22.06.202600:50 Forex Analysis & Reviews: Đô la Mỹ: Dự báo tuần

Tuần trước, đồng USD đã nhận được vô số “món quà” từ số phận. Trước hết, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tỏ ra diều hâu hơn so với kỳ vọng của thị trường, sau đó xung đột giữa Israel và Hezbollah ở Trung Đông bùng phát trở lại, đe dọa thỏa thuận giữa Iran và Mỹ. Các cuộc đàm phán về vấn đề hạt nhân giữa Tehran và Washington đã đổ vỡ theo đúng kịch bản có thể dự đoán. Sau diễn biến này, thị trường bắt đầu tính đến khả năng nối lại một cuộc chiến toàn diện ở Trung Đông. Hệ quả là lạm phát nhiều khả năng sẽ tiếp tục tăng tốc, và Fed sẽ buộc phải nâng lãi suất nhiều hơn là chỉ một lần. Tất cả những yếu tố vốn dĩ không mấy rõ ràng này đã dẫn đến việc nhu cầu đối với đồng USD gia tăng. Sự mạnh lên của đồng bạc xanh làm phức tạp mô hình sóng của các cặp EUR/USD và GBP/USD, nhưng không có điều gì quá tồi tệ hay bất thường xảy ra. Tuy nhiên, nếu các tin tức tương tự tiếp tục xuất hiện từ Trung Đông, nhu cầu đối với đồng USD có thể tiếp tục tăng. Trong trường hợp đó, sóng C sẽ có xu hướng kéo dài hơn.

Tuần tới, một số sự kiện đáng chú ý tại Mỹ gồm chỉ số core PCE, số liệu thay đổi đơn hàng hàng hóa lâu bền và ước tính cuối cùng GDP quý I. Tất cả các báo cáo này sẽ được công bố cùng ngày và cùng thời điểm. Do vậy, phần lớn thời gian trong tuần, thị trường sẽ lại theo dõi sát tin tức địa chính trị. Diễn biến tại Trung Đông là không thể dự báo trước. Cũng không thể chắc chắn liệu xung đột giữa Israel và Lebanon có sớm kết thúc, qua đó giữ được thỏa thuận giữa Iran và Mỹ hay không. Lại càng không thể đoán định liệu các cuộc tấn công của Israel vào Lebanon có làm bùng phát trở lại xung đột giữa Mỹ và Iran hay không. Vì thế, một lần nữa, các thành viên thị trường sẽ buộc phải phản ứng theo thời gian thực với mọi tin tức đến, đồng thời phải sàng lọc cẩn thận những “tạp âm” thông tin. Theo quan điểm của tôi, dư địa để đồng USD tiếp tục mạnh lên là có giới hạn; tuy nhiên, tôi không thể biết trước xung đột ở Trung Đông sẽ diễn biến thế nào.

Mô hình sóng đối với EUR/USD:

Dựa trên phân tích cặp EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong đoạn xu hướng tăng (biểu đồ phía dưới), trong khi ở khung ngắn hạn hơn, nó đang ở trong một đoạn xu hướng giảm có thể đang dần hoàn tất. Theo tôi, hiện tại là thời điểm tương đối phù hợp để cân nhắc hình thành các vị thế mua, nhưng cặp tiền vẫn có thể giảm xuống dưới mốc 1,14 trong khuôn khổ sóng C. Nếu giả định này đúng, việc chờ thêm một thời gian nữa sẽ là lựa chọn hợp lý. Tôi cho rằng thị trường cũng sẽ tính đến việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã thắt chặt chính sách, cũng như khả năng xung đột địa chính trị giữa Iran và Mỹ có thể sớm đi đến hồi kết.

Mô hình sóng đối với GBP/USD:

Cấu trúc sóng của GBP/USD đã trở nên rõ ràng hơn. Hiện tại, công cụ này đã hình thành ba sóng giảm, trong khi EUR/USD đã hình thành năm sóng. Do đó, đồng bảng Anh có thể chỉ giới hạn ở việc xây dựng một cấu trúc điều chỉnh, và cả hai cặp tiền có thể sớm bắt đầu hình thành các đoạn xu hướng tăng. Ở thời điểm hiện tại, đây mới chỉ là giả thuyết, nhưng là một khả năng đáng lưu ý. Nếu kịch bản này đúng, công cụ sẽ bắt đầu tăng với các mục tiêu quanh vùng 1,35 và cao hơn. Các nhà đầu tư hiện đang có một cơ hội khá tốt để mua vào.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng cần phải đơn giản và rõ ràng. Những cấu trúc quá phức tạp rất khó giao dịch và thường xuyên phải điều chỉnh.
2. Nếu không tự tin về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.
3. Không bao giờ tồn tại mức độ chắc chắn 100% về方向 đi của thị trường – và sẽ không bao giờ có. Đừng quên các lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.