27.09.202615:02 Аналитические обзоры Форекс: Анализ EUR/USD. 27 сентября. Смехотворный рост европейской валюты

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD усложняется. Об отмене повышательного участка тренда(нижняя картинка), который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет. Наоборот, мы увидели полноценную коррекционную структуру A-B-C, которая может быть завершена. Однако последние события, связанные с ФРС и ее политикой, вновь повлияли на текущую волновую картину. Напомню, что новостной фон и волновая разметка нередко конфликтуют друг с другом, что приводит к необходимости внесения коррективов.

Волновая разметка теперь может вновь трансформироваться в более сложную. Волна С приняла трехволновой вид, а следующая волна идентифицируется, как волна D. Весь участок тренда, берущий свое начало 27 января, может теперь принять пятиволновой, коррекционный вид A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то волна D завершена, а 21 августа инструмент EUR/USD перешел в фазу построения волны E, лоу которой должен находиться ниже лоу волны С – 1,1325. Теперь остается только один вопрос: поддержит ли новостной фон доллар настолько, что инструмент сможет опуститься ниже 1,1325? Ответ на этот вопрос мы получаем каждый день: новостная поддержка не требуется.

«Рынок закладывает слишком большое повышение ставок ЕЦБ».

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 10 базовых пунктов, а большинство моих читателей, вероятно, не знают, плакать или смеятся в этой ситуации. Вкратце напомню, что ЕЦБ уже дважды провел ужесточение денежно-кредитной политики и может еще минимум один раз до конца года повысить ставки. После второго решения об ужесточении европейская валюта потеряла суммарно уже около 300 пунктов. Я понимаю, что параллельно с этим ФРС провела первое ужесточение политики за три года, а также задекларировала целый курс повышения ставок. Однако этот курс может закончиться на 2-3 раундах, которые рынок отыграл и учел уже раза три. В любом случае, если два центральных банка повышают ставки, это означает, что их валюты находятся в равных или хотя бы приблизительно равных условиях.

А вот аналитики Capital Economics считают, что рынок закладывает в цены... слишком агрессивное ужесточение политики ЕЦБ... То есть спрос на европейскую валюту снижается три недели подряд практически каждый день, евро теряет 300 пунктов, но рынок закладывает слишком «ястребиные» действия ЕЦБ? В компании сообщили, что Европейский регулятор может повысить ставки еще один раз, а для большего ужесточения политики они не видят никаких оснований. Всплеск инфляции, который породил конфликт на Ближнем Востоке, вряд ли распространится на заработные платы и приведет к устойчивому росту спроса. Следовательно, инфляция в следующем году можетначать замедляться без агрессивных действий ЕЦБ. Вероятно, тоже самое можно сказать и об американской инфляции, которая в последние месяцы вообще снижалась. Однако рынок не обращает внимания на этот фактор, растет только доллар.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках глобального коррекционного участка тренда A-B-C-D-E. Если это предположение верно, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными ниже лоу волны С – 1,1325. Этот сценарий я считал альтернативным, и если бы не заседание ФРС, он таковым бы и остался – резервным. Но ФРС преподнесла сюрприз, а у рынка не осталось других опций, кроме новой волны покупок американской валюты. Однако покупки продолжают уже несколько недель подряд, хотя новых факторов поддержки у доллара нет. Я бы не стал открывать продажи при таком новостном фоне.

На старшем масштабе виден повышательный участок тренда, после которого была построена коррекционная структура A-B-C. Эта структура может принять пятиволновой вид, но на текущий момент времени я считаю ее завершенной. Если это так, началось построение нового, импульсного повышательного участка тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.