02.07.202611:44 Forex Analysis & Reviews: EUR/USD – Ngày 2 tháng 7: ECB phát tín hiệu bớt lo ngại về lạm phát

Vào thứ Tư, EUR/USD một lần nữa quay đầu theo hướng có lợi cho đồng euro và củng cố trên mức thoái lui Fibonacci 100,0% tại 1,1409. Đây là lần thứ tư bên mua cố gắng mở rộng đà tăng và hình thành một xu hướng rõ ràng hơn là chỉ đơn thuần hồi phục điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu tỷ giá đóng cửa dưới mức 1,1409, điều đó sẽ lại ủng hộ đồng đô la Mỹ và mở ra dư địa cho một nhịp giảm hướng về mức thoái lui Fibonacci 127,2% tại 1,1290.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ giờ vẫn mang xu hướng giảm. Sóng giảm hoàn chỉnh gần nhất đã phá vỡ đáy trước đó, trong khi sóng tăng gần nhất không thể vượt qua đỉnh trước đó. Bối cảnh địa chính trị đã được cải thiện đáng kể trong vài tuần gần đây, khi xung đột ở Trung Đông ít nhất đã tạm dừng và Iran cùng Hoa Kỳ đã ký một bản ghi nhớ. Tuy nhiên, cả lập trường chính sách của Federal Reserve và các diễn biến địa chính trị gần đây đều đang hỗ trợ đồng đô la Mỹ, do bản ghi nhớ này không mang lại bất kỳ tiến triển đáng kể nào trong quá trình đàm phán.

Dòng tin tức ngày thứ Tư đã tạo cho các nhà giao dịch một khoảng không đáng kể để diễn giải. Có rất nhiều tin tức, và phần lớn trong số đó có thể được nhìn nhận từ nhiều góc độ khác nhau. Lạm phát khu vực Euro đã chậm lại xuống còn 2,8% theo năm, đánh dấu tốc độ giảm nhanh hơn dự kiến, trong khi Chủ tịch ECB Christine Lagarde và một số đồng nghiệp của bà đã giảm giọng điệu “diều hâu” đáng kể trong Diễn đàn Kinh tế ở Sintra. Mặc dù một số nhà hoạch định chính sách của ECB vẫn ủng hộ việc thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, số lượng này đã giảm mạnh sau khi xung đột ở Trung Đông được hạ nhiệt và lạm phát tiếp tục chậm lại.

Vì ECB có thể tạm dừng chu kỳ thắt chặt trong ngắn hạn để xác nhận rằng lạm phát tiếp tục hạ nhiệt mà không cần thêm hành động chính sách, thông tin này theo thông lệ sẽ gây sức ép lên đồng euro. Tuy nhiên, thay vì chịu áp lực bán ra trở lại, bên mua đã giành lại thế chủ động sau nhiều tuần áp lực giảm kéo dài. Đà tăng ngày hôm qua được hỗ trợ bởi chỉ số U.S. Manufacturing PMI, nhưng một loạt báo cáo quan trọng về thị trường lao động Mỹ, bao gồm dữ liệu việc làm và thất nghiệp, sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay, đồng nghĩa với việc cặp tiền này có thể lại chịu áp lực giảm.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã đi vào trạng thái tích lũy dưới mức thoái lui Fibonacci 100,0% tại 1,1411, qua đó củng cố kỳ vọng về một nhịp giảm tiếp theo của đồng euro. Tuy nhiên, chỉ báo CCI đã hình thành phân kỳ tăng, trong khi RSI vẫn duy trì trong vùng quá mua. Những tín hiệu kỹ thuật này đã tạm thời chặn đà giảm. Việc giá tích lũy trên 1,1411 sẽ củng cố kịch bản đồng euro tiếp tục tăng và quay trở lại kênh xu hướng giảm.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở 19.327 vị thế Long và 23.522 vị thế Short.

Trong bảy tuần kéo dài từ tháng Hai đến tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã biến mất do xung đột liên quan đến Iran. Trong mười ba tuần vừa qua, cán cân đã dần trở lại trạng thái bình thường sau khi các hoạt động thù địch ở Trung Đông được tạm ngừng, với việc người mua một lần nữa giành lại thế chủ động. Các nhà đầu cơ hiện đang nắm giữ khoảng 247.000 vị thế Long so với 217.000 vị thế Short.

Về dài hạn, các nhà giao dịch tổ chức lớn vẫn duy trì quan điểm tích cực đối với đồng euro. Tất nhiên, các diễn biến toàn cầu — vốn rất dày đặc trong những năm gần đây — vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Hiện tại, thị trường vẫn tập trung vào Trung Đông, nơi xung đột đang tạm ngừng và các cuộc đàm phán nghiêm túc đang diễn ra, có thể dẫn tới một thỏa thuận hòa bình bền vững. Tuy nhiên, thị trường vẫn phần lớn bỏ qua cả sự cải thiện của tình hình địa chính trị lẫn một số yếu tố khác đang hỗ trợ cho đồng euro.

Lịch kinh tế của Hoa Kỳ và Eurozone:

• Eurozone – Tỷ lệ thất nghiệp (09:00 UTC)
• Hoa Kỳ – Nonfarm Payrolls (12:30 UTC)
• Hoa Kỳ – Tỷ lệ thất nghiệp (12:30 UTC)
• Hoa Kỳ – Thu nhập bình quân theo giờ (12:30 UTC)

Lịch kinh tế ngày 2 tháng 7 bao gồm bốn số liệu công bố, trong đó ít nhất hai sự kiện được đánh giá là có tác động mạnh. Do đó, dữ liệu kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý thị trường trong nửa sau của phiên giao dịch thứ Năm. Thứ Sáu là Ngày Độc lập tại Hoa Kỳ.

Dự báo và gợi ý giao dịch EUR/USD:

Có thể xem xét mở vị thế Long trong ngày hôm nay nếu giá tích lũy phía trên mốc 1,1409 trên biểu đồ khung giờ, với mục tiêu tại 1,1514. Có thể xem xét mở vị thế Short mới nếu giá tích lũy phía dưới mốc 1,1409 trên biểu đồ khung giờ, với mục tiêu tại 1,1290. Tuy nhiên, sáu tín hiệu giao dịch gần đây nhất được hình thành quanh mức này đều không tạo ra biến động giá đáng kể.

Các lưới Fibonacci retracement được vẽ từ 1,1409 đến 1,1850 trên biểu đồ khung giờ và từ 1,1411 đến 1,1850 trên biểu đồ 4 giờ.