13.10.202607:14 Forex Analysis & Reviews: Tấn công của IRGC, sự luân chuyển trên Phố Wall, vàng và bạc chịu áp lực từ đồng USD. Lịch giao dịch từ ngày 12–15 tháng 10

Hải quân thuộc Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran đã tấn công một siêu tàu chở dầu ở eo biển Hormuz. Theo phía Tehran, con tàu này đã tắt hệ thống nhận dạng tự động và di chuyển theo một tuyến hải trình trái phép. Đây là con tàu thứ ba bị tấn công tại vùng biển này chỉ trong hai ngày. Leo thang căng thẳng ở Trung Đông cùng với các đợt tấn công liên tiếp của lực lượng Houthi đang giữ giá dầu Brent trên mức 100 USD/thùng. Phần bù rủi ro địa chính trị đang lấn át các tín hiệu về khả năng gia tăng nguồn cung, bao gồm cả việc khôi phục sản lượng ở Vịnh Mexico sau bão. Chính sự kết hợp của nhiều rủi ro đã giúp giá Brent duy trì trên 100 USD/thùng ngay cả khi xuất hiện các báo cáo về khả năng bổ sung nguồn cung.

Trong bối cảnh giá năng lượng và lợi suất trái phiếu tăng, nguy cơ Fed tiếp tục nâng lãi suất trong năm nay vẫn hiện hữu. Kết quả là, các chỉ số chính trên Wall Street diễn biến trái chiều trong phiên thứ Hai:

• S&P 500 duy trì gần mức đỉnh lịch sử
• Dow Jones tăng khoảng 200 điểm
• Nasdaq 100 giảm khoảng 0,4%

Kỳ vọng lạc quan về lợi nhuận doanh nghiệp quý III đang bù đắp phần nào cho các điều kiện tín dụng bị thắt chặt do lợi suất trái phiếu Kho bạc ở mức cao. Giá nhiên liệu tăng trong khi đó lại củng cố lập trường “diều hâu” của Fed. Điều này tạo ra sự luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu trên thị trường:

• Cổ phiếu phần mềm Meta và Salesforce lần lượt tăng khoảng 2% và 5%
• Các nhà sản xuất chip Micron, AMD và Marvell đồng loạt giảm khoảng 3% mỗi mã trong bối cảnh biến động liên quan đến hạ tầng AI

Quan hệ giữa các tài sản trú ẩn an toàn cũng có sự thay đổi. Bạc và vàng – vốn không sinh lợi suất – rõ ràng mất giá so với đồng USD, vốn đã tăng lên mức cao nhất trong 18 tháng. Đà điều chỉnh của kim loại quý được nối dài:

• Giá bạc giảm xuống 60,7 USD/oz
• Giá vàng lùi từ đỉnh một tuần xuống khoảng 4.180 USD/oz

Một trong những động lực thúc đẩy đà tăng của đồng bạc xanh là tâm lý thận trọng của thị trường trước khi Mỹ công bố các số liệu lạm phát tiêu dùng và sản xuất (CPI, PPI), cũng như số liệu doanh số bán lẻ. Theo CME FedWatch, xác suất Fed nâng lãi suất vào tháng 10 dưới 20%, trong khi khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức khoảng 85%. Các chuyên gia của Wall Street Journal dự báo lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ sẽ duy trì ở mức cao sang cả năm sau.

Yếu tố giữ cho trái phiếu Kho bạc vẫn hấp dẫn – và qua đó nâng đỡ nhu cầu đối với đồng USD – là rủi ro về thời điểm trong lịch công bố dữ liệu. Dữ liệu quan trọng sắp tới đối với Fed sẽ là báo cáo lạm phát tháng 9 của Mỹ: nếu số liệu mềm hơn, Fed sẽ có dư địa trì hoãn nâng lãi suất đến tháng 12, từ đó giảm bớt biến động trên thị trường. Nhà đầu tư cũng đang dõi theo các cuộc họp thường niên của IMF và World Bank.

