01.07.202619:52 Аналитические обзоры Форекс: Трейдеры ждут слишком многого от ФРС

Возвращаясь к первоначальной теме, можно сделать предположение, что ФРС будет ждать момента, когда инфляция начнет замедляться(а случиться это может уже по итогам июня), чтобы официально объявить о смене монетарных приоритетов. Кевин Уорш уже сообщил сегодня, что инфляционные риски ослабли, что может быть подготовкой рынков к отказу ФРС от ужесточения политики. После заседания 17 июня Кевин Уорш начал восприниматься участниками рынков, как истинный «ястреб». Но почему? Только потому, что он обозначил приоритетным направлением регулятора борьбу с инфляцией? Было бы странно, если после роста инфляции до 4,2% всего за три месяца Кевин Уорш занял бы иную позицию. Следовательно, глава FOMC мог сообщить лишь то, что от него ждали рынки, стараясь не навредить собственной репутации на первом же заседании.

Также следует напомнить, что помимо 9 управляющих ФРС, которые, согласно графику «dot plot», ждут повышения ставок до конца года, есть еще 9 управляющих, которые считают, что ставки останутся без изменений. По сути, мы видим расклад сил внутри комитета FOMC 50 на 50. Почему же рынок настолько уверен в повышении ставки, что продолжает скупать доллар, несмотря на смягчение геополитической обстановки и повышение ставок ЕЦБ?

Нельзя не отметить(еще раз) и тот факт, что цены на нефть до войны в Иране находились на отметках между 70 и 80 долларами. После примирения Ирана и США они вернулись в этот диапазон. И это при том, что через Ормузский пролив восстановился еще далеко не весь поток нефтегрузов. Если Тегеран и Вашингтон будут продолжать идти навстречу мирному соглашению, цены на нефть могут упасть еще ниже. Тогда ценовое давление ослабнет еще сильнее, и инфляция просто не сможет не замедляться. Последний отчет PCE(базовый индекс цен на личное потребление) не превысил ожидания рынка, следовательно, инфляция уже могла приостановиться. К сентябрю же она и вовсе может замедлиться. В сентябре рынок ждет первого раунда ужесточения, которого вполне может не быть. При текущих ценах на нефть ФРС была настроена «по-голубиному», а инфляция составляла 2,4%.

Исходя из всего вышесказанного, я считаю, что рынок сделал неверные выводы. Или намеренно поднял доллар до небывалых высот, чтобы затем было выгодно его продавать. Так или иначе, я пока не вижу оснований для дальнейшего укрепления доллара США.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.1 июля. Уорш начал менять риторику

Рынок отыграл слишком «ястребиный» сценарий

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в более краткосрочном плане – в рамках понижательного участка тренда. На мой взгляд, сейчас неплохое время, чтобы попробовать сформировать длинные позиции, но инструмент может опуститься гораздо ниже 14-й фигуры в рамках волны С. Если это предположение верно, то лучше немного подождать, хотя бы волны 5 в С. Однако волновая разметка нередко преподносит сюрпризы, поэтому уже сейчас я бы перенастраивался на покупки.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела более понятный вид. В данное время инструмент построил три волны вниз, волновая разметка по EUR/USDизменилась, поэтому там тоже построено три волны. Следовательно, британец может возобновить снижение в рамках волны 5 в С после небольшой коррекции в рамках волны 4. Так или иначе, понижательный набор волн может завершиться в ближайшее время, а новостной фон не оказывает безоговорочной поддержки валюте США. Неудачная попытка прорыва отметки 1,3157, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, указывает на готовность инструмента к повышению. Проблема британца заключается сейчас вновь в геополитике.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.