08.09.202606:00 Forex Analysis & Reviews: 9月8日使用 ICT 系統的 Bitcoin (BTC/USD) 交易建議

Bitcoin 在短短幾天內上漲了 18,000 美元，隨後進入盤整階段。這可能是在新一波上漲前的暫停——Bitcoin 在強勢趨勢中經常出現停頓，隨後即使沒有明顯的回調，也會重新展開一波有力的走勢。因此，Bitcoin 目前無法延續漲勢，並不代表這一段本地的上漲動能已經結束。需要注意的是，Ether 和 Bitcoin 自去年開始的跌勢結構至今都尚未被有效突破，所以目前這一段上漲應該仍視為本地級別的反彈。此外，4 小時級別（4-hour TF）已經形成盤整結構，而在日線級別（daily TF）上，價格很可能在 60,000 至 82,500 美元之間形成區間震盪。同時，在日線級別上，Bitcoin 可能會先拿走 5 月 6 日高點上方的流動性，並測試最近的看跌 FVG，而不破壞整體的下降結構。依我們看來，目前技術走勢依然明顯偏空。

本週美國將公布 8 月通膨數據報告，這是聯準會（Federal Reserve）會議前最後一項重要數據。Bitcoin 的走勢與其投資吸引力，部分取決於聯準會的貨幣政策：政策越寬鬆，對風險資產就越有利。目前尚未出現降息的討論，且在過去三個月裡，市場一直預期可能升息——這對 Bitcoin 並不理想。不過，我們認為聯準會進一步收緊政策的機率不高。我們判斷美國勞動市場狀況並不強勁，而美國經濟已連續數季放緩。上週，Christopher Waller 和 John Williams 皆表示看不到收緊政策的必要。因此，我們評估 9 月聯準會升息的機率偏低。

通膨數據則可能提高或降低這種可能性。如果週五公佈的消費者物價指數高於預期，今年稍晚採取鷹派措施的機率將會上升；若低於預期，則幾乎可將升息可能性視為零。對 Bitcoin 而言，最有利的結果就是通膨數據盡可能低。

BTC/USD 日線級別總體走勢概況

在日線級別時間框架中，Bitcoin 持續呈現下降趨勢。趨勢結構被判定為偏空，而 CHOCH 線位於 82,800 美元，即最後一個 Lower High（LH）形成的位置。只有當價格突破此水準後，這一波跌勢才可視為結束。先前最後且唯一的一個 bearish FVG 已被向上刺穿，並轉化為 bullish IFVG；因此，該區域未來可能成為做多的 POI。雖然 Bitcoin 尚未正式突破下降趨勢，但在過去三週內，空頭趨勢結束的可能性已大幅提高。目前在 60,000 至 82,500 美元區間內出現盤整的機率很高，這意味著價格可能先上行拿走最後一個 LH 上方的流動性，隨後再展開新一輪下跌。

4 小時級別的 BTC/USD 整體走勢概況

在 4 小時級別圖表上，比特幣正處於明顯的盤整區間，且已兩次向賣方方向掃流動性，形成了兩次對通道上軌的假突破。因此，交易者至少收到了兩次做空訊號，可以預期價格下跌，目標分別為橫盤區間寬度的 50% 與 100%。在上邊界出現兩次偏離後，我們會認為出現新一輪大跌的機率，高於向上突破盤整區間。不過，最新一波上漲明顯帶有「拉抬」的性質，因此交易者務必記得使用止損。

BTC/USD 交易建議

儘管上週出現強勁反彈，比特幣依然在延續下跌趨勢。我們仍預期其將下跌，目標價位為 57,500 美元（這是三年多頭趨勢的 61.8% Fibonacci 回撤位），儘管該價位實際上已經被測試過。我們並不認為這一輪跌勢已經結束。目前的上漲走勢與典型修正波的結構並不相似，因此不足以作為開立多單的有力理由。這波走勢更像是一次拉抬行為。價格有可能從 82,850 美元高點上方掃取流動性，從而引發新一段下跌趨勢。在 4 小時級別圖表上，近期高點第二次掃流動性（偏離）之後，可能會再出現一波下跌。

圖示說明：

• CHOCH — Change of Character（結構變化，趨勢結構出現轉折）。
• Liquidity — 流動性，指市場做市商用來累積頭寸的止損單、掛單等。
• FVG — Fair Value Gap，公平價值缺口，代表價格在某一區域快速通過，顯示單方力量缺席；之後價格常常會回到並對該區域作出反應，以延續主要趨勢。
• IFVG — Inverted Fair Value Gap，反向公平價值缺口。價格回到此類區域後，可能不會產生明顯反應，而是衝破該區域，之後再從另一側進行回測。
• OB — Order Block，訂單區。指做市商為了收集流動性、建立反向頭寸而大量進場的 K 線區域。