15.01.202407:37 ফরেক্স বিশ্লেষণ এবং পর্যালোচনা: স্টক এবং মুদ্রাস্ফীতি: এই খেলায় কে জিতবে?

শুক্রবার, মার্কিন স্টক মার্কেট ন্যূনতম পরিবর্তনের সাথে লেনদেন শেষ হয়েছে, সামান্য দর বৃদ্ধির এবং দরপতনের মধ্যে স্টকের দরের ওঠানামা লক্ষ্য করা গেছে। এটি বিভিন্ন ব্যাংকের মুনাফার ফলাফল এবং মুদ্রাস্ফীতি সংক্রান্ত সংবাদের সংমিশ্রণের কারণে হয়েছে। এদিকে ফেডারেল রিজার্ভ সুদের হারের সম্ভাবত হ্রাসকরণের বিষয়ে বিনিয়োগকারীদের মধ্যে প্রত্যাশা বেড়েছে।

অপ্রত্যাশিতভাবে, খাদ্য ও ডিজেল জ্বালানীর মতো পণ্যের দাম কমে যাওয়ার কারণে ডিসেম্বরে মার্কিন উৎপাদক মূল্য সূচক কমেছে, যখন পরিষেবার সূচক টানা তৃতীয় মাসে স্থিতিশীল ছিল। এটি আগের দিন প্রতিবেদনে প্রত্যাশিত ভোক্তা মূল্যস্ফীতির সূচকের বিপরীত ফলাফল প্রদর্শন করেছে।

CME FedWatch টুল অনুসারে, মার্চ মাসে ফেডারেল রিজার্ভের সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা আগের সেশনে 73.2% থেকে বেড়ে 79.5% হয়েছে। সুদের হারে সম্ভাব্য হ্রাসের বিষয়ে ফেডারেল রিজার্ভের কর্মকর্তাদের সাম্প্রতিক মন্তব্য সত্ত্বেও শুক্রবারের প্রতিবেদন ট্রেজারি ইয়েল্ডের হ্রাসের দিকে পরিচালিত করে।

নিউইয়র্কের সিমপ্লিফায়িড অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের প্রধান কৌশলবিদ মাইকেল গ্রিন বলেছেন, "ভোক্তা মূল্য সূচকের তুলনায় উৎপাদক মূল্য সূচক আমাদেরকে একটি ভিন্ন গল্প বলছে।" তিনি আরও যোগ করেছেন, "এটি এই ইঙ্গিত দেয় যে ফেড সুদের হার কমানোর বিষয়ে সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য আরও সুবিধা পেতে পারে এবং যতক্ষণ না সুদের হার উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি না হয় ততক্ষণ পর্যন্ত স্টক মার্কেট স্থিতিশীল থাকবে।"

সুতরাং, স্টক মার্কেটের বর্তমান গতিশীলতা এবং মুদ্রাস্ফীতির খবর বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি স্বতন্ত্র পরিস্থিতির সৃষ্টি করেছে। একদিকে, নির্দিষ্ট কোম্পানির উপর নেতিবাচক প্রভাব পড়ার ঝুঁকি রয়েছে, অন্যদিকে, ফেডারেল রিজার্ভের কাছে আর্থিক নীতি নমনীয় করার সুযোগ রয়েছে, যা বাজারের ট্রেডারদের প্রত্যাশার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ।

ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ সূচক 118.04 পয়েন্ট বা 0.31% কমে 37,592.98-এ দাঁড়িয়েছে। S&P 500 সূচক 3.59 পয়েন্ট বা 0.08% বেড়ে 4,783.83 এ পৌঁছেছে, যেখানে নাসডাক কম্পোজিট সূচক 2.58 পয়েন্ট বা 0.02% বেড়ে 14,972.76 এ পৌঁছেছে।

এ সপ্তাহে, ডাও জোন্স সূচক 0.34%, S&P 500 সূচক 1.84% এবং নাসডাক 3.09% বৃদ্ধি পেয়েছে। ডিসেম্বরের মাঝামাঝি থেকে S&P-এর এবং নভেম্বরের শুরু থেকে নাসডাকের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য সাপ্তাহিক বৃদ্ধি দেখা গেছে।

$3.7 বিলিয়ন এককালীন ব্যয়ের কারণে চতুর্থ প্রান্তিকে মুনাফা হ্রাসের পরে ব্যাঙ্ক অফ আমেরিকার শেয়ারের দর 1.06% কমেছে৷ 2024 সালে নেট সুদের আয়ের প্রত্যাশিত 7-9% হ্রাস সম্পর্কে ওয়েলস ফার্গোর সতর্কতার ফলে কোম্পানিটির শেয়ারের মূল্য 3.34% হ্রাসের দিকে পরিচালিত হয়।

যাইহোক, চতুর্থ প্রান্তিকে $1.8 বিলিয়ন লোকসানের কথা জানানোর পর এবং আরও কর্মী ছাঁটাইয়ের ঘোষণার পর সিটিগ্রুপের শেয়ারের দর 1.04% বেড়েছে।

ইতিহাসে সর্বোচ্চ বার্ষিক মুনাফার প্রতিবেদন এবং 2024-এর জন্য প্রত্যাশিত-অধিক সুদের আয়ের পূর্বাভাস সত্ত্বেও জেপিমরগ্যান চেজের শেয়ারের দর 0.73% কমেছে।

