07.07.202608:49 Forex Analysis & Reviews: 7 月 7 日加密貨幣交易建議

在經歷明顯回調後，Bitcoin 和 Ethereum 昨日迎來一波買盤湧入；然而，這一漲勢在今日亞洲交易時段未能延續，相關交易工具又回到區間震盪。目前，Bitcoin 報價約 63,200 美元，而 Ethereum 則正試圖突破 1,775 美元上方。

與此同時，投資人已連續第八週自現貨 Bitcoin ETF 撤出資金，總流出金額達到 83 億美元。僅上週一週的淨流出就達 5.26 億美元，雖然明顯低於前兩週 17.9 億與 17.2 億美元的週度損失，但仍屬負向。這種「仍在持續、但賣壓強度逐漸減弱」的格局，其實並非首次出現：拋售雖未結束，卻在放緩。一週前，市場甚至曾短暫出現 2.217 億美元的單日淨流入，隨後才再度恢復流出。

這已是連續第八週未見持續正向表現，使目前這一波流出期躋身現貨 Bitcoin ETF 歷史上最長的資金外流時段之一，超過先前七週、總額 78 億美元的局部紀錄。必須放在背景之中來看：同一期間內，Bitcoin 先跌破 58,000 美元，之後在美國勞動市場數據疲弱的情況下又一度回升至 62,000 美元以上，接著再回落至目前水準。Citi 已將其 12 個月 Bitcoin 預測價下調至 82,000 美元，而 BlackRock 則在過去兩個月內減持了近 100,000 枚 Bitcoin。與此同時，鏈上數據卻顯示出相反的走勢：長期持有者正以創紀錄的速度建立部位，其總持有量已超過 1,600 萬枚。

在整體仍偏空的情況下，流出台幅放緩可以有兩種解讀。一方面，它可能顯示賣方壓力正逐步耗盡。另一方面，縱使節奏放慢，連續八週的淨流出仍是自現貨 Bitcoin ETF 問世以來最長的資金撤離紀錄。若要真正出現趨勢反轉，市場不僅需要賣壓停止，更需要連續數週持續且擴大的資金淨流入。在此之前，許多市場參與者依舊把長期持有者約 48,400 美元的平均買入成本視為關鍵分水嶺，用來區分熊市循環是否完成，抑或將走向真正的「投降式拋售」。

至於短線交易策略與條件，則如下所述。

Bitcoin

買入情境

• 情境一：若 Bitcoin 今日觸及約 63,400 美元的進場點位，我會在該價位買入，目標上看 64,100 美元。在約 64,100 美元附近，我會平掉所有買單，並在反彈結束時立即反手做空。在突破買入之前，務必確認 50 日移動平均線位於現價之下，且 Awesome oscillator 處於正值區間。
• 情境二：若 Bitcoin 回落至下方邊界 62,900 美元附近，且市場對向下突破沒有明顯反應（未反向上攻 63,400 與 64,100 美元），也可以考慮在該價位買入。

賣出情境

• 情境一：若 Bitcoin 今日觸及約 62,900 美元的進場點位，我會在該價位做空，目標下看 62,200 美元。在約 62,200 美元附近，我會平掉所有空單，並在反彈時立即反手做多。在突破做空之前，務必確認 50 日移動平均線位於現價之上，且 Awesome oscillator 處於負值區間。
• 情境二：若 Bitcoin 上漲至上方邊界 63,400 美元附近，且市場對向上突破沒有明顯反應（未反向下探 62,900 與 62,200 美元），我也可以考慮在該價位做空。

Ethereum

買入情境

• 情境一：當 Ethereum 今天觸及約 1,774 美元的進場點時，我將買入，目標看向 1,800 美元水平。在約 1,800 美元附近，我會平掉買單，並在反彈時立刻轉為做空。在突破買入之前，請確保 50 日移動平均線位於現價之下，且 Awesome oscillator 處於正值區域。
• 情境二：若價格回落至下方邊界約 1,760 美元，也可考慮在該位置買入 Ethereum，前提是市場對跌破該位並反向朝 1,774 與 1,800 美元水平的走勢沒有明顯反應。

賣出情境

• 情境一：當 Ethereum 今天觸及約 1,760 美元的進場點時，我計畫做空，目標看向 1,742 美元水平。在約 1,742 美元附近，我會平掉空單，並在反彈時立刻轉為買入。在突破做空之前，請確保 50 日移動平均線位於現價之上，且 Awesome oscillator 處於負值區域。
• 情境二：若價格上行至上方邊界約 1,774 美元，也可考慮在該位置賣出 Ethereum，前提是市場對突破該位並反向朝 1,760 與 1,742 美元水平的走勢沒有明顯反應。