12.08.202618:40 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD – Ανάλυση τιμής και πρόβλεψη: Ο χρυσός εμφανίζει θετική δυναμική, αλλά το ανοδικό περιθώριο είναι περιορισμένο

Ο χρυσός (XAU/USD) συνεχίζει να κινείται ανοδικά πάνω από τον 100ήμερο SMA. Οι traders αναμένουν με ιδιαίτερο ενδιαφέρον τη δημοσίευση της έκθεσης για τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI) των ΗΠΑ, για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τη μελλοντική πορεία της νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve, εν μέσω κινδύνων πληθωρισμού που συνδέονται με τις διακυμάνσεις στις τιμές του πετρελαίου. Αυτό, με τη σειρά του, θα μπορούσε να επηρεάσει το δολάριο ΗΠΑ και να προσφέρει σημαντική δυναμική στο πολύτιμο μέταλλο.

Ενόψει της δημοσίευσης των βασικών στοιχείων, οι τιμές του πετρελαίου παραμένουν σταθερές σε υψηλό μιάμισης εβδομάδας, καθώς οι ελπίδες για ταχεία επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ έχουν εξασθενήσει.

Ένας σύμβουλος του Ανώτατου Ηγέτη του Ιράν, Mojtaba Khamenei, δήλωσε ότι αυτή η σημαντική θαλάσσια οδός δεν θα ξανανοίξει μέχρι οι Ηνωμένες Πολιτείες να ικανοποιήσουν τα αιτήματα της Τεχεράνης. Παράλληλα, οι αντάρτες Houthi στην Υεμένη έχουν εντείνει τις επιθέσεις σε πλοία στην Ερυθρά Θάλασσα και στα Στενά Bab el-Mandeb, ιδίως σε πλοία που συνδέονται με τη Σαουδική Αραβία. Αυτές οι εξελίξεις ωθούν τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα και εντείνουν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Οι αναλυτές της Commerzbank επισημαίνουν ότι «οι ελπίδες για μια νέα συμφωνία μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών στο άμεσο μέλλον και για την επαναλειτουργία των Στενών του Hormuz εξανεμίζονται γρήγορα», καθώς η διπλωματική κατάσταση σκλήρυνε το Σαββατοκύριακο. Τονίζουν ότι το Ιράν έχει «θέσει προϋποθέσεις για την επαναλειτουργία των στενών», συμπεριλαμβανομένων «αιτημάτων για αποζημιώσεις», στα οποία ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Trump απάντησε με «νέα αιτήματα για καταβολή αποζημιώσεων στα θύματα της σύγκρουσης». Σύμφωνα με τους ειδικούς της Commerzbank, αυτή η κλιμάκωση των αμοιβαίων απαιτήσεων αναδεικνύει τη φθίνουσα πιθανότητα επίτευξης συμφωνίας για την πλήρη αποκατάσταση της διέλευσης από αυτήν την καίρια θαλάσσια οδό, αυξάνοντας τους κινδύνους στις αγορές ενέργειας.

Αυτό αντισταθμίζει τις ενδείξεις εξασθένησης στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ και ενισχύει τα επιχειρήματα για αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve. Σύμφωνα με το FedWatch Tool της CME Group, οι επενδυτές θεωρούν ότι η πιθανότητα η αμερικανική κεντρική τράπεζα να αυξήσει τα επιτόκια τουλάχιστον μία φορά μέχρι το τέλος του έτους υπερβαίνει το 75%. Οι προοπτικές συνεχίζουν να υποστηρίζονται από τις υψηλές αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων (US Treasury), οι οποίες, σε συνδυασμό με τη διαρκή γεωπολιτική αβεβαιότητα, στηρίζουν το δολάριο ΗΠΑ ως ασφαλές καταφύγιο.

Μέσα στην αντιπαράθεση μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν, η Ασία ταράχθηκε από την πρόωρη εκτόξευση ενός βαλλιστικού πυραύλου από τη Βόρεια Κορέα.

Αυτό συνέβη λίγες ημέρες πριν από τις μεγάλης κλίμακας κοινές στρατιωτικές ασκήσεις μεταξύ South Korea και United States. Παράλληλα, η Taiwan καταδίκασε τις προγραμματισμένες ναυτικές ασκήσεις της China και ενός ινδονησιακού πολεμικού πλοίου στα ανοικτά της ανατολικής ακτής του νησιού. Αυτό θα μπορούσε επίσης να συμβάλει σε περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ και σε εκκλήσεις για προσοχή πριν από τη λήψη θέσεων με στόχο τη συνέχιση της θετικής πορείας του χρυσού που παρατηρήθηκε την περασμένη εβδομάδα.

Από τεχνικής άποψης, ο χρυσός εμφανίζει ανθεκτικότητα κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 100 ημερών, ενώ παραμένει κάτω από την ισχυρή ζώνη αντίστασης που διαμορφώνεται από τον απλό κινητό μέσο όρο (SMA) 200 ημερών, ο οποίος βρίσκεται γύρω από το ψυχολογικό επίπεδο των $4.500. Αυτό υποδηλώνει ότι οι αγοραστές (bulls) χρειάζεται να διασπάσουν αυτή τη ζώνη προκειμένου να ανακτήσουν τον έλεγχο της πορείας των τιμών.

Από την άλλη πλευρά, σημαντική στήριξη εντοπίζεται στον εκθετικό κινητό μέσο όρο (EMA) 200 ημερών. Ωστόσο, καθώς οι ταλαντωτές παραμένουν θετικοί, επιβεβαιώνοντας το προβάδισμα των αγοραστών στην αγορά, η διαδρομή με τη μικρότερη αντίσταση για τον χρυσό εξακολουθεί να είναι ανοδική. Πρέπει, εντούτοις, να σημειωθεί ότι ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (Relative Strength Index) βρίσκεται κοντά στη ζώνη υπεραγοράς, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι αγοραστές χρειάζονται μια φάση συσσώρευσης/σταθεροποίησης.