С начала торгов рубль усиливает свои позиции, и к моменту начала основной сессии рост активизировался. Российская валюта достигла месячного пика. Доллар упал до 95,8 руб., в то время как евро стремился к 101,3 руб.
Налоговый период усиливает благоприятное воздействие на российскую валюту. Главные фискальные платежи от экспортеров ожидаются 25 и 30 октября. Против этого фона многие фирмы начинают продавать иностранную валюту, опасаясь ее удешевления в ближайшие дни.
Основным стимулом роста рубля в долгосрочной перспективе является высокая стоимость на нефть. Положительная динамика на сырьевом рынке сложилась несколько месяцев тому назад, усиливая благоприятный импакт на рубль через рост экспортных доходов, большая часть которых теперь должна быть реализована на локальном рынке.
Динамика четверга
Российская валюта в предыдущий день усилила свои позиции перед большинством мировых валют, но все еще оставалась в рамках недельной торговли. Прошлая пятница показала, что доллар находится на том же уровне, что и в начале текущей утренней сессии.
Рынок устойчиво держится на протяжении недели после значительного валютного дрейфа в четверг из-за информации о введении регуляции по репатриации валютных средств и их продаже на национальном рынке под контролем Росфинмониторинга.
Кажется, что равновесие между покупкой и продажей валюты установилось. Однако это не может длиться вечно – рано или поздно одна из сторон начнет доминировать. Чем дольше сохраняется стабильность, тем более резким будет изменение. Учитывая различные факторы, мы предполагаем укрепление рубля и дальнейшую коррекцию иностранных валют.
Аргументы в пользу рубля
Продажа 72% выручки экспортеров в валюте под надзором государственных органов – это усиливает продажи валюты.
Налоговый период увеличивает общее предложение валюты на рынке.
Центробанк повышает ставки и вводит макропруденциальные ограничения, что со временем может снизить спрос на валюту для импортных операций. 27 октября возможно еще одно повышение ключевой ставки.
Высокие цены на нефть и малый разрыв между российской смесью и стандартами говорят о предстоящей нормализации внешнеторгового баланса и бюджета.
Теханализ пары USD/RUB
С технической стороны гэп прошлого четверга в паре USD/RUB на уровне 100,2 может остаться незакрытым. Возвращение к уровням 98,6–98,8 все еще реально, но шансы уменьшаются.
Если же отскок произойдет, это может быть моментом для ставок на снижение. Основная поддержка у доллара находится у минимумов 12 октября, чуть ниже 96,5. При достижении нового минимума быстрое падение к 95,5 вероятно, а далее до 92,5.
Главное сейчас – удерживать уровень выше 97. Настало время для активных действий как для позиционных игроков, так и для трейдеров.
