13.10.202619:41 Forex Analysis & Reviews: Phân tích EUR/USD – Ngày 13 tháng 10: Một ngày thứ Ba yên ắng

Mô hình sóng Elliott trên biểu đồ EUR/USD khung 4 giờ đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đã hình thành dưới dạng cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất bất cứ lúc nào vì về mặt cấu trúc nó trông đã đầy đủ. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương, nên tôi coi đây là sóng điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, sau khi nó hoàn tất, một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực sẽ bắt đầu hình thành, với các mục tiêu cao hơn đáng kể so với vùng 1.20.

Trên khung thời gian thấp hơn (biểu đồ phía trên), một chuỗi sóng xung lực vẫn đang tiếp tục phát triển, có thể thuộc về sóng E trên khung thời gian lớn hơn. Nếu đúng là như vậy, thì bất kể đồng đô la còn tăng mạnh đến đâu, đà mạnh lên của nó cũng đang dần đi đến hồi kết. Có thể kỳ vọng một sóng 5 của cấu trúc giảm, vì nó có đặc điểm của sóng xung lực. Tuy nhiên, trong mọi trường hợp, mô hình sóng hiện tại cho thấy chuỗi sóng giảm đang tiến gần đến giai đoạn hoàn thành trên cả hai biểu đồ. Phông nền tin tức và sự thay đổi mạnh mẽ trong tâm lý thị trường đã dẫn đến đà tăng mạnh của đồng tiền Mỹ, nhưng mỗi ngày trôi qua, việc đồng đô la tiếp tục tăng lại càng trở nên khó khăn hơn.

Tỷ giá EUR/USD đã tăng 40 điểm cơ bản vào ngày thứ Ba, một mức biến động không mang nhiều ý nghĩa nếu đặt trong bối cảnh đồng euro đã giảm 500 điểm cơ bản trong tháng vừa qua. Hôm nay, “các vì sao cùng hội tụ”, và đồng euro đã tăng được 0,4 cent. Ngày mai, báo cáo lạm phát của Mỹ sẽ được công bố, và gần như bất kỳ số liệu nào cũng có thể kích hoạt làn sóng mua mới đối với đồng tiền Mỹ. Do đó, mức tăng 40 điểm hôm nay gần như không có nhiều tầm quan trọng.

Sau một tháng đồng euro giảm liên tục, mọi nỗ lực phục hồi đều bắt đầu trông giống như một điều kỳ diệu. Ngay cả khi giả định, cũng rất khó hình dung điều gì lúc này có thể chặn đứng xu hướng đi xuống và kích hoạt một nhịp tăng trở lại. Nói cách khác, cần một loại phông nền tin tức như thế nào để khiến đồng euro tăng giá? Chấm dứt xung đột ở Trung Đông? Chấm dứt xung đột giữa Ukraine và Nga? ECB tăng lãi suất thêm 2–3 điểm phần trăm chỉ trong một cuộc họp? Sự sụp đổ của kinh tế Mỹ? Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ? Nợ công Mỹ tăng lên 50 nghìn tỷ USD? Rõ ràng, không kịch bản nào trong số này có cơ hội trở thành hiện thực trong tương lai gần. Do vậy, nhiều khả năng xu hướng giảm sẽ kết thúc một cách âm thầm, không có chất xúc tác rõ ràng. Nó sẽ diễn ra vào một ngày mà không có bất kỳ tín hiệu nào báo trước về một cú đảo chiều. Khó có khả năng ngày thứ Tư sẽ là ngày đó.

Lạm phát Mỹ nhiều khả năng sẽ tăng tốc, nhưng ngay cả khi tốc độ tăng giá tiêu dùng yếu hơn kỳ vọng thì cũng sẽ không làm thay đổi kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ của Fed. Hơn nữa, ngay cả chỉ báo CME FedWatch, vốn phản ánh kỳ vọng cho cả năm kế tiếp, cũng cho thấy thị trường hiện chỉ kỳ vọng trung bình không quá một lần thắt chặt nữa. Dẫu vậy, nhu cầu đối với đồng tiền Mỹ vẫn tiếp tục gia tăng, dẫn đến một kết luận đơn giản: chính sách của Fed từ lâu đã không còn là lý do chính cho đà tăng giá của đồng đô la. Cuộc khủng hoảng năng lượng toàn cầu tiếp tục leo thang, tồn kho dầu đang giảm, trong khi sản xuất và khai thác lại không tăng đủ nhanh để bù đắp thiếu hụt sau các cuộc tấn công của Kyiv nhằm vào các nhà máy lọc dầu của Nga và tình trạng phong tỏa eo biển Hormuz.

Kết luận chung

Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, tôi cho rằng cặp tiền vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng điều chỉnh mang tính toàn cục, A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, đà giảm sẽ tiếp diễn hướng về các mục tiêu dưới đáy sóng C tại 1,1325. Trước đây, tôi coi kịch bản này là phương án thay thế, và nếu không có cuộc họp Fed, nó sẽ vẫn chỉ là kịch bản thứ cấp. Tuy nhiên, Fed đã tạo bất ngờ, khiến thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc khởi động thêm một nhịp mua đồng đô la Mỹ nữa. Dù vậy, lực mua đã kéo dài liên tiếp trong nhiều tuần, dù không xuất hiện thêm các yếu tố hỗ trợ mới cho đồng bạc xanh. Trong bối cảnh tin tức như hiện nay, tôi sẽ không mở các vị thế bán; thay vào đó, tôi sẽ chuẩn bị cho một cú đảo chiều.

Trên khung thời gian lớn hơn, có thể nhìn thấy một đoạn xu hướng giảm dưới dạng A-B-C-D-E. Do đó, EUR/USD có thể tiếp tục giảm xuống dưới đáy sóng C, trong khi cấu trúc sóng bên trong của sóng E có thể phát triển thành một mô hình xung lực gồm năm sóng.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không tự tin vào những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không bao giờ có thể chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng Elliott có thể kết hợp với các dạng phân tích và chiến lược giao dịch khác.