Валютный рынок в движении. Доллар США снижается, восстанавливаются европейские и азиатские валюты. Рубль начал лето в хорошем настроении.
Стоит отметить, что период консолидации российской валюты может скоро разрешиться в определенном направлении, предположительно, снижением доллара.
Напомним, на паузе рубль с середины мая. Верхняя граница консолидации остановила ожидаемый рост иностранных валют. Ни падение цен на нефть, ни завершение налогового периода не смогли сыграть на стороне продавцов российской валюты и привести к прорыву доллара вверх.
Важно отметить, что исторически в июне рубль чаще укрепляется, чем снижается.
Фон на бирже в пятницу благоприятен для рисковых активов, включая рубль. Цены на нефть значительно возросли, глобальный доллар снизился, а рынки акций достигли годовых максимумов. Те факторы, которые ранее угрожали рублю, такие как дефолт США и внутриполитические распри в Турции, потеряли свою актуальность.
Кроме того, монетарный фактор также поддерживает российскую валюту. Вероятность сохранения ставки ФРС на заседании 14 июня возросла до 80%, в то время как в начале недели она была ниже 40%.
С другой стороны, Центробанк России вряд ли снизит ставку на своем летнем заседании из-за прекращения снижения инфляции. Оба регулятора будут поддерживать рубль: смягчение политики ФРС приведет к снижению индекса доллара, а ужесточение политики ЦБ РФ будет способствовать устойчивости российской валюты.
Остается вопрос о внешнеэкономической активности России. Однако разница между Urals и Brent сократилась, и платежи за экспортируемые товары начинают возвращаться в страну. В то же время импорт может замедлить темп восстановления. В итоге балансы страны скоро станут нормализоваться, и дефицит не будет таким значительным.
Нефть
Фьючерсы на нефть Brent продолжают проявлять нестабильность, с колебаниями цен до 5% в течение дня. Недавно цена барреля достигала уровней $72 и выше $75.
Цены на нефть в глобальном масштабе ускорили свой рост в пятницу в течение дня. Brent растет более чем на 1,% и достигла отметки в 75,50 доллара баррель.
Инвесторы, заинтересованные в нефтяном секторе, с нетерпением ожидают заседаний ОПЕК и ее партнеров в рамках альянса ОПЕК+ в Вене, которые запланированы на 3-4 июня.
По информации от BlackRock, представленной агентством Bloomberg, ОПЕК стремится создать максимальную добавленную стоимость, поэтому она заботится о том, чтобы цены на нефть были приемлемыми для всех участников альянса.
«Если это означает, что необходимо сократить объемы, то они сделают это», – говорится в сообщении.
Индекс доллара
Глобальный доллар не смог удержаться на достигнутых двухмесячных максимумах, что стало благоприятным сигналом для валют в других регионах.
Доллар завершит неделю снижением. В пятницу он пытается стабилизироваться на отметке 103,5, но все еще находится на пути к своему первому за четыре недели падению, поскольку комментарии некоторых чиновников Федеральной резервной системы повысили ставки на паузу в июне.
Глава ФРС Филип Джефферсон и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер предположили на этой неделе, что ЦБ пропустит повышение ставки на следующем заседании, но уточнили, что любое решение о сохранении ставок на прежнем уровне не следует рассматривать как завершение цикла ужесточения.
Прогноз рубля
С учетом всех факторов, основной сценарий для валютной пары USD/RUB остается негативным с потенциалом снижения до 78,00. Отмена данного сценария возможна при очередном прорыве вверх долларом отметки 81,00.
