20.05.202606:37 Аналитические обзоры Форекс: Волна ликвидаций и геополитика

Биткоин и эфир наконец-то демонстрируют признаки завершения трехмесячной восходящей коррекции. Снизу остаются пулы ликвидности, за которыми цена сходит с вероятностью 90%. Начинают формироваться сломы структуры, сигналы на продажу, «медвежьи» паттерны. Таким образом, мы, как и раньше, настроены на падение двух основных криптовалют.

Тем временем, поступила новая информация, объясняющая падение биткоина в последнюю неделю. Выяснилось, что вопреки расхожему мнению, институциональные инвесторы вывели из биткоин-ETF порядка 1 млрд $. Спотовый интерес остается слабым, фьючерсные лонги закрываются из-за отсутствия веры в дальнейший рост, а ускорение инфляции в США означает, что до конца года ФРС может вернуться к ужесточению монетарной политики. Монетарная политика центрального банка США остается одним из ключевых факторов влияния на криптовалютный рынок. Чем выше ставка ФРС, тем выше доходность банковских депозитов и казначейских облигаций. Доходность казначейских облигаций США выросла на этой неделе до 4,655%, поэтому все больше инвесторов обращают внимание на безопасные активы. В то время как, спрос на рисковые падает.

Напомним, что с 2022 года, когда инфляция в США начала замедляться с пиковых значений, рынок ожидал снижения ставок ФРС. Чем и объясняется «бычий» тренд 2022-2025 годов. До войны в Иране рынок ожидал постепенного продолжения смягчения монетарной политики, особенно после ухода Джерома Пауэлла и прихода Кевина Уорша. Однако военная агрессия Трампа в Иране все изменила. Мир находится в состоянии глобальной геополитической неопределенности, а также учится выживать в условиях энергетического кризиса. В подобных условиях дополнительный риск инвесторам не нужен. ФедРезерв вынужден менять ориентиры на «ястребиные», что еще больше снижает вероятность нового ралли по «цифровому золоту».

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда и коррекции против него. Мы продолжаем ожидать падения с целью 57 500$(уровень 61,8% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда), а признаков начала долгосрочного восходящего тренда по-прежнему нет. Из областей POI в данное время можно отметить только ближайший «медвежий» FVG на дневном ТФ, который располагается в области 79 300$ - 81 200$. В этой области все же был сформирован сигнал на продажу(со второй попытки), который получил подтверждение на часовом ТФ. Таким образом, в ближайшее время мы настроены на возобновление нисходящего тренда, а «медвежьи» паттерны на 4-часовом ТФ можно использовать для открытия новых коротких позиций для тех, кто этого еще не сделал.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции и коррекции против нее. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Как мы и предупреждали, движение, спровоцированное этим сигналом, может быть сильным и длительным. И мы не считаем, что оно завершено, так как признаков завершения нисходящего тренда нет ни по биткоину, ни по эфиру. В ближайшее эфир может продолжить снижение, так как признаков завершения трехмесячной коррекции с каждым днем появляется все больше и больше и по эфиру, и по биткоину. На 4-часовом ТФ тенденция нисходящая, поэтому можно использовать «медвежьи» паттерны для открытия коротких позиций. Целью остается уровень 1 742$.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss, отложенные ордера, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей в продолжение основной тенденции.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает на нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует с другой стороны.