05.06.202606:05 Аналитические обзоры Форекс: «Криптовалютный рынок взрослеет»

Биткоин и эфир не просто начали новый виток нисходящего тренда, они начали новый обвал, который мы и ждали в последние несколько месяцев. За последние четыре дня биткоин потерял 16% стоимости или 12 000$, а эфир – 14% стоимости или 290$. Можно сколько угодно времени спорить о том, почему криптовалютный рынок вновь валится вниз, но мы предупреждали об этом в последние 3 месяца постоянно. Даже без учета геополитики, инфляции и смены настроя ФРС.

Тем временем, генеральный директор CryptoQuant Ки Янг Джу сообщил, что в данное время на рынке происходит массовая смена владельцев. Господин Джу отметил рекордный спрос со стороны институциональных инвесторов и на ETF, и несмотря на это биткоин все равно находится в падении уже 9 месяцев. Таким образом, мы можем сделать очевидный еще полгода назад вывод: институциональный спрос – это хорошо, но крупный капитал не всегда может спасти биткоин от падения, придать ему зрелости и снизить волатильность. Цена падает, так как совокупный спрос падает, а предложение растет. Какая в этом случае разница, как ведет себя конкретно институциональный капитал?

Господин Джу также отметил, что, к примеру, компания Strategy не продает свои биткоины, а спотовые ETF за последние два года поглотили примерно полмиллиона монет. И опять-таки, спрос мог вырасти со стороны спотовых инвесторов, на биржевые инструменты, но в то же время упасть среди розничных трейдеров. Проще говоря, не стоит делать выводы о долгосрочном движении актива только на основании фактора вовлеченности крупного капитала. В данное время примерно 40% монет биткоина находится в убытке. На наш взгляд, это может повлечь за собой еще большее падение, так как инвесторы могут начать ликвидировать свои позиции. Однако аналитики CryptoQuant считают, что биткоин таким образом показывает свою зрелость и взросление – все больше монет переходит под контроль институционалов, ETF и крупных инвесторов.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала долгосрочного восходящего тренда по-прежнему нет. Сигнал в ближайшем «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$, был сформирован, и он получил подтверждение на часовом ТФ. Таким образом, в ближайшее время мы настроены на продолжение нисходящего тренда, а «медвежьи» паттерны остаются приоритетными в торговле.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции, а эфир начал новый виток нисходящего тренда. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. И мы не считаем, что оно завершено, так как признаков завершения нисходящего тренда нет ни по биткоину, ни по эфиру. В ближайшее эфир может продолжить снижение, так как признаки завершения падения отсутствуют. Мы называли целью уровень 1 742$, и этот уровень был достигнут. На этой неделе на дневном ТФ будут сформированы «медвежьи» FVG, от которых в дальнейшем можно будет открывать новые короткие позиции при наличии сигналов.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.