30.09.202614:29 Аналитические обзоры Форекс: Девять дней притока и 3,1 миллиарда долларов

Биткоин восстановился в район $83 900, отскочив от дневного минимума в районе $83 000, и последние данные по притокам средств на рынок сохраняют шансы на дальнейший рост.

Согласно отчету, спотовые ETF во вторник привлекли 66,2 миллиона долларов и продлили серию чистого притока до девяти торговых дней. По данным SoSoValue, за весь период роста фонды собрали около 3,1 миллиарда долларов, а годовой чистый приток вырос примерно до 1 миллиарда. Стоит отметить простую арифметику: до старта серии годовой баланс был отрицательным примерно на 2 миллиарда, поэтому нынешние покупки в первую очередь возвращают потерянное. Выигрывают управляющие фондов и институциональные покупатели, которые набрали позиции в просадке, а проигрывают шортисты, лишившиеся привычного источника давления.

Но стоит отметить, что темп притока заметно угас. В начале прошлой недели дневные вливания приближались к 1 миллиарду долларов, в понедельник фонды привлекли лишь около 31 миллиона, а во вторник 66,2 миллиона. Серия формально продолжается, но деньги идут уже не лавиной, а тонкой струйкой. Из-за этого цена перестала получать импульс от ETF, и я не исключаю, что дальнейший рост потребует нового всплеска спроса, а не просто сохранения нынешнего.

Фонды альткоинов при этом развернулись в обратную сторону. ETF на спотовый эфир прервали семидневную серию и во вторник зафиксировали чистый отток около 3 миллионов долларов, тогда как за семь сессий до этого привлекли более 851 миллиона, доведя совокупный приток с момента запуска примерно до 14 миллиардов. Фонды на Zcash ещё в понедельник остановили шестидневный приток оттоком в 8 миллионов. Суммы оттока скромные, поэтому я считаю это скорее паузой и фиксацией прибыли, чем бегством инвесторов. Тем не менее биткоин остаётся единственным крупным активом, который сохранил положительный баланс притока, и это укрепляет его позиции как основного получателя институционального капитала.

Настроения на рынке также слегка остыли: индекс страха и жадности снизился с 73 до 71 и остаётся в зоне жадности. Я ожидаю, что в ближайшие сессии направление биткоина определят американская статистика по инфляции и рынку труда, а пока, курс продолжит консолидацию у нынешних значений.

По биткоину цена держится в узком коридоре между поддержкой 83 500 и сопротивлением 83 900, поэтому план строится вокруг двух зеркальных направлений с полным набором сценариев на пробой и отбой. Для покупки первый вариант это уверенный пробой 83 900 вверх: целью становится 84 400, где я бы фиксировал прибыль и рассматривал разворот в шорт на откат, при условии, что цена остаётся выше 50-дневной средней, а индикатор Awesome находится выше нуля. Второй вариант работает, если пробой вниз не подтвердился: отбой от 83 500 или ложный вылет к 82 900 открывает покупку с возвратом сначала к 83 900, а затем к 84 400.

Для продажи условия зеркальны. Подтверждённый пробой 83 500 вниз даёт шорт с целью 82 900, но только когда 50-дневная средняя расположена выше цены, а Awesome опустился ниже нуля. Если же пробой 83 900 вверх не подтвердится, шорт будет нацелен на возврат к 83 500, а затем к 82 900.

По эфиру логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен, а рабочий коридор лежит между поддержкой 2 683 и сопротивлением 2 695. Покупка рассматривается при пробое 2 695 вверх с целью 2 714, где прибыль фиксируется и допускается шорт на откат, либо при отбое от 2 683 или ложном вылете к 2 660, тогда цель сначала 2 695, затем 2 714. Продажа возможна при подтверждённом пробое 2 683 вниз с целью 2 660 либо при отбое от 2 695, когда пробой вверх не удался, и тогда цель сначала 2 683, затем 2 660. Условия по 50-дневной средней и Awesome те же, что и для биткоина. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, поэтому решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.