06.02.202603:12 Forex Analysis & Reviews: Tổng quan về cặp tiền tệ EUR/USD. Ngày 6 tháng 2. Trò chơi tiền tệ giữa Mỹ và EU sẽ kết thúc như thế nào?

Cặp tiền tệ EUR/USD giao dịch khá bình tĩnh trong suốt thứ Năm, đặc biệt là khi xét đến các cuộc họp của ngân hàng trung ương trong ngày này. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Anh không phải là những sự kiện quan trọng nhất trong tuần này. Chúng được cho là như vậy, nhưng "shutdown" của Mỹ buộc Cục Thống kê phải hoãn công bố báo cáo thất nghiệp và Nonfarm sang tuần sau. Tuy nhiên, các cuộc họp của các ngân hàng trung ương châu Âu và Anh không trở nên quan trọng hơn do việc hoãn này.

Cả hai ngân hàng trung ương đều được dự đoán sẽ duy trì "nguyên trạng," và họ đã làm vậy. Tất nhiên, có một số điểm cho phép các nhà giao dịch dự báo diễn biến tiếp theo, nhưng theo ý kiến của chúng tôi, điều đó không mang lại nhiều ý nghĩa. Hãy giải thích tại sao. Một cuộc chiến tiền tệ toàn diện đang bắt đầu giữa châu Âu và Mỹ. Không ai nói về việc này công khai, nhưng đó là điều đang xảy ra. Hãy nghĩ mà xem: ở châu Âu, việc tỷ giá hối đoái trên $1.20 đối với euro được tuyên bố công khai là một cú sốc đối với nền kinh tế. Mức xuất khẩu sẽ giảm trong trường hợp này, điều này có thể rất đau đớn cho một ngành sản xuất công nghiệp vốn đã yếu. Trong khi đó, ở Mỹ, Donald Trump chào đón bất kỳ sự giảm sút nào của đồng đô la và tin rằng tỷ giá của đồng tiền quốc gia còn có thể giảm sâu hơn nữa. Trump cũng lo ngại về mức xuất khẩu. Hóa ra, Washington và Brussels sẽ cố gắng làm suy yếu đồng tiền của chính họ.

Không có gì nghi vấn với Washington. Hầu như mọi tin tức từ Mỹ đều đặt ra một mối đe dọa tiềm ẩn đối với đồng đô la. Tất nhiên, chúng tôi không tin rằng Trump đưa ra các quyết định khiến hầu hết các nhà giao dịch sốc chỉ để làm đồng đô la rẻ hơn. Nhưng trên thực tế, đó chính xác là điều đang xảy ra.

Liên minh châu Âu chuẩn bị làm gì để làm suy yếu euro? Chỉ có thể hạ mức lãi suất chủ chốt. Nhưng mức nào đây? Hãy nhớ rằng ECB không phải là một cấu trúc độc lập như Fed. Nó buộc phải lắng nghe ý kiến của các chính trị gia và hành động vì lợi ích của Liên minh châu Âu. Tuy nhiên, đồng thời, ECB khó có thể tách riêng lãi suất chủ chốt khỏi lạm phát và bắt đầu giảm nó theo cách của Trump (nếu ông là người đứng đầu ngân hàng trung ương). Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang là một cơ quan độc lập có thể mất đi sự độc lập trong năm nay và không nhằm mục đích hạ tỷ giá đồng đô la. Vì vậy, miễn là Fed giữ được lập trường phi chính trị của mình, ECB có thể bằng cách nào đó ảnh hưởng đến tỷ giá của euro. Nếu Fed mất kiểm soát tình hình, Trump có thể giảm lãi suất về không. Vì vậy, euro có thể duy trì mức hiện tại so với đồng đô la chỉ nếu Fed không mất độc lập với tổng thống.

Tuy nhiên, Trump có rất nhiều quân át trong tay áo. Hãy nhớ rằng năm ngoái, ECB tích cực hạ lãi suất, tuy nhiên euro vẫn tăng mạnh. Chính sách tiền tệ là tốt và quan trọng, nhưng Trump có thể tiến hành thêm một vài hoạt động quân sự, tuyên bố chủ quyền đối với một số lãnh thổ "không mong muốn," rút khỏi NATO, áp đặt các mức thuế mới, và vân vân. Và đồng đô la sẽ một lần nữa trôi đi dù Fed và ECB đang làm gì. Chúng tôi tiếp tục tin rằng đồng đô la đang ở trong thế thua rõ ràng.

Độ biến động trung bình của cặp tiền EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 6 tháng 2 là 72 pip, được xếp loại là "trung bình". Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1726 đến 1.1870 vào thứ Sáu. Kênh hồi quy tuyến tính phía trên đang hướng lên, cho thấy sự tăng trưởng thêm của đồng euro. Chỉ số CCI đã bước vào vùng quá mua, hình thành hai sự phân kỳ "giảm" báo hiệu một sự điều chỉnh sắp tới.

Các mức hỗ trợ gần nhất:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1597

S3 – 1.1475

Các mức kháng cự gần nhất:

R1 – 1.1841

R2 – 1.1963

R3 – 1.2085

Khuyến nghị giao dịch:

Cặp EUR/USD tiếp tục có một sự điều chỉnh khá mạnh trong xu hướng tăng. Bối cảnh cơ bản toàn cầu vẫn cực kì tiêu cực đối với đồng đô la. Cặp tiền đã trải qua bảy tháng trong một kênh đi ngang, và giờ có thể là lúc tiếp tục xu hướng toàn cầu của năm 2025. Đồng đô la không có cơ sở cơ bản cho sự tăng trưởng dài hạn. Khi giá phía dưới trung bình động, có thể xem xét các vị thế bán nhỏ với mục tiêu 1.1726 dựa trên lý do kỹ thuật. Phía trên đường trung bình động, các vị thế mua dài hạn vẫn có liên quan với các mục tiêu 1.1963 và 1.2085.

Giải thích cho các minh họa:

• Kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh;
• Đường trung bình động (cài đặt 20,0, làm mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng đi mà giao dịch hiện tại nên thực hiện;
• Các mức Murray là các mức mục tiêu cho các chuyển động và sự điều chỉnh;
• Các mức độ biến động (dòng màu đỏ) là kênh giá có khả năng cặp tiền sẽ duy trì trong những ngày tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại;
• Chỉ số CCI – khi nó đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) cho thấy rằng một sự đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại đang đến gần.