21.03.202617:57 Аналитические обзоры Форекс: ФРС не выдерживает конкуренции

На этой неделе ЕЦБ, ФРС и Банк Англии синхронно приняли решение сохранить процентные ставки без изменений. Однако, «бэкграунд» таких решений был совершенно разным. В ФРС по-прежнему рассчитывают на дальнейшее смягчение монетарной политики, но без спешки, в соответствии с показателями инфляции. ЕЦБ и Банк Англии продемонстрировали готовность к ужесточению денежно-кредитной политики в 2026 году, если инфляция будет расти на фоне войны на Ближнем Востоке. Следовательно, евро и фунт получают дополнительный козырь в противостоянии с долларом, но проявиться он сможет лишь тогда, когда конфликт на Ближнем Востоке встанет на рельсы деэскалации.

ЕЦБ и BoE нацелены на ужесточение, потому что инфляция будет расти практически без каких-либо альтернатив. А вот ФРС может понизить ключевую ставку до конца года. Один раз, но это больше, чем ЕЦБ и Банк Англии вместе взятые. В пользу американского доллара играет тот факт, что Джером Пауэлл может остаться президентом ФРС даже после 15 мая. Об этом он сам заявил на пресс-конференции в среду. По его словам, если Кевин Уорш не будет официально назначен новым главой регулятора, он продолжит исполнять свои обязанности. Вероятность того, что Трамп или Конгресс не назначат Уорша на его новую должность официально, мала, но! Джером Пауэлл может остаться в Совете управляющих еще на два года, чего Трампу хотелось бы избежать.

В данное время решение по ставкам принимают семеро управляющих комитета FOMC и пятеро глав ФРБ, которые меняются с течением времени. Следовательно, Трампу нужна не только смена председателя, ему нужна смена половины Комитета, чтобы понизить процентную ставку так, как хочет он. И что тогда изменится с уходом Пауэлла, который при этом останется в Комитете? На прошлом заседании лишь Стивен Миран проголосовал за снижение ставки, несмотря на призывы Трампа провести экстренное заседание и понизить ставку. Даже Кристофер Уоллер и Мишель Боуман отказались поддерживать Дональда Трампа и выступать против Пауэлла, как они это делали ранее. В целом, ситуация ясна. Ранее Уоллер и Боуман претендовали на должность президента ФРС, а сейчас – нет. Поэтому раньше они были готовы ставить на первое место проблемность рынка труда, а сейчас для них важнее ценовая стабильность. Похоже, что Трамп проиграет в войне с ФРС. Зато он может завершить эту войну, которая станет уже 9-й или 10-й по счету.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Евро сделал лишь маленький шажочек

Анализ GBP/USD. Итоги недели. Банк Англии не спас фунт

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), но в краткосрочном плане начал построение понижательного участка. Так как пятиволновая импульсная структура завершена, в ближайшую неделю или две мои читатели могут рассчитывать на повышение котировок с целями, расположенными около отметок 1,1568 и 1,1666, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи. Дальнейшие движения инструмента полностью зависят от событий на Ближнем Востоке.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USDприобрела очень сложный, нечитаемый вид. Теперь мы видим на графиках семиволновую понижательную структуру, которая, безусловно, таковой не является. Вероятнее всего, внутри одной из волн присутствует удлинение или усложнение. Однако понятнее от этого волновая разметка не становится. Если волновая картина один раз усложнилась до нечитаемого вида, то может усложниться и еще несколько раз. Поэтому я считаю, что сейчас нужно опираться на волновую разметку инструмента EUR/USD, которая выглядит гораздо более понятно. Также не следует забывать о факторе геополитики, который в любой момент может отправить оба инструмента в новое падение. Если этого не произойдет, евро и фунт могут рассчитывать на повышение в рамках коррекции.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.