05.03.202620:43 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 5 Μαρτίου. Θα κάνει το πρώτο βήμα το ευρώ;

Το κυματικό μοτίβο στο γράφημα 4 ωρών για το ζεύγος EUR/USD έχει λάβει μια κάπως λιγότερο επιθυμητή μορφή, ωστόσο εξακολουθεί να μην εγείρει ερωτήματα. Δεν γίνεται ακόμη λόγος για ακύρωση του ανοδικού τμήματος τάσης που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους· προσαρμόζεται μόνο κατά διαστήματα η εσωτερική κυματική δομή. Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος έχει ολοκληρώσει τη διαμόρφωση του παγκόσμιου κύματος 4 (κάτω γράφημα). Αν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, τότε αυτή τη στιγμή η αγορά διαμορφώνει το κύμα 5, το οποίο ενδέχεται να αποδειχθεί αρκετά επιμηκυμένο, με στόχους που μπορεί να φτάσουν μέχρι την περιοχή του 1,25.

Η εσωτερική κυματική δομή του υποτιθέμενου κύματος 5 είναι κάπως αμφιλεγόμενη (άνω γράφημα). Η ανοδική αλληλουχία κυμάτων δεν μπορεί να θεωρηθεί impulsive λόγω των αρκετά ισχυρών διορθωτικών κυμάτων. Ως εκ τούτου, σε αυτή τη φάση ερμηνεύεται ως a-b-c-d-e. Ωστόσο, εάν το κύμα 5 αποδειχθεί επιμηκυμένο, η εσωτερική του δομή θα γίνει επίσης αρκετά περίπλοκη. Αν συμβεί αυτό, η κυματική σήμανση θα αλλάξει περισσότερες από μία φορές. Σε κάθε περίπτωση, αναμένω την επανάληψη της ανοδικής κίνησης του ζεύγους EUR/USD, και η διορθωτική δομή a-b-c-d-e ήδη δείχνει αρκετά ολοκληρωμένη.

Η ισοτιμία EUR/USD σχεδόν δεν μεταβλήθηκε την Πέμπτη και είναι απίθανο να αλλάξει κάτι μέχρι το τέλος της ημέρας. Για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα, οι συμμετέχοντες στην αγορά προφανώς ξεκουράζονται μετά τη γεμάτη εξελίξεις Δευτέρα και Τρίτη. Δεν μπορώ να πω ότι αναμένουν κάτι συγκεκριμένο, παρότι πλέον θα μπορούσαν να περιμένουν πολλά. Αύριο στις Ηνωμένες Πολιτείες θα δημοσιευτεί το Nonfarm Payrolls και το ποσοστό ανεργίας, ενώ στην Ευρωζώνη θα ανακοινωθούν τα στοιχεία ΑΕΠ για το τέταρτο τρίμηνο. Αυτές οι τρεις ανακοινώσεις μπορεί να δείξουν στους traders μια κατεύθυνση.

Με μια έννοια, το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται ξανά σε σταυροδρόμι. Προς το παρόν, η πεντακυματική δομή a-b-c-d-e δείχνει πλήρως ολοκληρωμένη, γεγονός που σημαίνει ότι θα πρέπει να ξεκινήσει ο σχηματισμός μιας ανοδικής ακολουθίας κυμάτων. Ωστόσο, θα επιτρέψει το ειδησεογραφικό υπόβαθρο στην αγορά να αυξήσει τη ζήτηση για το ευρώ; Σε αυτό το ερώτημα μπορούν να απαντήσουν μόνο τα αυριανά στοιχεία για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ και οι επόμενες εξελίξεις στη Μέση Ανατολή. Παρά το γεγονός ότι ο πόλεμος δεν υποχωρεί και πύραυλοι εκτοξεύονται καθημερινά και από τις δύο πλευρές, η αγορά δεν μπορεί να αντιδρά αγοράζοντας δολάρια ΗΠΑ μετά από κάθε πυραυλική επίθεση. Αυτή τη στιγμή, οι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν ήδη προεξοφλήσει την πλήρη παύση της παραγωγής LNG στο Κατάρ, τα πλήγματα σε διυλιστήρια στην περιοχή, τον αποκλεισμό των Στενών του Ορμούζ, την άνοδο των τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου και την απειλή ενεργειακής κρίσης όχι μόνο στην Ευρώπη αλλά και σε άλλες χώρες του κόσμου. Εφόσον αυτή η λίστα δεν επεκτείνεται, δεν υπάρχουν νέοι λόγοι για αύξηση της ζήτησης για το αμερικανικό νόμισμα. Αν αύριο τα στοιχεία για την αγορά εργασίας στις ΗΠΑ αποδειχθούν ασθενέστερα από τις προσδοκίες της αγοράς, μπορεί να ξεκινήσει ο σχηματισμός ενός ανοδικού τμήματος τάσης.

Γενικά συμπεράσματα.

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος συνεχίζει να οικοδομεί ένα ανοδικό τμήμα τάσης. Η πολιτική του Donald Trump και η νομισματική πολιτική της Federal Reserve παραμένουν σημαντικοί παράγοντες για τη μακροπρόθεσμη αποδυνάμωση του αμερικανικού νομίσματος. Οι στόχοι του τρέχοντος τμήματος τάσης μπορεί να εκτείνονται μέχρι την περιοχή του 1,25. Προς το παρόν, θεωρώ ότι το ζεύγος παραμένει εντός του παγκόσμιου κύματος 5, επομένως αναμένω άνοδο των τιμών στο πρώτο μισό του 2026. Η διορθωτική δομή a-b-c-d-e μπορεί να ολοκληρωθεί οποιαδήποτε στιγμή, καθώς ήδη δείχνει πειστική. Πιστεύω ότι τώρα έχει νόημα η αναζήτηση ζωνών και επιπέδων για νέες αγορές, με στόχους κοντά στα επίπεδα 1,2195 και 1,2367, που αντιστοιχούν στο 161,8% και 200,0% σύμφωνα με το Fibonacci.

Σε μικρότερη κλίμακα, είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμήμα τάσης. Η κυματική δομή δεν είναι η πιο τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα έχουν διαφορετικά μεγέθη. Για παράδειγμα, το ανώτερο κύμα 2 είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 στο κύμα 3. Ωστόσο, αυτό συμβαίνει. Υπενθυμίζω ότι είναι προτιμότερο να εντοπίζονται καθαρές δομές στα γραφήματα, παρά να προσπαθούμε οπωσδήποτε να δέσουμε τα πάντα με κάθε μεμονωμένο κύμα. Αυτή τη στιγμή, η ανοδική κυματική δομή δεν εγείρει αμφιβολίες.

Οι βασικές αρχές της ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ευκρινείς. Οι σύνθετες δομές είναι δύσκολες για διαπραγμάτευση και συχνά αλλάζουν.
2. Όταν δεν υπάρχει βεβαιότητα για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μην εισερχόμαστε σε αυτήν.
3. Ποτέ δεν μπορεί να υπάρξει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της κίνησης. Μην ξεχνάτε τις προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές διαπραγμάτευσης.