Ngày 13 tháng 10

13/10, 02:01 / Vương quốc Anh / ** / BRC Retail Sales (tháng 9) / trước: 1,0% / thực tế: 0,5% / dự báo: 0,7% / GBP/USD — tăng

Tăng trưởng doanh số bán lẻ tại Anh trong tháng 8 đã chậm lại rõ rệt, ghi nhận mức thấp nhất kể từ mùa thu năm 2024. Hoạt động tiêu dùng bị ảnh hưởng bởi:

• lượng mua sắm thực phẩm và mỹ phẩm theo mùa được kéo sớm hơn do giai đoạn đầu mùa hè nắng nóng bất thường
• doanh số hàng phi thực phẩm giảm 0,8% khi các hộ gia đình hạn chế mua sắm các mặt hàng giá trị lớn như nội thất và thiết bị gia dụng
• tốc độ tăng doanh số thực phẩm chậm lại, chỉ còn 2,6% so với mức 3,8% của tháng 7
• chỉ số niềm tin người tiêu dùng giảm từ 30 xuống 26

Các nhà phân tích kỳ vọng doanh số bán lẻ trong tháng 9 sẽ nhích tăng trở lại, qua đó có thể tạo thêm lực đỡ cho đồng bảng Anh.

13/10, 02:50 / Nhật Bản / ** / Producer Price Index (PPI) (tháng 9) / trước: 7,7% / thực tế: 7,6% / dự báo: 7,6% / USD/JPY — biến động mạnh

Chỉ số giá sản xuất của Nhật Bản trong tháng 8 vẫn ở gần vùng đỉnh nhiều năm, ghi nhận một trong những tốc độ tăng trưởng mạnh nhất kể từ đầu năm 2023. Áp lực lạm phát có tính chất rộng, dẫn dắt bởi:

• công nghệ thông tin & truyền thông (+19,5%) và hóa chất (+13,9%)
• dầu & than (+14,7%), cùng ngành đồ uống & chế biến thực phẩm (+4,3%)
• thiết bị điện (+4,1%), máy móc (+3,9%) và sản phẩm kim loại (+3,5%)

Thị trường đang định giá khả năng lạm phát PPI hàng năm duy trì ở mức cao trong tháng 9. Chi phí đầu vào neo cao kéo dài làm tăng khả năng Ngân hàng Nhật Bản phải thắt chặt chính sách, qua đó có thể hỗ trợ đồng yên.

13/10, 03:30 / Úc / ** / NAB Business Confidence (tháng 9) / trước: -6 / thực tế: -8 / dự báo: -9 / AUD/USD — giảm

Chỉ số niềm tin kinh doanh của Úc trong tháng 8 đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5. Môi trường kinh doanh chứng kiến mức độ hoạt động thấp nhất trong sáu năm, do doanh số yếu đi, biên lợi nhuận bị thu hẹp và cắt giảm việc làm. Áp lực chi phí kéo dài cùng với lượng đơn hàng tương lai suy giảm đang buộc doanh nghiệp phải thận trọng hơn trong đầu tư và tuyển dụng. Các nhà kinh tế dự báo niềm tin kinh doanh trong tháng 9 sẽ còn suy giảm thêm. Đà chững lại trong hoạt động sản xuất và thương mại nhiều khả năng sẽ gây sức ép lên đồng đô la Úc.

13/10, 09:00 / Đức / *** / Consumer Price Index (CPI) (ước tính sơ bộ, tháng 9) / trước: 2,8% / thực tế: 2,9% / dự báo: 3,3% / EUR/USD — tăng

Lạm phát tiêu dùng hàng năm của Đức đã tăng mạnh trong số liệu sơ bộ tháng 9, lên mức cao nhất kể từ cuối năm 2023. Những yếu tố chính thúc đẩy đà tăng giá gồm:

• lạm phát năng lượng tăng vọt lên 14,9% trong bối cảnh giá dầu thế giới tăng và căng thẳng địa chính trị liên quan tới Iran
• lạm phát thực phẩm tăng tốc từ 0,1% lên 0,4%
• lạm phát cơ bản duy trì ổn định ở 2,4% trong khi lạm phát dịch vụ dịu nhẹ xuống 2,7%

Các nhà phân tích đã kỳ vọng áp lực đi lên tiếp tục đối với lạm phát hàng năm. Nền tảng lạm phát vững hơn làm tăng khả năng ECB tiếp tục duy trì lập trường “diều hâu”, qua đó có thể hỗ trợ đồng euro.

13/10, 15:15 / Mỹ / ** / ADP Average Weekly Job Gains / trước: 20,0 nghìn / thực tế: 23,75 nghìn / dự báo: — / USDX (chỉ số USD theo rổ 6 tiền tệ) — biến động mạnh

Số liệu tăng việc làm khu vực tư nhân trung bình theo tuần trong tuần thứ ba của tháng 9 đạt 23,75 nghìn, tương ứng tốc độ tuyển dụng nhanh nhất trong ba tháng. Xu hướng này cho thấy thị trường lao động cơ bản vẫn vững. Nhịp tăng của hoạt động tuyển dụng sẽ là yếu tố hỗ trợ đồng USD.