S&P 500 ব্যাঙ্কিং সূচক আগের 1.7% পতনের পরে 1.26% কমেছে।

ডাও সূচকের পতন প্রাথমিকভাবে ইউনাইটেড হেলথ শেয়ারের 3.37% দরপতনের কারণে হয়েছে, কোম্পানিটি প্রত্যাশিত-অধিক-চিকিৎসা পরিষেবা ব্যয়ের প্রতিবেদনের পরে, ডাও সূচককে প্রায় 120 পয়েন্টের দ্বারা প্রভাবিত হয়েছে।

ডেল্টা এয়ার লাইনসের বার্ষিক লাভের পূর্বাভাস কমানোর পরে এটির শেয়ারের দর 8.97% কমেছে।

চীনে কিছু নতুন মডেলের মূল্য হ্রাসের পরে এবং বার্লিন প্ল্যান্টে বেশিরভাগ গাড়ির উৎপাদন বন্ধ করার পরিকল্পনার পরে টেসলার শেয়ারের 3.67% দরপতন হয়েছে ।

অক্টোবরের শেষ থেকে জ্বালানি খাতের কোম্পানিরগুলোর স্টক প্রায় 3% দরপতনের শিকার হয়েছে, যখন S&P 500 সূচক 16% বেড়েছে। 2023 সালের পুরো বছরের জন্য, মৌলিক সূচকটি 24% বৃদ্ধি পেয়েছে, যেখানে জ্বালানী খাতভুক্ত কোম্পানিগুলোর শেয়ারের দর 4.8% কমেছে, এটি গত বছর S&P 500 সূচকের অন্তর্ভুক্ত খাতগুলোর মধ্যে দ্বিতীয় বৃহত্তম পতন হিসাবে চিহ্নিত হয়েছে।

তেলের দামের তীব্র হ্রাস এই খাতের দুর্বল পারফরম্যান্সের একটি মূল কারণ ছিল। বিনিয়োগকারীদের মতে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে তেলের দাম সেপ্টেম্বরের শেষ থেকে 20% এরও বেশি কমেছে, ব্যারেল প্রতি মূল্য প্রায় $73 এ পৌঁছেছে, বিশেষ করে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে জোরালো সরবরাহের চাপে এবং চীন ও ইউরোপে দুর্বল চাহিদার উদ্বেগের কারণে এমন পরিস্থিতি দেখা যাচ্ছে।

মধ্যপ্রাচ্যে উত্তেজনার সম্ভাব্য বৃদ্ধি এবং উৎপাদন সংক্রান্ত ওপেকের যেকোনো পদক্ষেপ স্বল্পমেয়াদে তেলের দামকে প্রভাবিত করতে পারে।

ইয়েমেনে হুথি লক্ষ্যবস্তুতে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ব্রিটেনের বিমান ও নৌ হামলার পরে লোহিত সাগরে বেশ কয়েকটি তেলের ট্যাঙ্কার যাত্রাপথ থেকে পিছিয়ে আসার পরে শুক্রবার মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে তেলের দাম 4.5% বেড়েছে এবং তারপরে 0.9% বেড়েছে। জ্বালানি খাতের শেয়ারের দর 1.3% বেড়ে দিন শেষ হয়েছে।

এলএসইজি প্রতিবেদন অনুসারে, 2023 সালে সমস্ত খাতের মধ্যে জ্বালানি খাত সবচেয়ে কম মুনাফা প্রদর্শন করবে বলে আশা করা হচ্ছে, প্রায় 26% হ্রাস পেয়েছে। যাইহোক, 2024 সালে কোম্পানিগুলোর আয় 1.6% বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে।

নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে, মূল্য বৃদ্ধি পাওয়া স্টকের সংখ্যা 1.4 থেকে 1 অনুপাতে মূল্য হ্রাস পাওয়া স্টকের সংখ্যা ছাড়িয়ে গেছে, যখন নাসডাকে 1.1 থেকে 1 অনুপাতে মূল্য হ্রাস পাওয়া স্টকের সংখ্যা দর বৃদ্ধ পাওয়া স্টকের সংখ্যা ছাড়িয়ে গেছে।

S&P সূচকের অন্তর্ভুক্ত কোম্পানিগুলোর মধ্যে 37টি কোম্পানির স্টকের মূল্য 52-সপ্তাহের মধ্যে নতুন সর্বোচ্চ লেভেলে পৌছেছে এবং কোন স্টকের মূল্য নতুন নিম্ন লেভেলে পৌঁছায়নি, যেখানে নাসডাক সূচকের অন্তর্ভুক্ত কোম্পানিগুলোর মধ্যে 134টি কোম্পানির স্টকের মূল্য নতুন সর্বোচ্চ লেভেলে পৌছেছে এবং 86টি নতুন নিম্ন লেভেলে পৌঁছেছে পোস্ট৷

মার্কিন এক্সচেঞ্জে গত 20 পূর্ণ কার্যদিবসে গড়ে 12.06 বিলিয়নের তুলনায় ট্রেডিং ভলিউমের পরিমাণ ছিল 10.57 বিলিয়ন শেয়ার, যা মার্কেট সেন্টিমেন্টের পরিবর্তনশীলতা এবং স্টক মার্কেটে সরবরাহ ও চাহিদার গতিশীলতা নির্দেশ করে।