12.05.202601:08 Forex Analysis & Reviews: Giá dầu có thể giảm xuống 85–90 USD mỗi thùng

Bất chấp khoảng cách rất lớn giữa lập trường của Iran và Mỹ, các thị trường vẫn tiếp tục hy vọng vào kịch bản tốt đẹp nhất. Theo quan điểm của tôi, yếu tố tích cực nhất là việc chưa xảy ra một cuộc chiến tranh toàn diện ở Trung Đông. Chừng nào chiến tranh chưa bùng phát, vẫn còn cơ hội đạt được một thỏa thuận hòa bình. Các ngân hàng thương mại lớn cũng thừa nhận rằng một thỏa thuận hòa bình có thể được ký kết trong vài tháng tới. Chẳng hạn, Deutsche Bank cho biết họ kỳ vọng kịch bản cơ bản sẽ thành hiện thực, trong đó duy trì được chế độ ngừng bắn. Điều này có nghĩa là các nhà phân tích của Deutsche Bank không trông đợi Iran và Mỹ ký một thỏa thuận ngừng bắn, đạt được một thỏa thuận hạt nhân, hay thậm chí ký một bản ghi nhớ. Họ thiên về quan điểm chiến tranh sẽ không tái bùng phát, và trong trường hợp đó, giá dầu có thể giảm xuống còn 85–90 USD mỗi thùng.

Tôi cho rằng đây là một kịch bản khả thi, vì thế giới đã học cách thích nghi với việc thiếu hụt dầu mỏ từ Trung Đông trong vài tháng qua. Rõ ràng mức thiếu hụt 20% không thể được bù đắp chỉ trong vài tuần. Tuy nhiên, dầu không chỉ được sản xuất ở các quốc gia Trung Đông. Ví dụ, Mỹ đã tăng khối lượng xuất khẩu dầu và khí đốt trong hai tháng gần đây, và Nga hiện cũng đang bán ra nhiều năng lượng hơn đáng kể so với trước chiến tranh. Do đó, sớm hay muộn thì nguồn cung sẽ phục hồi hoàn toàn ngay cả khi xung đột ở Trung Đông chưa được giải quyết triệt để.

Deutsche Bank cũng cho biết họ ước tính xác suất kịch bản dự báo này thành hiện thực là 60%. Các nhà phân tích của ngân hàng lưu ý rằng cả Iran lẫn Mỹ đều không xem các đợt tấn công gần đây tại vùng Vịnh Ba Tư là tín hiệu chấm dứt lệnh ngừng bắn. Donald Trump thậm chí còn gọi các đòn tấn công gần đây của Mỹ nhằm vào Iran là một “cái vỗ vai thân thiện”.

Tuy nhiên, vẫn tồn tại một kịch bản khác mang tính bi quan hơn. Eo biển Hormuz có thể tiếp tục bị phong tỏa cho đến cuối năm, và thế giới sẽ không thể bù đắp hoàn toàn “thâm hụt Trung Đông”. Trong trường hợp này, có thể kỳ vọng giá dầu sẽ tăng lên 150 USD mỗi thùng và duy trì ở các mức này trong một khoảng thời gian dài. Không nghi ngờ gì nữa, kinh tế toàn cầu sẽ phản ứng bằng việc lạm phát tăng mạnh và tốc độ tăng trưởng chậm lại. Một số quốc gia có thể rơi vào suy thoái thực sự. Các ngân hàng trung ương sẽ buộc phải điều chỉnh kế hoạch chính sách tiền tệ của mình.

Bức tranh sóng cho EUR/USD:

Dựa trên phân tích đã thực hiện đối với EUR/USD, tôi cho rằng công cụ này vẫn đang nằm trong pha xu hướng tăng (xem biểu đồ phía dưới), và trong ngắn hạn đang vận động trong một cấu trúc điều chỉnh. Cấu trúc sóng điều chỉnh trông đã khá hoàn chỉnh và có thể phát triển thành một mô hình phức tạp hơn, kéo dài hơn. Tình hình địa chính trị ở Trung Đông tiếp tục có dấu hiệu cải thiện, qua đó thúc đẩy tâm lý lạc quan của bên mua. Tôi kỳ vọng công cụ này sẽ tiếp tục tăng với các mục tiêu quanh vùng 1,19.

Bức tranh sóng cho GBP/USD:

Cấu trúc sóng của cặp GBP/USD theo thời gian đã trở nên rõ ràng hơn, đúng như tôi dự đoán. Hiện trên biểu đồ, chúng ta thấy một cấu trúc năm sóng tăng khá rõ nét, có khả năng sẽ sớm hoàn tất. Nếu điều này thực sự xảy ra, có thể kỳ vọng một mô hình sóng điều chỉnh sẽ hình thành sau khi sóng 5 kết thúc. Sóng 5 có thể hoàn thành quanh mốc 1,3699, tương ứng với mức 76,4% trên thang Fibonacci. Nếu bối cảnh địa chính trị tiếp tục tiến triển theo hướng hòa bình lâu dài, pha xu hướng tăng có thể mở rộng hơn nữa. Như vậy, sự kết hợp giữa các sóng và diễn biến địa chính trị sẽ quyết định số phận của đồng bảng trong vài tuần tới.

Các nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Những cấu trúc phức tạp khó triển khai giao dịch và thường xuyên thay đổi.
2. Nếu không có sự tự tin về những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là không nên tham gia.
3. Không bao giờ có thể đạt được mức độ chắc chắn 100% về hướng đi của thị trường. Đừng quên các lệnh dừng lỗ bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các loại hình phân tích và chiến lược giao dịch khác.