13/10, 17:00 / Mỹ / ** / Existing Home Sales (tháng 9) / trước: 4,06 triệu / thực tế: 3,98 triệu / dự báo: 3,96 triệu / USDX — giảm

Doanh số nhà ở hiện hữu tại Mỹ đã giảm 2,0% so với tháng trước trong tháng 8, phản ánh lãi suất thế chấp tăng cao do chi phí năng lượng và lợi suất trái phiếu tăng. Những yếu tố định hình kết quả của lĩnh vực này gồm:

• hoạt động mua nhà suy yếu tại các vùng Đông Bắc (-4,0%), Trung Tây (-3,1%) và miền Nam (-1,6%), trong khi khu vực miền Tây đi ngang
• nguồn cung nhà rao bán tăng 3,2% lên 1,62 triệu bất động sản
• giá nhà trung vị tăng 1,6% so với cùng kỳ, lên 429.100 USD

Thị trường đang định vị cho kịch bản doanh số nhà ở hiện hữu tiếp tục suy yếu. Nhu cầu nhà ở chững lại nhiều khả năng sẽ gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Ngày 14 tháng 10

14/10, 04:30 / Trung Quốc / *** / Consumer Price Index (CPI) (tháng 9) / trước: 0,5% / thực tế: 0,8% / dự báo: 1,0% / Brent — tăng, USD/CNY — giảm

Lạm phát tiêu dùng tại Trung Quốc tăng tốc trong tháng 9, phục hồi từ mức thấp nhiều tháng trước đó. Những yếu tố chính đóng góp vào đà tăng gồm:

• giá nhóm phi thực phẩm tăng do chi phí nhiên liệu cao hơn và nhu cầu du lịch phục hồi
• chi phí dịch vụ y tế, quần áo và giáo dục tăng
• giá thực phẩm tiếp tục giảm 1,4% trong bối cảnh nguồn cung thịt lợn dồi dào
• lạm phát cơ bản (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) tăng lên 1,0%

Các nhà phân tích kỳ vọng giá tiêu dùng sẽ tiếp tục tăng tốc. Xung lực lạm phát mạnh hơn và nhu cầu nội địa cải thiện tại Trung Quốc sẽ hỗ trợ các thị trường hàng hóa cơ bản và đẩy đồng nhân dân tệ lên giá.

14/10, 04:30 / Trung Quốc / ** / Producer Price Index (PPI) (tháng 9) / trước: 3,5% / thực tế: 3,8% / dự báo: 4,5% / Brent — tăng, USD/CNY — giảm

Chỉ số giá sản xuất của Trung Quốc tăng trong tháng 9, vượt dự báo đồng thuận. Các yếu tố thúc đẩy lạm phát giá sản xuất gồm:

• giá trong các ngành khai khoáng và nguyên liệu thô (+17,8%) cùng chi phí đầu vào hàng hóa cơ bản (+6,7%) tăng mạnh do khủng hoảng năng lượng toàn cầu và gián đoạn logistics tại eo biển Hormuz
• tốc độ tăng giá nhanh hơn trong các phân khúc hàng hóa lâu bền (+1,2%)
• tốc độ giảm giá hàng tiêu dùng chậm lại

Thị trường đang phản ánh khả năng lạm phát công nghiệp tháng 9 cải thiện rõ rệt. Sự vững lên của khu vực sản xuất cùng với giá hàng hóa cao hơn có thể hỗ trợ giá Brent và gây áp lực giảm lên tỷ giá USD/CNY.

14/10, 05:00 / Trung Quốc / *** / Trade Balance (tháng 9) / trước: 112,5 tỷ USD / thực tế: 119,1 tỷ USD / dự báo: 114,5 tỷ USD / Brent — giảm, USD/CNY — tăng

Thặng dư thương mại của Trung Quốc đã nới rộng đáng kể trong tháng 9 nhờ lực đẩy từ các doanh nghiệp xuất khẩu. Một số điểm nhấn trong hoạt động thương mại đối ngoại gồm:

• xuất khẩu tăng 25% nhờ nhu cầu toàn cầu mạnh đối với hạ tầng AI
• xuất khẩu sang Mỹ tăng 34,4%, đưa thặng dư song phương lên mức cao nhất kể từ đầu năm 2025
• nhập khẩu tăng 28,2%
• thặng dư thương mại lũy kế từ đầu năm tăng lên 806 tỷ USD

Các nhà phân tích kỳ vọng thặng dư xuất khẩu sẽ duy trì ở mức cao trong ngắn hạn.

