10.09.202613:58 Аналитические обзоры Форекс: Оттоки съели лишь 4,4% рекордного трёхнедельного притока

Биткоин торгуется около $78 000, откатившись от $79 700, которые были зафиксированы вчера. Коррекцию подтверждают и данные о чистом оттоке в $120,2 млн, который довел совокупные потери за первые две сессии укороченной праздничной недели до $166,8 млн.

Лидером оттока в среду стал ARKB от ARK 21Shares с $78 млн, следом расположились GBTC от Grayscale с $27,2 млн и IBIT от BlackRock с $19,5 млн. Единственным фондом с положительным результатом оказался MSBT от Morgan Stanley, добавивший $4,5 млн, что выгодно самому Morgan Stanley, демонстрирующему устойчивость на фоне общего негатива, но вредит имиджу более крупных конкурентов, чьи клиенты в этот момент предпочли выйти из позиций.

Среда продолжила отток вторника в $46,6 млн, а значит эти две сессии подряд стали первым подобным back-to-back эпизодом с момента завершения трёхдневной серии оттоков 14 августа. За два дня GBTC потерял $92,7 млн, а ARKB и IBIT зафиксировали чистые погашения на $69,9 млн и $8,8 млн соответственно.

Куда интереснее выглядит расхождение между биткоином и остальными активами. Эфир-ETF привлекли $34,7 млн в среду после оттока в $24,3 млн во вторник, выйдя в плюс на $10,4 млн за неделю. Solana-ETF также развернулись, добавив $11,2 млн после оттока в $700 тыс.

Исключением из этой картины восстановления остаются Hyperliquid-ETF, потерявшие $5,3 млн в среду после $13 млн оттока во вторник, а суммарный недельный отток по этой категории достиг $18,3 млн.

На мой взгляд, столь избирательная динамика, отток именно из биткоина при одновременном развороте в эфире и Solana, говорит скорее о точечной фиксации прибыли после сильного ралли, чем о смене общего настроения рынка. Я ожидаю, что, если биткоин удержится выше $78 000 в оставшиеся дни укороченной недели, отток в его собственных фондах, скорее всего, начнёт замедляться вслед за уже развернувшимися эфиром и Solana.

Торговые рекомендации:

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $78 500, который открывает прямую дорогу на $80 200, а там уже и рукой подать до уровня 81 900, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $77 200. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $75 300. Самой дальней целью будет область $72 800.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2523 открывает прямую дорогу на $2573. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2624, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2454. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2385. Самой дальней целью будет область $2320.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается либо замедление, либо активный рост цен;

- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;

- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;

- салатового цвета 200-дневная средняя скользящая;

Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило, останавливает либо задает рынку импульс.