15.07.202619:25 Forex Analysis & Reviews: Phân tích EUR/USD – Ngày 15 tháng 7: Đồng USD vẫn không đổi bất chấp dữ liệu lạm phát giảm nhẹ

Mẫu hình sóng trên khung H4 của EUR/USD tiếp tục diễn biến. Hiện vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy đoạn xu hướng tăng (thể hiện ở biểu đồ dưới) bắt đầu từ tháng 1 năm ngoái đã bị vô hiệu. Tuy nhiên, cấu trúc sóng của nó hiện đã mang tính điều chỉnh. Xét trong dài hạn, dự kiến sóng C sẽ hình thành, với đáy thấp hơn đáy của sóng A. Tại thời điểm hiện tại, sóng C đã đi xuống thấp hơn đáy của sóng A, nghĩa là nó có thể hoàn tất bất cứ lúc nào. Tuy vậy, nếu bối cảnh cơ bản vẫn ủng hộ đồng USD, sóng này có thể mở rộng sâu hơn đáng kể.

Trên khung thời gian thấp hơn, tôi có thể nhận diện một cấu trúc giảm điển hình gồm 5 sóng. Nếu cách diễn giải này là đúng, thị trường hiện đang hình thành sóng 4, trong khi sóng 3 đã phát triển thành một mô hình 5 sóng. Khi cấu trúc này hoàn tất, cặp tiền có thể bắt đầu một nhịp sóng tăng mới. Tuy nhiên, theo cách đếm sóng hiện tại, sóng 5 vẫn cần phải hình thành. Do đó, đồng euro vẫn có thể giảm về vùng 1,13.

Cặp EUR/USD gần như không thay đổi trong suốt phiên giao dịch ngày thứ Tư. Cặp tiền đã đi ngang hơn hai tuần, vì vậy biên độ biến động thấp và các nhịp đảo chiều liên tục không có gì bất thường. Thị trường hoặc đang chờ đợi thông tin mới có ý nghĩa, hoặc đơn giản là đang tạm nghỉ. Dù thế nào, hành động giá vẫn trầm lắng, và ngay cả những số liệu kinh tế quan trọng trong tuần này cũng chưa thể kích thích hoạt động thị trường mạnh hơn.

Cần nhắc lại rằng báo cáo lạm phát tháng 6 của Mỹ công bố hôm qua hoàn toàn có thể đã kéo đồng USD giảm khoảng 100 điểm. Cả lạm phát tổng thể lẫn lạm phát lõi đều yếu hơn dự báo. Trong phiên điều trần trước Quốc hội Mỹ, Kevin Warsh không phát tín hiệu về một đợt tăng lãi suất sắp tới và cũng không đưa ra định hướng mới hay đáng kể nào, điều này cá nhân tôi không thấy bất ngờ. Ngay từ đầu, Warsh đã lựa chọn chiến lược truyền thông thận trọng, tránh hé lộ định hướng chính sách tương lai của Fed. Nhìn tổng thể, dữ liệu lạm phát cho thấy lập trường của Fed có thể không “diều hâu” như thị trường đang kỳ vọng. Đồng thời, phát biểu của Warsh cũng không mang lại thêm lực hỗ trợ cho bên mua USD. Do vậy, đồng tiền Mỹ đã có đủ lý do để suy yếu đáng kể trong ngày hôm qua.

Báo cáo Chỉ số Giá Sản Xuất (PPI) công bố hôm nay cũng xác nhận áp lực giá đang giảm bớt. Giá sản xuất tháng 6 giảm 0,3% so với tháng trước, trong khi thị trường dự báo đi ngang. Về lý thuyết, nhu cầu đối với USD hôm nay lẽ ra lại phải suy yếu. Thực tế, nó có giảm, nhưng trước khi PPI được công bố, đồng USD đã tăng giá mà không có chất xúc tác rõ ràng. Kết quả là trong hai ngày qua, cả ba diễn biến quan trọng đều ủng hộ một đồng USD yếu hơn, nhưng xen giữa các sự kiện đó, đồng tiền Mỹ lại tăng giá không vì lý do rõ rệt nào. Nhìn chung, kết quả ròng gần như là không thay đổi, và biên độ đi ngang của thị trường vẫn được duy trì.

Kết luận tổng quan

Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, có thể kết luận cặp tiền vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng tăng dài hạn (thể hiện ở biểu đồ dưới), trong khi xu hướng ngắn hạn vẫn là giảm. Theo tôi, bối cảnh hiện tại ngày càng trở nên thuận lợi hơn để xây dựng các vị thế mua. Tuy nhiên, cặp tiền vẫn có thể giảm về vùng 1,13 như một phần của sóng 5 trong sóng C. Bởi các cấu trúc sóng thường diễn biến theo cách khó lường, tôi sẽ bắt đầu chuẩn bị cho các cơ hội mua trong tương lai ngay từ bây giờ.

Trên khung thời gian cao hơn, đoạn xu hướng tăng trước đó đã được nối tiếp bằng một cấu trúc sóng điều chỉnh. Trong ngắn hạn, dự kiến sóng C sẽ tiếp tục hình thành, với mục tiêu giảm về quanh 1,1352, tương ứng mức thoái lui Fibonacci 38,2%. Khi cấu trúc điều chỉnh A-B-C hoàn tất, một xu hướng tăng dài hạn mới có thể bắt đầu.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ diễn giải. Những mô hình sóng phức tạp rất khó giao dịch và thường thay đổi trong quá trình hình thành.
2. Nếu cấu trúc thị trường không rõ ràng, tốt hơn là đứng ngoài.
3. Không bao giờ có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss để quản lý rủi ro.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp hiệu quả với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.