24.07.202607:51 Forex Analysis & Reviews: 根據 ICT 系統的 7 月 24 日 Bitcoin 交易建議

Bitcoin 已經回升至 8,000 美元，並如同我們先前預期的那樣，持續向日線圖上唯一的看空 FVG 區域推進。無論如何，在日線時間框架上，目前這裡是新增空單的唯一 POI 區域。需要記住的是，當前 Bitcoin 的任何上漲都屬於修正，而這一波修正隨時可能結束，並不必然以某種特定形態收尾。Bitcoin 仍在其年度低點附近震盪，多數獨立且相對中立的專家均預期後市將進一步下跌。我們完全認同這些預測，並認為這一波跌勢尚未結束。目前沒有任何顯示空頭趨勢已告終結的訊號：既沒有多頭形態，也沒有跌勢結構被突破的跡象。基本面背景同樣維持偏空：Federal Reserve 並不打算在 2026 年降息，資金持續流向 AI 相關板塊，現貨對 Bitcoin 的需求依舊疲弱，地緣政治緊張情勢不穩定，而礦工也正在調整其設備以符合 AI 的需求。我們看不到「數位黃金」出現明顯大幅上漲的理由。

同時，加密貨幣領域的專家又再度開始發出警訊。原本旨在讓機構交易者更容易接觸加密貨幣、並使投資更加安全、受保障且合法的 Clarity Act，在通過美國參議院的過程中困難重重。民主黨與共和黨始終無法達成共識，這項法案已在國會卡關超過六個月。此外，地緣政治緊張局勢升溫、油價飆升、美元持續強勢，而市場對風險資產的興趣處於極低水位。因此，也許不是現在，但如果情勢沒有改變，Bitcoin 與整體加密貨幣市場將會恢復跌勢。目前並不存在支持多頭趨勢的基本面依據。下週 Federal Reserve 將召開會議，但極不可能會討論下調關鍵利率，而這對 Bitcoin 來說極為關鍵。由於美國通膨在未來數月大概率維持在偏高水準，Federal Reserve 在貨幣政策上反而更接近進一步收緊。

BTC/USD 日線時間框架的整體走勢

在日線時間框架上，Bitcoin 持續構築一個下行趨勢。趨勢結構被界定為空頭結構，目前 CHOCH 線位於 82,800 美元，因為已經形成新的 LL（Lower Low，較前低更低的低點）。只有當價格突破並穩定在此水準之上時，才有理由認為跌勢已經結束。由於目前仍未出現任何上行趨勢反轉的訊號，我們認為跌勢將會延續。在日線圖中，68,000–70,700 美元區間形成了一個看空 FVG，現階段這個區域是唯一可供布局賣出部位的 POI。

BTC/USD 4 小時時間框架的整體走勢

在 4 小時時間框架上，Bitcoin 仍在形成一段上行修正趨勢。在 7 月 1 日多頭流動性被掃除之後，正如我們先前所提醒的，上漲行情隨即展開。近期僅出現了一些較小、局部的 FVG，而市場對這些區域的反應通常偏弱。價格對最近一個看多 FVG 並未產生明顯反應，該形態已告失效，但上行結構依然存在。需要特別指出的是，目前 Bitcoin 的任何上漲從本質上來說仍然只是修正。是否要參與這一段修正行情，則是每位交易者需自行判斷的課題。我們注意到趨勢線下方存在一個流動性池，價格極有可能（約 90% 機率）回落並觸及該區域。目前尚未出現新的看空形態。

BTC/USD 交易建議：

Bitcoin 仍在形成一個完整的下行趨勢。我們持續預期價格會下探 57,500 美元（這是三年上升趨勢的 61.8% Fibonacci 回撤位），儘管這一價位在實際走勢中已幾乎被測試到。然而，我們並不認為跌勢會在此結束。日線圖上最後一個看空 FVG 形態形成於 68,000–70,700 美元區間，因此在未來數週，這一區域是布局空單的 POI。就 4 小時時間框架來看，Bitcoin 目前仍處於修正的第二波之中，但整體而言，做空交易仍然較具吸引力。短線做多是可以接受的策略，但必須清楚，主趨勢仍然是下行。

圖示說明：

CHOCH – 趨勢結構被打破的訊號。

Liquidity（流動性） – 市場上被市場造市者用來建立自身部位的 Stop Loss（止損）與掛單。

FVG – 價格低效率區域。價格會非常快速地穿越這些區域，顯示在這一價位帶幾乎不存在雙方掛單。其後價格往往有傾向回到並對這些區域作出反應，以延續主要趨勢。

IFVG – 反轉價格低效率區域。價格回到此類區域後，往往不會在此產生明顯反應，而是以更具衝擊力的走勢突破該區域，之後再從另一側對其進行回測。

OB – Order Block。市場造市者為了收集流動性，先行在某一根 K 線上建立部位，以便在之後於相反方向形成自身主要頭寸。