18.05.202600:52 Forex Analysis & Reviews: Đồng Euro: Dự báo tuần

Đồng euro bước vào tuần giao dịch mới trong trạng thái sốc. Tuần trước đã chứng kiến mức giảm 160 điểm cơ bản, nhưng điều đáng lo ngại không phải là quy mô của đợt rơi này, mà là tính hệ thống của nó. Các nhà tham gia thị trường đã bán ra EUR/USD trong 4 trên 5 phiên, và dựa vào mức giá đóng cửa ngày thứ Sáu, có vẻ họ vẫn chưa có ý định dừng lại. Trong các bài phân tích gần đây, chúng ta đã xem xét những nguyên nhân dẫn đến đợt sụt giảm mạnh này, và điều then chốt là phải hiểu được thị trường sẽ còn duy trì làn sóng bán ra này bao lâu nữa. Theo quan điểm của tôi, nếu vấn đề của đồng euro chỉ nằm ở số liệu kinh tế hoặc triển vọng chính sách tiền tệ của European Central Bank và Federal Reserve, thì đà giảm tối đa cũng chỉ kéo dài khoảng 2 ngày. Việc chứng kiến chuỗi 4 ngày giảm liên tiếp cho thấy đang có một yếu tố lớn hơn chi phối. Yếu tố đó chỉ có thể là địa chính trị.

Đáng tiếc là khi bắt đầu tuần giao dịch mới, chúng ta buộc phải suy đoán nhiều hơn là phân tích các sự kiện sắp tới. Trong suốt cuối tuần, tình hình ở Trung Đông hầu như không thay đổi. Giao tranh chưa được nối lại và các cuộc đàm phán vẫn rơi vào bế tắc. Donald Trump tiếp tục đưa ra những lời đe dọa nhắm vào Tehran. Vào Chủ nhật, nhà lãnh đạo Mỹ tuyên bố Iran sẽ đối mặt với những thời kỳ vô cùng khó khăn nếu “họ không đồng ý với một thỏa thuận hòa bình”. Tổng thống Mỹ cũng nói rằng việc đạt được một thỏa thuận với Mỹ sẽ có lợi cho Iran, nhưng rõ ràng Tehran lại có quan điểm khác. Do đó, vẫn chưa rõ thị trường sẽ phải đối mặt với điều gì trong thời gian tới. Nếu chiến sự bùng phát trở lại, nhu cầu đối với đồng USD có thể tăng mạnh hơn nữa. Nếu chiến tranh không tái diễn (xin nhắc lại rằng kịch bản tôi cho là có khả năng cao nhất là một cuộc xung đột kéo dài, âm ỉ, không có thỏa thuận hòa bình nhưng cũng không có giao tranh ác liệt), đồng đô la Mỹ sẽ không thể duy trì được triển vọng tích cực như hiện nay. Yếu tố này sẽ chi phối khoảng 80% diễn biến của thị trường.

Vì vậy, khi chuẩn bị cho tuần giao dịch mới, tôi cho rằng không cần quá chú ý tới các sự kiện kinh tế. Tôi chỉ khuyến nghị theo dõi báo cáo lạm phát khu vực đồng euro tháng Tư, báo cáo này sẽ tác động đến quyết định của ECB trong cuộc họp tiếp theo, và các chỉ số hoạt động kinh doanh tháng Năm, vốn luôn đóng vai trò là chỉ báo sớm về sức khỏe của nền kinh tế. Phần lớn dữ liệu kinh tế sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tiền tệ.

Bức tranh sóng đối với EUR/USD:

Dựa trên phân tích cặp EUR/USD, tôi nhận thấy công cụ này vẫn đang nằm trong một đoạn xu hướng đi lên (hình phía dưới) và, trong ngắn hạn, ở trong một cấu trúc điều chỉnh. Bộ sóng điều chỉnh a-b-c dường như đã hoàn tất. Do đó, sóng 3 trong C có thể đã bắt đầu, với các mục tiêu mở rộng lên đến vùng 1,14. Nếu kịch bản đếm sóng hiện tại là đúng, toàn bộ sóng C có thể hoàn thiện cấu trúc của nó thấp hơn rất nhiều so với vùng 1,14. Tuy nhiên, kịch bản như vậy sẽ đòi hỏi có sự hỗ trợ mạnh từ yếu tố địa chính trị.

Bức tranh sóng đối với GBP/USD:

Bức tranh sóng đối với công cụ GBP/USD đã trở nên rõ nét hơn theo thời gian. Hiện nay, chúng ta có thể thấy rõ một cấu trúc đi lên trên biểu đồ đã hoàn chỉnh. Vì vậy, tôi kỳ vọng sự hình thành của một bộ sóng đi xuống, có thể mang tính xung lực và trùng khớp với cấu trúc xung lực của công cụ EUR/USD. Hệ quả là, sau khi giảm khoảng 300 điểm, có thể chờ đợi một sóng điều chỉnh, rồi sau đó là một nhịp giảm mới về vùng 1,30–1,31. Trước đây, tôi đã cảnh báo về một nhịp giảm mới của đồng bảng nhưng khi đó kỳ vọng là một pha điều chỉnh. Tuy nhiên, thực tế khắc nghiệt cho thấy điều này có thể thể hiện dưới dạng một cấu trúc xung lực thực thụ, xét đến sức mạnh của sóng đầu tiên.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Các cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường xuyên phải điều chỉnh.
2. Nếu không chắc chắn về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không nên tham gia.
3. Không bao giờ có thể đạt mức độ chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Hãy luôn nhớ sử dụng lệnh bảo vệ Stop Loss.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.