15.01.202419:55 विदेशी मुद्रा विश्लेषण और समीक्षा: स्टॉक और मुद्रास्फीति: यह गेम कौन जीतता है?

अमेरिकी शेयर बाजार में शुक्रवार का कारोबारी सत्र काफी हद तक अपरिवर्तित रहा, केवल मामूली लाभ और हानि दर्ज की गई। ऐसा विभिन्न बैंकिंग परिणामों और मुद्रास्फीति समाचारों के मिश्रण के कारण हुआ, जिससे संभावित फेडरल रिजर्व ब्याज दर में कटौती के बारे में निवेशकों की उम्मीदें बढ़ गईं।

आश्चर्यजनक रूप से, दिसंबर में खाद्य और डीजल ईंधन जैसी वस्तुओं की कम कीमतों के कारण अमेरिकी उत्पादक कीमतों में गिरावट देखी गई, जबकि सेवा की कीमतें लगातार तीसरे महीने स्थिर रहीं। यह उम्मीद से अधिक उपभोक्ता मुद्रास्फीति की पिछले दिन की रिपोर्ट के विपरीत था।

सीएमई के फेडवॉच टूल के अनुसार, फेडरल रिजर्व द्वारा मार्च में ब्याज दरें कम करने की संभावना पिछले सत्र के 73.2% से बढ़कर 79.5% हो गई है। संभावित दर में कटौती के संबंध में फेडरल रिजर्व के अधिकारियों द्वारा की गई हालिया टिप्पणियों के बावजूद, शुक्रवार के आंकड़ों के परिणामस्वरूप ट्रेजरी की पैदावार में भी गिरावट आई।

न्यूयॉर्क में सिम्प्लीफाई एसेट मैनेजमेंट के मुख्य रणनीतिकार माइकल ग्रीन का कहना है कि निर्माता मूल्य सूचकांक "उपभोक्ता मूल्य सूचकांक की तुलना में हमें एक अलग कहानी बताता है।" "इससे पता चलता है कि फेड ब्याज दरों को कम करने पर निर्णय लेने के लिए अधिक स्वतंत्र हो सकता है, और शेयर बाजार तब तक ठीक है जब तक दरें बहुत अधिक नहीं बढ़ जाती हैं।"

परिणामस्वरूप, निवेशकों को मौजूदा शेयर बाजार की गतिशीलता और मुद्रास्फीति की खबरों के कारण विशेष परिस्थितियों का सामना करना पड़ता है। ऐसी संभावना है कि फेडरल रिजर्व मौद्रिक नीति में ढील देगा, जिससे बाजार को मदद मिल सकती है, लेकिन ऐसी भी संभावना है कि कुछ कंपनियों को नुकसान हो सकता है।

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज इंडेक्स 118.04 अंक या 0.31% गिरकर 37,592.98 पर पहुंच गया। नैस्डैक कंपोजिट 2.58 अंक या 0.02% बढ़कर 14,972.76 पर पहुंच गया, जबकि एसएंडपी 500 3.59 अंक या 0.08% बढ़कर 4,783.83 पर पहुंच गया।

सप्ताह के दौरान डॉव में 0.34%, एसएंडपी 500 में 1.84% और नैस्डैक में 3.09% की वृद्धि हुई। एसएंडपी का लाभ दिसंबर के मध्य के बाद सबसे बड़ा साप्ताहिक प्रतिशत लाभ था, और नैस्डैक का लाभ नवंबर की शुरुआत के बाद सबसे बड़ा था।

कंपनी की चौथी तिमाही की आय में एकमुश्त लागत 3.7 बिलियन डॉलर कम होने के बाद बैंक ऑफ अमेरिका के शेयरों में 1.06% की गिरावट आई। वेल्स फ़ार्गो की चेतावनी कि 2024 में शुद्ध ब्याज आय में 7-9% की गिरावट आने की संभावना है, जिसके कारण उसके शेयरों में 3.34% की गिरावट आई।

हालाँकि, जब बैंक ने अतिरिक्त नौकरियों में कटौती का खुलासा किया और चौथी तिमाही में $1.8 बिलियन का घाटा दर्ज किया, तो सिटीग्रुप के शेयरों में 1.04% की वृद्धि हुई।

