06.02.202603:12 Forex Analysis & Reviews: ภาพรวมของคู่เงิน EUR/USD วันที่ 6 กุมภาพันธ์ เกมสกุลเงินระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรปจะจบลงอย่างไร?

คู่สกุลเงิน EUR/USD ทำการซื้อขายค่อนข้างสงบตลอดวันพฤหัสบดี ทั้งที่มีการประชุมของธนาคารกลางเกิดขึ้นในวันนั้น อย่างไรก็ตาม ขอย้ำเตือนว่าการประชุมของ European Central Bank และ Bank of England ไม่ได้เป็นเหตุการณ์ที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์นี้ พวกเขาตั้งใจให้เป็นเช่นนั้น แต่การ "shutdown" ของสหรัฐฯ ทำให้สำนักงานสถิติเลื่อนการประกาศรายงานการจ้างงานและ Nonfarm ไปยังสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม การประชุมของธนาคารกลางยุโรปและอังกฤษไม่ได้มีความสำคัญเพิ่มขึ้นตามการเลื่อนนี้

ทั้งสองธนาคารกลางนี้คาดว่าจะรักษา "status quo" และพวกเขาก็ทำเช่นนั้น แน่นอนว่ามีบางจุดที่ทำให้นักเทรดคาดการณ์การพัฒนาในอนาคตได้ แต่ในความคิดเห็นของเรา มันดูไม่ค่อยมีประโยชน์นัก ให้เราอธิบายว่าทำไม สงครามสกุลเงินขนาดใหญ่กำลังเริ่มระหว่างยุโรปและสหรัฐฯ แม้ว่าจะไม่มีใครพูดถึงมันอย่างเปิดเผย แต่เรื่องนี้กำลังมุ่งไปในทิศทางนั้น คิดดูว่า ในยุโรป มีการพูดอย่างเปิดเผยว่าราคาขายแลกเปลี่ยนยูโรมากกว่า $1.20 เป็นการกระทบต่อเศรษฐกิจ ระดับการส่งออกจะลดลงในกรณีนี้ ซึ่งอาจเป็นเรื่องเจ็บปวดมากสำหรับภาคการผลิตอุตสาหกรรมที่อ่อนแออยู่แล้ว ขณะเดียวกัน ในสหรัฐฯ Donald Trump ยินดีต้อนรับการลดลงใด ๆ ของดอลลาร์และเชื่อว่าระดับแลกเปลี่ยนของสกุลเงินแห่งชาติสามารถลดได้อีก Trump ก็กังวลเกี่ยวกับระดับการส่งออกเช่นกัน กลายเป็นว่าทั้ง Washington และ Brussels ต่างก็พยายามจะทำให้สกุลเงินตัวเองอ่อนลง

กับ Washington นั้นชัดเจน ข่าวแทบทุกชิ้นจากสหรัฐฯ นั้นมีความเสี่ยงต่อดอลลาร์ ทั้งนี้เราไม่ได้เชื่อว่า Trump ตัดสินใจเรื่องที่ทำให้นักเทรดส่วนใหญ่ตกใจเพียงเพื่อจะทำให้ดอลลาร์ถูกลง แต่ในทางปฏิบัติ ก็เป็นเช่นนั้น

สหภาพยุโรปเตรียมทำอะไรเพื่อทำให้ยูโรอ่อนลงเหรอ? แค่ลดอัตราดอกเบี้ยหลักเท่านั้น แต่จะลดถึงระดับไหน? ขอย้ำเตือนว่า ECB ไม่ใช่โครงสร้างที่อิสระเช่น Fed มันจำเป็นต้องฟังความคิดเห็นของนักการเมืองและทำงานในผลประโยชน์ของสหภาพยุโรป อย่างไรก็ตามในขณะเดียวกัน ECB ก็ไม่น่าจะ "แยก" อัตราดอกเบี้ยหลักออกจากเงินเฟ้อและเริ่มลดลงในแบบที่ Trump อาจทำ (ถ้าเขาเป็นหัวหน้าธนาคารกลาง) ในขณะเดียวกัน Federal Reserve เป็นหน่วยงานอิสระที่อาจจะเสียความเป็นอิสระในปีนี้และไม่นำให้อัตราแลกเปลี่ยนของดอลลาร์ลดลง ดังนั้นตราบใดที่ Fed ยังคงมีจุดยืนที่ไม่เกี่ยวกับการเมือง ECB สามารถมีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของยูโรได้บ้าง ถ้า Fed เสียการควบคุม Trump อาจจะลดอัตราถึงศูนย์ ดังนั้นยูโรสามารถรักษาระดับปัจจุบันเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ได้เพียงถ้า Fed ไม่เสียอำนาจอิสระจากประธานาธิบดี

