21.10.202600:48 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD. Analyse du cours. Prévisions. Un compromis diplomatique entre les États-Unis et l’Iran pourrait aider la paire AUD/USD à progresser

Mardi, la paire AUD/USD a atteint un nouveau plus haut mensuel. Le dollar australien est soutenu par le regain d’espoir de progrès diplomatiques entre les États-Unis et l’Iran. La monnaie américaine subit par ailleurs une pression supplémentaire en raison de la baisse des rendements des Treasuries et de l’inquiétude croissante concernant des valorisations jugées excessives des actions liées à l’IA.

La chaîne israélienne Channel 12 a rapporté que l’état-major militaire pakistanais a présenté un plan de compromis aux responsables iraniens, qui a reçu un soutien préliminaire à la fois de Washington et de Téhéran. Ce plan vise à éviter une nouvelle escalade militaire et à ramener les parties à la table des négociations. Ces informations ont amélioré le climat sur les marchés mondiaux et ont soutenu les devises sensibles au risque, comme le dollar australien.

Le dollar américain reste sous pression après avoir atteint des plus hauts de plusieurs mois la semaine dernière. L’indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du billet vert face à un panier de six grandes devises, a reculé d’environ 0,28 % mardi pour revenir autour de 101,70, après avoir évolué près de 103 — son plus haut niveau depuis avril 2025 — une semaine plus tôt.

Dernièrement, le dollar est devenu particulièrement sensible aux évolutions du sentiment à l’égard du secteur technologique. Pendant des mois, d’importants flux de capitaux étrangers vers les actions américaines liées à l’IA ont soutenu la demande de USD. Mais la correction du secteur technologique et le reflux de l’optimisme autour de l’IA ont réduit l’attrait des actifs américains et exercé une pression supplémentaire sur le dollar.

La baisse des rendements des Treasuries américains limite également le soutien au dollar. Le rendement à 10 ans est tombé à environ 5,08 %, contre 5,36 % au début du mois, réduisant l’avantage de rendement des actifs libellés en dollar et créant un contexte plus favorable pour l’AUD/USD.

Cela dit, les gains de l’AUD face aux autres grandes devises restent limités. L’une des raisons est la décision de la People’s Bank of China de maintenir inchangés ses principaux taux de prêt. Mardi, le LPR à un an est resté à 3,00 % et celui à cinq ans à 3,50 %, conformément aux attentes du marché.

La décision de la PBoC reflète une attitude prudente dans un contexte d’incertitude persistante quant aux perspectives de la Chine. La Chine est importante pour l’Aussie car il s’agit du principal partenaire commercial de l’Australie et du principal acheteur de ses matières premières.

Un autre facteur susceptible de plafonner la faiblesse du dollar est la hausse du risque d’inflation liée au renchérissement du pétrole. Mardi, le WTI s’échangeait au-dessus de 100 $/bl, un nouveau plus haut mensuel. Les attaques houthies contre les infrastructures énergétiques saoudiennes et la multiplication des incidents impliquant des navires dans le détroit d’Hormuz ont renforcé les craintes de perturbations de l’offre. La hausse des coûts de l’énergie pourrait raviver les pressions inflationnistes aux États-Unis, incitant la Federal Reserve à maintenir une politique monétaire restrictive plus longtemps, voire à relever de nouveau ses taux d’ici la fin de l’année.

Un sondage Reuters publié mardi a révélé que 94 économistes sur 100 s’attendent à ce que la Fed maintienne ses taux à 3,75–4,00 % les 27–28 octobre, après la hausse de 25 points de base de septembre, et que tous les répondants anticipent une nouvelle hausse en décembre.

Ce scénario limiterait tout affaiblissement supplémentaire du dollar et freinerait le potentiel de hausse de l’AUD/USD. À court terme, l’orientation de la paire dépendra de l’évolution de la situation au Moyen-Orient, des prix du pétrole, des rendements des bons du Trésor américain et de la manière dont les marchés évaluent la politique de la Fed.

D’un point de vue technique, bien que la paire se soit négociée au-dessus du seuil symbolique de 0,700, elle n’a pas encore réussi à clôturer durablement au-dessus de ce niveau. Les oscillateurs en graphique journalier sont négatifs, ce qui signale un avantage pour les vendeurs. Le soutien provient de la convergence de plusieurs moyennes mobiles, qui offre un plancher solide. Néanmoins, tant que la paire ne clôture pas au-dessus de 0,700 et ne franchit pas la moyenne mobile simple à 200 jours, les vendeurs devraient rester aux commandes.