21.10.202600:48 Forex Analysis & Reviews: AUD/USD. Phân tích giá. Dự báo. Một thỏa hiệp ngoại giao Mỹ–Iran có thể giúp AUD/USD tăng

Vào thứ Ba, AUD/USD đã đạt mức cao mới trong tháng. Đồng đô la Australia được hỗ trợ bởi những hy vọng mới về tiến triển ngoại giao giữa Mỹ và Iran. Đồng thời, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm và mối lo ngại gia tăng về định giá quá cao của các cổ phiếu liên quan đến AI cũng tạo thêm áp lực lên đồng tiền Mỹ.

Kênh 12 của Israel đưa tin giới lãnh đạo quân đội Pakistan đã trình bày với các quan chức Iran một kế hoạch thỏa hiệp, và kế hoạch này đã nhận được sự ủng hộ ban đầu từ cả Washington lẫn Tehran. Kế hoạch nhằm ngăn chặn leo thang quân sự hơn nữa và đưa các bên trở lại bàn đàm phán. Những thông tin này đã cải thiện tâm lý trên các thị trường toàn cầu và hỗ trợ các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như đồng Aussie.

Đồng đô la Mỹ vẫn chịu áp lực sau khi chạm mức cao nhất trong nhiều tháng vào tuần trước. Chỉ số US Dollar Index (DXY), đo lường sức mạnh đồng bạc xanh so với rổ gồm sáu đồng tiền chủ chốt, đã giảm khoảng 0,28% vào thứ Ba, xuống quanh 101,70, sau khi đã giao dịch gần 103 — mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025 — vào tuần trước đó.

Gần đây, đồng USD trở nên đặc biệt nhạy cảm với những biến động trong tâm lý đối với cổ phiếu công nghệ. Trong nhiều tháng liền, dòng vốn nước ngoài lớn chảy vào cổ phiếu AI tại Mỹ đã hỗ trợ nhu cầu đối với USD. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh trong lĩnh vực công nghệ cùng với sự hạ nhiệt của tâm lý lạc quan về AI đã làm giảm sức hấp dẫn của tài sản Mỹ và tạo thêm áp lực lên đồng USD.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ thấp hơn cũng hạn chế lực hỗ trợ cho đồng USD. Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống khoảng 5,08% từ mức 5,36% hồi đầu tháng, thu hẹp lợi thế lợi suất của tài sản định danh bằng USD và tạo bối cảnh thuận lợi hơn cho tỷ giá AUD/USD.

Tuy vậy, đà tăng của AUD so với các đồng tiền chủ chốt khác vẫn bị kìm hãm. Một lý do là quyết định của People's Bank of China giữ nguyên các mức lãi suất cho vay chủ chốt. Hôm thứ Ba, LPR kỳ hạn một năm được giữ ở mức 3,00% và kỳ hạn năm năm ở mức 3,50%, đúng như kỳ vọng của thị trường.

Quyết định của PBoC phản ánh lập trường thận trọng trong bối cảnh triển vọng của kinh tế Trung Quốc vẫn còn nhiều bất định. Trung Quốc có ý nghĩa quan trọng đối với đồng AUD vì đây là đối tác thương mại lớn nhất của Australia và là bên mua chính hàng hóa nguyên liệu của nước này.

Một yếu tố khác có thể hạn chế đà suy yếu của USD là rủi ro lạm phát gia tăng từ giá dầu cao. Hôm thứ Ba, WTI giao dịch trên 100 USD/thùng, mức cao mới trong tháng. Các cuộc tấn công của lực lượng Houthi vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Saudi Arabia và số vụ việc gia tăng liên quan đến tàu thuyền tại eo biển Hormuz đã làm dấy lên lo ngại về gián đoạn nguồn cung. Chi phí năng lượng cao hơn có thể làm bùng phát trở lại áp lực lạm phát tại Mỹ, thúc đẩy Federal Reserve duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn hoặc thậm chí có thể nâng lãi suất thêm một lần nữa trước khi kết thúc năm.

Một cuộc thăm dò của Reuters công bố hôm thứ Ba cho thấy 94 trong số 100 nhà kinh tế dự báo Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75–4,00% vào các ngày 27–28 tháng 10 sau lần tăng 25 điểm cơ bản trong tháng 9, và tất cả những người được hỏi đều kỳ vọng sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa vào tháng 12.

Kịch bản đó sẽ hạn chế đà suy yếu thêm của đồng USD và kìm hãm biên độ tăng của cặp AUD/USD. Trong ngắn hạn, hướng đi của cặp tiền này sẽ phụ thuộc vào diễn biến tại Trung Đông, giá dầu, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và cách thị trường đánh giá chính sách của Fed.

Về mặt kỹ thuật, mặc dù cặp tiền đã giao dịch trên mốc tròn 0,700, nhưng vẫn chưa duy trì được mức đóng cửa ổn định trên ngưỡng này. Các chỉ báo dao động trên biểu đồ ngày đang ở trạng thái tiêu cực, cho thấy lợi thế đang nghiêng về phe bán. Hỗ trợ đến từ vùng hội tụ của một số đường trung bình động, tạo thành một lớp nền khá vững. Dù vậy, cho tới khi cặp tiền đóng cửa trên 0,700 và vượt qua đường SMA 200 ngày, nhiều khả năng phe gấu vẫn sẽ nắm quyền kiểm soát.