικοί κίνδυνοι που σχετίζονται με τις τιμές του πετρελαίου περιορίζουν το περιθώριο περαιτέρω ανόδου.

Τη στιγμή της συγγραφής, το XAU/USD έδειχνε ανθεκτικότητα, διαπραγματευόμενο γύρω από τις 4423,00, ανακάμπτοντας από την πρόσφατη πτώση κάτω από τις 4300,00. Η ανανεωμένη πίεση στο δολάριο ΗΠΑ αποτελεί τον κύριο υποστηρικτικό παράγοντα.

Η μείωση των προσδοκιών για αύξηση επιτοκίων από τη Fed έχει λειτουργήσει ως βασικός καταλύτης. Σύμφωνα με το CME FedWatch Tool, η πιθανότητα αύξησης επιτοκίων τον Σεπτέμβριο έχει υποχωρήσει περίπου στο 33% από πάνω από 50% πριν από μία εβδομάδα.

Αυτή η μεταβολή ήρθε έπειτα από μια σειρά από ασθενή οικονομικά στοιχεία από τις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένης μιας απογοητευτικής έκθεσης για τις νέες θέσεις εργασίας εκτός αγροτικού τομέα (NFP), της επιβράδυνσης του πληθωρισμού (σύμφωνα με τους δείκτες CPI και PPI), μιας απροσδόκητης πτώσης 0,6% στις λιανικές πωλήσεις τον Ιούλιο και της υποχώρησης του δείκτη καταναλωτικής εμπιστοσύνης του University of Michigan στο 51,0.

Οι ανησυχίες σχετικά με τις γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή και την κατάσταση γύρω από το Στενό του Ορμούζ συνεχίζουν να στηρίζουν τις τιμές του πετρελαίου, οι οποίες, με τη σειρά τους, διατηρούν τους πληθωριστικούς κινδύνους στην ατζέντα και δημιουργούν αβεβαιότητα για τη Fed.

Σύντομη Τεχνική Ανάλυση

Από τεχνικής άποψης, το XAU/USD διατηρεί μεσοπρόθεσμη ανοδική προδιάθεση, εδραιώνοντας την κίνησή του πάνω από τους κινητούς μέσους όρους 50 και 200 ημερών, αλλά αντιμετωπίζει ισχυρή αντίσταση γύρω από τις 4400,00.

Στο ημερήσιο γράφημα:

• Ο EMA50 βρίσκεται γύρω στις 4235,00. Η τιμή κινείται σημαντικά πάνω από αυτό το επίπεδο, επιβεβαιώνοντας τη διατήρηση της ανοδικής ορμής.
• Ο EMA144 βρίσκεται κοντά στις 4340,00.
• Ο EMA200 είναι γύρω στις 4290,00, σχηματίζοντας ένα βασικό επίπεδο μακροπρόθεσμης στήριξης. Μία διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο ακολουθούμενη από περαιτέρω άνοδο υποδεικνύει μετάβαση σε μια βιώσιμη ανοδική αγορά.
• Ο RSI (14) βρίσκεται γύρω στο 65–66, προσεγγίζοντας τη ζώνη υπερπώλησης, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτεί διόρθωση ή φάση συσσώρευσης/πλευρικής κίνησης.
• Ο OsMA βρίσκεται σε θετικό έδαφος, επιβεβαιώνοντας τη διατήρηση της ανοδικής ορμής, καθώς παραμένει στη θετική ζώνη.

Κύρια γεγονότα που αξίζει να παρακολουθήσετε

Συμπέρασμα και συστάσεις:

Το ζεύγος XAU/USD βρίσκεται σε φάση συσσώρευσης πάνω από το σημαντικό επίπεδο αντίστασης των 4400.00, όπου το ασθενέστερο δολάριο και οι μειωμένες προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed δημιουργούν μια βάση για περαιτέρω άνοδο. Ωστόσο, η τεχνική αντίσταση και η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα σχετικά με τη γεωπολιτική και τη νομισματική πολιτική περιορίζουν το ανοδικό δυναμικό. Οι βασικοί καταλύτες θα είναι τα πρακτικά του FOMC την Τετάρτη και το συμπόσιο Jackson Hole στο τέλος Αυγούστου.

Για βραχυπρόθεσμους traders:

• Εισέλθετε σε long θέσεις μετά από μια σταθερή ανοδική διάσπαση στις 4445,00, με στόχους τις 4550,00-4600,00 και stop-loss κάτω από τις 4375,00.
• Εξετάστε short θέσεις μόνο σε περίπτωση καθοδικής διάσπασης στις 4290,00, με επιβεβαίωση από θεμελιώδεις παράγοντες (επιθετικό σήμα από τη Fed ή ενίσχυση του δολαρίου) και stop-loss πάνω από τις 4340,00.
• Δώστε ιδιαίτερη προσοχή στα πρακτικά της FOMC και στα σχόλια εκπροσώπων της Fed — απροσδόκητα σήματα μπορεί να προκαλέσουν απότομες κινήσεις.

Για μεσοπρόθεσμους επενδυτές:

• Υιοθετήστε μια θετική στάση, λαμβάνοντας υπόψη την αποδυνάμωση του δολαρίου και τη μείωση των προσδοκιών για αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed.
• Μια πιθανή διόρθωση προς τις 4214,00 (EMA200 στο 4ωρο γράφημα) - 4235,00 (50-day EMA) μπορεί να αξιοποιηθεί για τη δημιουργία long θέσεων, εφόσον διατηρείται το θετικό θεμελιώδες περιβάλλον.
• Λάβετε υπόψη τις προβλέψεις μεγάλων τραπεζών: η UBS αναμένει άνοδο του χρυσού στις 5500,00 μέχρι το τέλος του έτους, ενώ η J.P. Morgan δεν αποκλείει κίνηση πίσω στις 5000,00 υπό ευνοϊκές συνθήκες.

Διαχείριση κινδύνου:

• Παραμείνετε προσεκτικοί ενόψει της δημοσίευσης των πρακτικών της FOMC και του συμποσίου Jackson Hole — η μεταβλητότητα ενδέχεται να είναι υψηλή.
• Τηρήστε αυστηρά τα stop-loss — οι διασπάσεις κρίσιμων επιπέδων μπορεί να πυροδοτήσουν σημαντικές κινήσεις.
• Παρακολουθείτε τα στοιχεία για τον πληθωρισμό και τα σχόλια εκπροσώπων της Fed, που παραμένουν βασικοί παράγοντες κατεύθυνσης.
• Λάβετε υπόψη ότι η άνοδος των τιμών του πετρελαίου εν μέσω γεωπολιτικών εντάσεων μπορεί να αναζωπυρώσει τους πληθωριστικούς κινδύνους και να επαναφέρει τις προσδοκίες για επιθετική στάση στα επιτόκια από τη Fed, περιορίζοντας την άνοδο του χρυσού.