14/10, 09:00 / Đức / ** / Wholesale Prices (tháng 9) / trước: 5,3% / thực tế: 6,8% / dự báo: 7,0% / EUR/USD — tăng

Giá bán buôn tại Đức tăng tốc mạnh trong tháng 9, đạt mức cao nhất kể từ đầu năm 2023. Áp lực giá lớn ở khâu bán buôn được dẫn dắt bởi:

• giá sản phẩm dầu mỏ (+36,1%) và kim loại màu (+27,4%) tăng vọt trong bối cảnh xung đột tại Trung Đông
• chi phí cao hơn trong ngành hóa chất (+13,6%) và thiết bị CNTT (+11,1%)
• giá súc vật nuôi (-18,3%), sữa (-10,3%) và chế biến thịt (-6,7%) giảm

Các nhà phân tích dự báo lạm phát giá bán buôn tháng 9 sẽ còn tiếp tục tăng tốc. Chi phí đầu vào tăng ở những giai đoạn đầu của chuỗi sản xuất làm gia tăng khả năng ECB tiếp tục duy trì lập trường “diều hâu”, qua đó có thể hỗ trợ đồng euro.

14/10, 15:30 / Canada / ** / Building Permits (tháng 8) / trước: 18,3% / thực tế: -17,3% / dự báo: 3,1% / USD/CAD — giảm

Giấy phép xây dựng tại Canada đã lao dốc trong tháng 8 xuống mức thấp nhất kể từ mùa hè 2023. Sự suy giảm này phản ánh:

• sự sụt giảm mạnh trong giá trị giấy phép xây dựng phi nhà ở trong bối cảnh phân khúc công trình công cộng và công nghiệp suy yếu
• kế hoạch xây dựng nhà ở bị cắt giảm sau khi các phân khúc nhà nhiều hộ và nhà đơn lẻ suy yếu
• mức công bố thực tế thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng sau đợt phục hồi mạnh vào tháng 6

Các nhà kinh tế kỳ vọng việc cấp phép xây dựng sẽ phục hồi vững chắc trong tháng 9. Việc hoạt động của các nhà phát triển được khởi động trở lại có thể hỗ trợ đồng đô la Canada.

Ngày 14 tháng 10, 15:30 / Mỹ / *** / Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) (tháng 9) / trước đó: 3,4% / thực tế: 3,4% / dự báo: 3,7% / USDX (chỉ số đô la theo rổ sáu đồng tiền) — tăng

Lạm phát tiêu dùng hàng năm của Mỹ trong tháng 9 giữ nguyên so với kỳ trước, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Động lực giá bị chi phối bởi:

• mức tăng hàng năm lớn ở giá xăng (+27,4%) và dầu sưởi (+52,0%)
• đà tăng giá chậm lại trong nhóm nhà ở và thực phẩm
• lạm phát cơ bản theo tháng tăng do giá vé máy bay, viễn thông, giáo dục và xe đã qua sử dụng cao hơn
• lạm phát cơ bản hàng năm duy trì gần mức thấp nhất kể từ mùa xuân năm 2021

Các nhà phân tích kỳ vọng áp lực tăng lên đối với CPI sẽ còn tiếp diễn. Lạm phát mạnh hơn có thể hỗ trợ đồng đô la.

Ngày 14 tháng 10, 23:30 / Mỹ / ** / Dự trữ dầu thô (API, tuần kết thúc ngày 2 tháng 10) / trước đó: +1,019 triệu thùng / thực tế: -2,09 triệu thùng / dự báo: — / Brent — tăng

Dự trữ thương mại dầu thô của Mỹ đã giảm trong tuần kết thúc ngày 2 tháng 10, đảo ngược xu hướng tăng của tuần trước đó. Các chi tiết thị trường bao gồm:

• sự sụt giảm trong tồn kho dầu thô thương mại và mức giảm 1,37 triệu thùng trong dự trữ xăng
• mức tăng 866 nghìn thùng trong tồn kho dầu thô tại Cushing và dự trữ sản phẩm chưng cất cao hơn
• sản lượng tăng lên 13,955 triệu thùng mỗi ngày
• xuất kho 800.000 thùng từ Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược

Mức rút giảm đáng kể trong tồn kho dầu thô thương mại có thể hỗ trợ giá dầu Brent.