อย่างไรก็ตาม Trump ยังมีการ์ดอีกมากมายในมือ ขอย้ำเตือนว่าปีที่แล้ว ECB ลดอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขัน แต่ยูโรยังคงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นโยบายการเงินเป็นสิ่งสำคัญและดี แต่ Trump อาจจะทำการทหารอีกสองสามครั้ง อ้างสิทธิ์บางพื้นที่ที่ "ไม่พึงประสงค์" ออกจาก NATO กำหนดภาษีใหม่ และอื่น ๆ และดอลลาร์จะลดลงอย่างไม่มีที่สิ้นสุดโดยไม่คำนึงว่า Fed และ ECB กำลังทำอะไรอยู่ เรายังคงเชื่อว่าดอลลาร์ยังคงอยู่ในสถานะที่แพ้ชัดเจน

อัตราความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดจนถึงวันที่ 6 กุมภาพันธ์อยู่ที่ 72 pip ซึ่งจัดอยู่ในประเภท "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะซื้อขายระหว่าง 1.1726 และ 1.1870 ในวันศุกร์ ช่องเส้นถอยกลับเชิงเส้นด้านบนชี้ขึ้น แสดงถึงการเติบโตของเงินยูโรเพิ่มเติม ตัวบ่งชี้ CCI ได้เข้าสู่แดนอิ่มตัวเกิน โดยสร้าง "bearish" divergence สองแบบที่สัญญาณบ่งบอกถึงการดึงกลับที่กำลังจะเกิดขึ้น

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1597

S3 – 1.1475

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1841

R2 – 1.1963

R3 – 1.2085

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีการปรับฐานที่แข็งแกร่งภายในแนวโน้มขาขึ้น พื้นฐานทางเศรษฐกิจทั่วโลกโดยรวมยังคงเป็นลบอย่างยิ่งสำหรับดอลลาร์ คู่นี้ใช้เวลาเจ็ดเดือนในเขตข้าง แล้วตอนนี้อาจเป็นเวลาที่จะกลับมาเป็นเทรนด์ระดับโลกของปี 2025 ดอลลาร์ไม่มีพื้นฐานสำหรับการเติบโตระยะยาว เมื่อราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาขายหุ้นขนาดเล็กโดยมีเป้าหมายที่ 1.1726 ถูกพิจารณาด้วยเหตุผลทางเทคนิคเพียงเท่านั้น เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตำแหน่งยาวยังคงมีความเกี่ยวข้องโดยมีเป้าหมายที่ 1.1963 และ 1.2085

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

• ช่องรีเกรสชันเชิงเส้นช่วยในการกำหนดแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องมุ่งไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง;
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรทำการค้าในขณะนี้;
• ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน;
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) เป็นช่องทางราคาที่น่าจะเกิดขึ้นซึ่งคู่นี้จะอยู่ในอีกไม่กี่วันข้างหน้าตามตัวบ่งชี้ความผันผวนในปัจจุบัน;
• ตัวบ่งชี้ CCI – การเข้าสู่พื้นที่อิ่มตัวน้อย (ต่ำกว่า -250) หรือพื้นที่อิ่มตัวเกิน (สูงกว่า +250) แสดงถึงการกลับตัวของแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้นในทิศทางตรงกันข้าม