अपना अब तक का सबसे बड़ा वार्षिक लाभ दर्ज करने और 2024 के लिए उम्मीद से अधिक ब्याज आय का अनुमान लगाने के बावजूद, जेपी मॉर्गन चेज़ के शेयरों में 0.73% की गिरावट देखी गई।

पहले 1.7% की गिरावट के बाद, S&P 500 बैंकिंग इंडेक्स 1.26% गिर गया।

यूनाइटेडहेल्थ शेयरों में 3.37% की गिरावट के परिणामस्वरूप डॉव इंडेक्स लगभग 120 अंक गिर गया, जिसके बाद कंपनी ने उम्मीद से अधिक चिकित्सा सेवा खर्चों की घोषणा की।

एयरलाइन द्वारा अपने वार्षिक लाभ पूर्वानुमान में कटौती के बाद, डेल्टा एयरलाइंस के शेयर 8.97% गिर गए।

टेस्ला ने घोषणा की कि वह अपनी बर्लिन सुविधा में अपनी अधिकांश कारों का उत्पादन बंद कर देगी और चीन में अपने कुछ नए मॉडलों की कीमत कम करने के बाद इसके मूल्य में 3.67% की गिरावट आई है।

अक्टूबर के अंत से, S&P 500 सूचकांक में 16% की वृद्धि हुई है, लेकिन ऊर्जा क्षेत्र में लगभग 3% की कमी आई है। ऊर्जा क्षेत्र में पिछले साल S&P 500 क्षेत्रों में दूसरी सबसे बड़ी गिरावट देखी गई, जिसमें 4.8% की गिरावट आई, जबकि पूरे वर्ष 2023 के लिए बुनियादी सूचकांक में 24% की वृद्धि हुई।

उद्योग के खराब प्रदर्शन का एक मुख्य कारण तेल की कीमतों में अचानक गिरावट थी। निवेशकों का दावा है कि सितंबर के अंत से, अमेरिकी तेल की कीमतें 20% से अधिक गिरकर लगभग 73 डॉलर प्रति बैरल हो गई हैं। यह गिरावट चीन और यूरोप में कमजोर मांग और विशेष रूप से अमेरिका में प्रचुर आपूर्ति के बारे में चिंताओं के कारण हुई है।

अल्पावधि तेल की कीमतें ओपेक के उत्पादन निर्णयों और मध्य पूर्व तनाव में संभावित वृद्धि जैसे कारकों से प्रभावित हो सकती हैं।

संयुक्त राज्य अमेरिका और ब्रिटेन द्वारा यमन में हौथी ठिकानों पर रात भर हवाई और समुद्री हमले शुरू करने के बाद, कई तेल टैंकर लाल सागर से चले गए, जिससे अमेरिकी तेल की कीमतें शुक्रवार को 4.5% और फिर 0.9% बढ़ गईं। ऊर्जा क्षेत्र के शेयरों में दिन में 1.3% की बढ़त देखी गई।

एलएसईजी डेटा के आधार पर, ऊर्जा क्षेत्र का 2023 में सबसे खराब लाभ प्रदर्शन होने का अनुमान है, जिसमें लगभग 26% की गिरावट आएगी। लेकिन 2024 में राजस्व वृद्धि 1.6% रहने का अनुमान है।

नैस्डैक पर, गिरावट करने वालों की संख्या अग्रिम शेयरों की तुलना में 1.1 से 1 के अनुपात से अधिक थी, जबकि न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज पर, आगे बढ़ने वाले शेयरों की संख्या गिरावट करने वालों की संख्या से 1.4 से 1 के अनुपात से अधिक थी।

जबकि नैस्डैक ने 86 नए न्यूनतम और 134 नए उच्चतम दर्ज किए, एसएंडपी सूचकांक ने 37 नए 52-सप्ताह के उच्चतम और कोई नया निम्नतम दर्ज नहीं किया।

अमेरिकी एक्सचेंजों पर 10.57 बिलियन शेयरों का कारोबार हुआ, जो पिछले 20 पूर्ण कारोबारी दिनों के 12.06 बिलियन के औसत से कम है। ट्रेडिंग वॉल्यूम में यह अंतर बाजार की भावनाओं की अस्थिरता और शेयर बाजार में आपूर्ति और मांग की गतिशीलता को उजागर करता है।