13.10.202607:30 Forex Analysis & Reviews: Phân tích EUR/USD – Ngày 13 tháng 10: Thị trường vẫn sôi động trong những phiên giao dịch yên ắng

Số đếm sóng trên biểu đồ bốn giờ của EUR/USD đã trở nên phức tạp hơn. Trên khung thời gian lớn hơn (biểu đồ phía dưới), đoạn xu hướng giảm đang có dạng cấu trúc năm sóng A-B-C-D-E, có thể hoàn tất vào bất cứ lúc nào vì trông đã phát triển khá đầy đủ. Tất cả các sóng trong đoạn này có kích thước xấp xỉ tương đương nhau, nên cấu trúc này được coi là mang tính điều chỉnh. Nếu giả định này đúng, sau khi hoàn tất, một đoạn xu hướng tăng mang tính xung lực sẽ bắt đầu hình thành, với các mục tiêu nằm cao hơn rất nhiều so với vùng 1,20.

Trên khung thời gian nhỏ hơn (biểu đồ phía trên), một chuỗi sóng xung lực vẫn đang tiếp tục phát triển và có thể thuộc về sóng E trên khung thời gian lớn hơn. Nếu đúng như vậy, đà mạnh lên của đồng đô la đang tiến gần đến hồi kết, bất kể nó còn tăng mạnh đến mức nào. Một sóng thứ năm của cấu trúc giảm có thể hình thành, vì hiện tại nó mang tính xung lực. Tuy nhiên, trong mọi trường hợp, cấu trúc sóng hiện tại cho thấy chuỗi sóng giảm đang tiến tới giai đoạn cuối cùng trên cả hai biểu đồ. Các tin tức mới và sự thay đổi đột ngột trong tâm lý thị trường đã thúc đẩy sự tăng giá mạnh của đồng USD, nhưng mỗi ngày trôi qua, việc đồng đô la tiếp tục tăng lại trở nên khó khăn hơn.

Tỷ giá EUR/USD đã giảm thêm 50 điểm cơ bản vào ngày thứ Hai. Làn sóng bán euro trên thị trường ngoại hối vẫn tiếp diễn, và hàng loạt lý giải khác nhau đã được đưa ra. Phần lớn trong số đó không đứng vững khi soi xét kỹ. Cần nhắc lại rằng điều gây ngạc nhiên không phải là việc đồng đô la tăng giá trong bối cảnh điều kiện kinh tế rất khó khăn tại Hoa Kỳ cùng với sự bất ổn chính trị và địa chính trị toàn cầu. Điều đáng ngạc nhiên là việc gần như hoàn toàn thiếu các pha điều chỉnh và hồi giá. Nói cách khác, các nhà tham gia thị trường hầu như chỉ bán euro và mua đô la gần như mỗi ngày. Mức độ hoạt động như vậy đòi hỏi phải có những lý do thực sự thuyết phục. Thế nhưng với mỗi nhịp giảm tiếp theo, việc tìm ra các lý do đó lại càng trở nên khó khăn.

Vì sao đồng euro giảm vào ngày thứ Hai? Các lý do được viện dẫn gồm có: khủng hoảng ngân sách tại Pháp, một cuộc khủng hoảng chính trị mới ở Đức, lợi suất trái phiếu châu Âu duy trì ở mức cao, và sự phụ thuộc của Liên minh châu Âu vào năng lượng nhập khẩu, khiến nền kinh tế của khối này đặc biệt nhạy cảm với việc giá cả tăng lên. Các lời giải thích khác bao gồm việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thắt chặt chính sách tiền tệ, lãi suất của Fed cao hơn so với ECB, căng thẳng địa chính trị leo thang, các vụ tấn công mới của lực lượng Houthi và Iran ở Trung Đông, cũng như việc một vòng đàm phán nữa giữa Washington và Tehran sụp đổ ngay trước khi bắt đầu. Danh sách này có thể kéo dài vô tận.

Tuy nhiên, dường như không ai muốn xét đến việc ECB cũng đang thắt chặt chính sách tiền tệ, lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ tăng, các vấn đề về ngân sách và nợ công của Mỹ, cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng, giá nhiên liệu cao tại Hoa Kỳ, khả năng không nhỏ đảng Cộng hòa thất bại trong bầu cử, những nỗ lực tiếp theo của đảng Dân chủ nhằm loại Trump khỏi quyền lực, hay các toan tính nhằm ngăn chặn chiến tranh với Iran. Và còn nhiều nữa. Điểm mấu chốt là nếu không phớt lờ những thực tế bất tiện, thì hiện tại đồng đô la cũng không có nhiều lý do để tăng giá hơn đồng euro.

Kết luận tổng quan

Dựa trên phân tích EUR/USD, có thể rút ra kết luận rằng công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng điều chỉnh mang tính toàn cục, A-B-C-D-E. Nếu giả định này đúng, đà giảm sẽ tiếp tục, với các mục tiêu nằm dưới đáy sóng C tại 1,1325. Kịch bản này trước đây được coi là phương án thay thế và nếu không có cuộc họp của Fed, nó có lẽ vẫn chỉ là một kịch bản dự phòng. Tuy nhiên, Fed đã tạo ra bất ngờ, khiến thị trường không còn lựa chọn nào khác ngoài việc khởi động thêm một nhịp mua vào đồng USD. Thế nhưng, hoạt động mua vào đã kéo dài nhiều tuần liên tiếp, dù đồng đô la không có thêm yếu tố hỗ trợ mới nào. Trong bối cảnh tin tức hiện tại, việc mở các vị thế bán là không hợp lý; thay vào đó, nên chuẩn bị cho một sự đảo chiều.

Trên khung thời gian lớn hơn, một đoạn xu hướng giảm đang hiện rõ với dạng A-B-C-D-E. Do đó, EUR/USD có thể tiếp tục suy giảm xuống dưới đáy sóng C, trong khi cấu trúc sóng bên trong của sóng E có thể phát triển thành một cấu trúc xung lực năm sóng.

Các nguyên tắc chính của phân tích:

1) Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên thay đổi.

2) Nếu không có đủ tự tin vào những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là đứng ngoài.

3) Không bao giờ có thể đạt được sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của giá. Đừng quên sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.

4) Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.