14.05.202610:24 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 14 Μαΐου: Ο πληθωρισμός θα πλήξει σοβαρά την οικονομία των ΗΠΑ

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία την Τετάρτη, αφότου αναπήδησε από το επίπεδο του 1,1786 και εδραιώθηκε κάτω από το διορθωτικό επίπεδο 50,0% στο 1,1745. Έτσι, η πτώση του ευρώ μπορεί να συνεχιστεί σήμερα προς το διορθωτικό επίπεδο 38,2% στο 1,1666. Μια ανοδική αντίδραση από το 1,1666 θα ευνοούσε το ευρώ, θα διατηρούσε την ανοδική τάση και θα υποστήριζε κάποια άνοδο προς τα επίπεδα 1,1745 και 1,1786.

Προς το παρόν, η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα παραμένει απλή. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό μόνο κατά λίγες μονάδες, ενώ το πιο πρόσφατο καθοδικό κύμα έχει ήδη διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Έτσι, η τάση παραμένει ανοδική, αλλά είναι πολύ ασταθής — όλα τα πρόσφατα κύματα είναι περίπου ίδιου μεγέθους και η κίνηση έχει μετατραπεί σε πλάγιο εύρος διακύμανσης. Η προσωρινή εκεχειρία μεταξύ Iran και United States στήριξε τους αγοραστές, όμως τώρα, πέντε εβδομάδες αργότερα, μπορεί να ειπωθεί ότι η γεωπολιτική κατευθύνεται προς τη διατήρηση της σύγκρουσης. Επομένως, οι ανοδικές επιθέσεις ενδέχεται να παραμείνουν περιορισμένες ή να σταματήσουν πλήρως.

Την Τετάρτη, το δολάριο συνέχισε να λαμβάνει ευνοϊκές ειδήσεις. Υπενθυμίζω ότι στις αρχές της εβδομάδας, η συμφωνία μεταξύ Iran και United States (καθώς και η προσωρινή εκεχειρία) κρεμόταν από μια κλωστή. Στη συνέχεια, η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ όχι μόνο έδειξε ισχυρή άνοδο, αλλά και ξεπέρασε τις προσδοκίες των traders. Χθες, ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού στις ΗΠΑ εκτινάχθηκε κατά 1,4% σε μηνιαία βάση και 6,0% σε ετήσια βάση, πολύ πάνω από τις προβλέψεις. Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ επιταχύνεται και πλέον αποτελεί σοβαρή απειλή για την οικονομία.

Η Federal Reserve δεν σχεδιάζει να προχωρήσει σε αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής το 2026. Στο καλύτερο σενάριο, η FOMC μπορεί να αποφασίσει μία μόνο αύξηση επιτοκίου μέχρι το τέλος του έτους, τον Δεκέμβριο. Επομένως, ουσιαστικά δεν υπάρχουν διαθέσιμα εργαλεία για την ανάσχεση του πληθωρισμού. Αν τα Στενά του Ορμούζ παραμείνουν αποκλεισμένα, ο πληθωρισμός θα συνεχίσει να αυξάνεται μαζί με τις τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ως αποτέλεσμα, η οικονομία των ΗΠΑ μπορεί να αρχίσει να επιβραδύνεται, οι λιανικές πωλήσεις και η καταναλωτική δαπάνη να μειωθούν, και τα πραγματικά εισοδήματα των Αμερικανών να υποχωρήσουν. Τελικά, η οικονομία θα μπορούσε να εμφανίσει πολύ εντονότερη επιβράδυνση σε σχέση με το τέταρτο τρίμηνο του προηγούμενου έτους. Ωστόσο, είναι επίσης απίθανο η Fed να μειώσει τα επιτόκια, καθώς αυτό θα οδηγούσε σε ακόμη ταχύτερη άνοδο των τιμών καταναλωτή.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος αντέδρασε για ακόμη μία φορά ανοδικά από το διορθωτικό επίπεδο 50,0% στο 1,1778, αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και υποχώρησε προς το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1706. Μια ανοδική αντίδραση από το 1,1706 θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν την επανέναρξη της ανοδικής τάσης προς τα επίπεδα 1,1849 και 1,1938, η οποία διαμορφώθηκε αφού το ζεύγος εξήλθε από το πτωτικό κανάλι τάσης. Προς το παρόν, δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 383 θέσεις αγοράς (long) και 3.893 θέσεις πώλησης (short). Στη διάρκεια επτά εβδομάδων τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των αγοραστών εξαφανίστηκε, ενώ τις τελευταίες έξι εβδομάδες η κατάσταση έχει σταθεροποιηθεί κάπως. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων αγοράς που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 217.000, ενώ οι θέσεις πώλησης σε 185.000. Το χάσμα διευρύνεται και πάλι υπέρ του ευρώ.

Γενικά, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι παίκτες συνεχίζουν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, διάφορα παγκόσμια γεγονότα — που κάθε άλλο παρά έλειψαν τα τελευταία χρόνια — εξακολουθούν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος έχει μόνο παγώσει και δεν έχει λήξει. Ως εκ τούτου, βραχυπρόθεσμα, οι ισοτιμίες ευρώ και δολαρίου θα εξαρτώνται λιγότερο από τη νομισματική πολιτική της Fed ή της ΕΚΤ και τα οικονομικά στοιχεία, και περισσότερο από τις εξελίξεις στο Ιράν.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Ευρωζώνη — Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (09:15 UTC)
• ΗΠΑ — Μεταβολή Λιανικών Πωλήσεων (12:30 UTC)
• ΗΠΑ — Νέες Αιτήσεις Επιδόματος Ανεργίας (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 14 Μαΐου περιλαμβάνει τρία γεγονότα, κανένα από τα οποία δεν αναμένεται να προκαλέσει ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Συνεπώς, η επίδραση του ειδησεογραφικού φόντου στο κλίμα της αγοράς την Πέμπτη πιθανότατα θα παραμείνει ασθενής.

Πρόβλεψη EUR/USD και Συμβουλές Συναλλαγών:

Ευκαιρίες για πωλήσεις παρουσιάστηκαν μετά την απόκρουση από το 1,1786 και μετά την παγίωση κάτω από το 1,1745 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1666. Αυτές οι θέσεις μπορούν ακόμη να διατηρηθούν ανοιχτές σήμερα.

Θα συνιστούσα νέες θέσεις αγοράς μετά από παγίωση πάνω από το 1,1745 με στόχους το 1,1786 και το 1,1824 ή μετά από απόκρουση από το 1,1666.

Τα πλέγματα Fibonacci βασίζονται στα 1,2082–1,1410 στο ωριαίο γράφημα και στα 1,1474–1,2082 στο 4ωρο γράφημα.