12–18 tháng 10 / Họp thường niên IMF và World Bank (Bangkok, Thái Lan)

12 tháng 10, 12:30 / Vương quốc Anh / Bài phát biểu của Phó Thống đốc BoE Sarah Breeden / GBP/USD

12 tháng 10, 15:50 / Vương quốc Anh / Bài phát biểu của Catherine Mann, Ủy ban Chính sách Tiền tệ BoE / GBP/USD

13 tháng 10, 09:05 / Canada / Bài phát biểu của Thống đốc Bank of Canada Tiff Macklem / USD/CAD

13 tháng 10, 19:10 / Mỹ / Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Cleveland Beth Hammack / USDX

13 tháng 10, 03:30 / Australia / Công bố biên bản họp RBA (cuộc họp ngày 29 tháng 9) / AUD/USD

13 tháng 10, 06:00 / Vương quốc Anh / Bài phát biểu của Megan Greene, Ủy ban Chính sách Tiền tệ BoE / GBP/USD

13 tháng 10, 10:15 / Eurozone / Bài phát biểu của Frank Elderson, Hội đồng Giám sát ECB / EUR/USD

13 tháng 10, 10:45 / Mỹ / Bài phát biểu của Thống đốc Fed Christopher Waller / USDX

13 tháng 10, 19:00 / Vương quốc Anh / Bài phát biểu của Swati Dhingra, Ủy ban Chính sách Tiền tệ BoE / GBP/USD

13 tháng 10, 20:00 / Mỹ / Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin / USDX

13 tháng 10, 20:30 / Eurozone / Bài phát biểu của Philip Lane, Hội đồng Thống đốc ECB / EUR/USD

13 tháng 10, 23:00 / Mỹ / Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Boston Susan Collins / USDX

14 tháng 10, 05:10 & 11:30 / Eurozone / Các bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde / EUR/USD

14 tháng 10, 06:30 / Vương quốc Anh / Bài phát biểu của Phó Thống đốc BoE Sarah Breeden / GBP/USD

14 tháng 10, 08:30 / Vương quốc Anh / Bài phát biểu của Thống đốc Bank of England Andrew Bailey / GBP/USD

14 tháng 10, 09:00 / Vương quốc Anh / Bài phát biểu của Hugh Pyle, Ủy ban Chính sách Tiền tệ BoE / GBP/USD

14 tháng 10, 09:05 / Canada / Bài phát biểu của Thống đốc Bank of Canada Tiff Macklem / USD/CAD

14 tháng 10, 11:00 / Eurozone / Bài phát biểu của Frank Elderson, Hội đồng Giám sát ECB / EUR/USD

14 tháng 10, 11:15 / Eurozone / Bài phát biểu của Claudia Buch, ECB Single Supervisory Board / EUR/USD

14 tháng 10, 12:40 / Mỹ / Bài phát biểu của Thống đốc Fed Michelle Bowman / USDX

14 tháng 10, 19:15 / Eurozone / Bài phát biểu của Thành viên Ban điều hành ECB Isabel Schnabel / EUR/USD

14 tháng 10, 20:30 / Mỹ / Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin / USDX

14 tháng 10, 21:00 / Mỹ / Công bố Beige Book của Fed (báo cáo tổng hợp kinh tế khu vực) / USDX

Nhiều quan chức ngân hàng trung ương dự kiến sẽ phát biểu trong thời gian họp IMF/World Bank. Các bình luận của họ thường làm gia tăng biến động trên thị trường ngoại hối vì có thể cung cấp manh mối về lộ trình lãi suất trong tương lai.

Lịch kinh tế có tại liên kết này. Tất cả các chỉ báo đều được thể hiện theo năm trên năm (y/y) trừ khi có ghi chú khác; các số liệu theo tháng được đánh dấu (m/m). Cán cân thương mại, giá trị xuất khẩu và nhập khẩu được niêm yết bằng đồng nội tệ. Dấu hoa thị (*) cho biết tầm quan trọng của báo cáo đối với các công cụ sẵn có trên nền tảng InstaSpot (theo thứ tự tăng dần). Thời gian công bố được nêu theo giờ Moscow (GMT+3). Mở tài khoản giao dịch tại đây. Xem thêm các video cập nhật thị trường InstaSpot và tải ứng dụng MobileTrader để luôn có sẵn các công cụ trong tay.