30.09.202609:13 Аналитические обзоры Форекс: Ликвидность, долгосрочные холдеры и доходности удерживают биткоин наплаву

Вчера биткоин снова дошёл до $84 540 в начале американской сессии и затем развернулся вниз, откатившись ниже дневного открытия на уровне $83 600. Отказ пробить $85 000 не случаен: над рынком одновременно нависли три потолка — технический, ончейн и макроэкономический, и каждый из них по отдельности достаточен, чтобы остановить ралли.

Первый потолок — ликвидность на биржах. Согласно данным, крупное сопротивление в книге ордеров сконцентрировалось именно на отметке $85 000, и при каждом подходе туда цена быстро разворачивается. Это уже вторая идентичная реакция за неделю: в начале недели биткоин точно так же упёрся в стену ликвидности и не смог её пробить. Паттерн повторяется, и рынок его замечает.

Второй потолок — ончейн. В отчете Glassnode зафиксировано, что монеты долгосрочных холдеров, то есть кошельков, не продававших минимум шесть месяцев, сконцентрированы именно в диапазоне $84 000–85 000. Это крупнейший кластер предложения на всём ценовом графике. Логика проста: как только цена подходит к уровню входа этих участников, часть из них фиксирует прибыль, создавая давление продавца именно там, где быки ожидают пробоя. Чтобы ралли продолжилось, биткоин должен не просто пробить этот уровень, но и удержаться выше него.

Третий потолок — облигационный рынок. 30-летние казначейские бумаги обновили 24-летний максимум, поднявшись выше 5,60%, а 10-летние Treasuries достигли 5,26%, вплотную подойдя к уровням апреля 2002 года.

Я допускаю возобновление роста, но только после выхода важной фундаментальной статистики по инфляции и рынку труда, ожидаемой во второй половине этой недели. Данные должны, либо поддержать повышение ставки ФРС еще на 0,25% на октябрьском заседании, либо указать на необходимость паузы.

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $84 900, который открывает прямую дорогу на $87 000, а там уже и рукой подать до уровня 89 000, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $83 000. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $81 300. Самой дальней целью будет область $79 400.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2710 открывает прямую дорогу на $2770. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2872, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2648. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2578. Самой дальней целью будет область $2486.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;

- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;

- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;

- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая;

Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс.