11.09.202610:58 Аналитические обзоры Форекс: USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Данные PPI Японии подтверждают ожидания повышения ставки Банком Японии

Паре USD/JPY не удается развить восходящий импульс, наблюдавшийся накануне, и в пятницу она демонстрирует небольшое снижение. Спотовые котировки находятся вблизи круглого уровня 154,00, однако потенциал дальнейшего снижения выглядит ограниченным, поскольку трейдеры, очевидно, предпочтут дождаться выхода данных о потребительской инфляции в США, прежде чем открывать новые позиции.
Отчет по индексу потребительских цен (CPI) в США станет значимым ориентиром для оценки будущей денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС); это, в свою очередь, окажет влияние на динамику доллара США и даст новый импульс паре USD/JPY. В то же время данные, опубликованные в четверг, показали, что в августе индекс цен производителей (PPI) в США в годовом исчислении вырос на 5,4%, превысив ожидания рынка и пересмотренный показатель прошлого месяца (4,8%). Эти цифры указывают на устойчивую инфляцию и побуждают трейдеров повысить свои прогнозы по поводу возможного повышения ставок ФРС на следующей неделе, что способствует поддержке позиций доллара, завоеванных накануне.

С другой стороны, японская иена сохраняет свои позиции благодаря пересмотру рыночных ожиданий в сторону более жесткой монетарной политики Банка Японии. На данный момент трейдеры полностью учли повышение процентной ставки на 25 базисных пунктов на заседании Банка Японии, запланированном на 17 и 18 сентября, и также предполагают высокую вероятность ещё одного повышения в декабре.
Эти ожидания усилились после недавних заявлений влиятельных сторонников жесткой монетарной политики Банка Японии, Хадзимэ Така и Наоки Тамуры, которые выступили за более стремительное и гибкое повышение ставок в ответ на растущее инфляционное давление. Кроме того, представитель Банка Японии Казуюки Масу отметил в четверг, что базовая инфляция приближается к 2%, в то время как ключевая ставка по-прежнему остается ниже нейтрального уровня.
Кроме того, опубликованные сегодня данные Банка Японии показали, что в августе инфляция цен производителей в стране увеличилась на 7,6% в годовом исчислении; хотя это чуть ниже пересмотренного показателя предыдущего месяца (7,7%), индекс PPI остаётся на уровне максимума за последние три с половиной года, что свидетельствует о продолжении инфляционного давления в Японии и создаёт дополнительные стимулы для повышения ставок центральным банком.
Ожидания «ястребиных» мер со стороны Банка Японии могут удерживать медведей по иене от агрессивных действий и ограничивать рост пары USD/JPY. В этой связи целесообразно дождаться явных признаков продолжения покупок, прежде чем подтверждать формирование краткосрочного минимума цен и открывать позиции на дальнейший рост.
А с технической точки зрения на ближайший период времени пара USD/JPY сохраняет умеренно медвежий настрой, оставаясь ниже круглого уровня 155,00, который был пробит ранее. Если этот барьер будет преодолен, цена может столкнуться с сопротивлением 9-дневной ЕМА, затем с круглым уровнем 156,00. Что касается снижения, то ближайшая зона спроса располагается на уровне 154,00. За которой следуют более низкие уровни поддержки 153,30 и 153,00. Осцилляторы отрицательны, но индекс относительной силы выше из зоны перепроданности, снова усиливая давление продавцов.