22.10.202611:50 Аналитические обзоры Форекс: USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Быки в паре USD/JPY потерпели фиаско

В четверг пара USD/JPY столкнулась с активными продажами, пробила нижнюю границу пятинедельного диапазона в районе 157,60 и в начале европейской сессии обновила месячный минимум. Однако в течение последнего часа котировки пытаются остановить падение.
Недавние комментарии представителей Федеральной резервной системы (ФРС) США указывают на отсутствие острой необходимости повышать процентные ставки на заседании 27 и 28 октября. Одновременно доходность американских казначейских облигаций продолжает снижаться после достижения многолетних максимумов. Это оказывает давление на доллар США, который опустился к трехнедельному минимуму.

Дополнительным фактором поддержки японской иены, обладающей более низкой доходностью, выступают «ястребиные» сигналы Банка Японии, усиливая нисходящее давление на пару USD/JPY.
В начале текущей недели глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что базовая инфляция постепенно приближается к целевому уровню центрального банка 2%. Это укрепило ожидания участников рынка возможного повышения процентных ставок уже в декабре. Кроме того, трейдеры учитывают риск того, что попытка пары преодолеть важную психологическую отметку 160,00 может привести к прямой валютной интервенции со стороны японских властей. Плюс к этому снижение пары USD/JPY также ускорилось из-за технических продаж, последовавших за пробоем пятинедельной поддержки 157,60.
В то же время на валютном рынке сохраняется премия за геополитический риск на фоне опасений дальнейшего обострения ситуации на Ближнем Востоке. Газета The New York Times сообщила, что США и Израиль подготовили планы кратковременной, но интенсивной военной операции против Ирана, которая может быть проведена после промежуточных выборов в США. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи отметил, что Тегеран открыт к дипломатии, однако готов к самообороне. Данный фактор, наряду с ожиданиями повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре, способен оказать поддержку доллару и ограничить снижение пары USD/JPY.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, участники рынка оценивают вероятность еще одного повышения стоимости заимствований американским регулятором до конца текущего года примерно 90%. Дополнительные инфляционные риски, связанные с динамикой нефтяных котировок, также допускают дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики ФРС. Это может сдержать ослабление доллара и падение пары USD/JPY.
При этом трейдерам стоит проявлять осторожность перед важными событиями следующей недели — заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 28 октября и заседанием Банка Японии, запланированным на 29 и 30 октября.
А с технической точки зрения пара теперь остаётся ниже всех важных скользящих средних. Это сохраняет умеренно «медвежий» краткосрочный настрой. Осцилляторы смешанные, но индекс относительной силы перешёл на отрицательную сторону, указывая на ослабление быков. Для подтверждения дальнейшего снижения паре необходимо закрепиться ниже 157,00. Сопротивлением теперь служит 200-дневная ЕМА и уровень 157,60 – бывшая граница пятинедельного диапазона.

В представленной ниже таблице отражена динамика японской иены по отношению к основным валютам за текущий день. Наиболее заметное укрепление йены зафиксировано против австралийского доллара.