05.03.202608:14 Аналитические обзоры Форекс: Фондовый рынок на 5 марта: индексы SP500 и NASDAQ выдохнули и восстановились

По итогам вчерашнего дня фондовые индексы неплохо выросли. S&P 500 вырос на 0,78%, а Nasdaq 100 укрепился на 1,29%. Промышленный Dow Jones прибавил 0,49%.

Восстановление мировых фондовых рынков распространилось и на Азию: Южная Корея оправилась от самого большого падения за всю историю наблюдений, поскольку рынки вновь начинают обретать спокойствие. Индекс MSCI All Country World вырос на 0,4%, поскольку азиатские акции впервые с начала войны в Иране в минувшие выходные показали рост. Южнокорейский индекс подскочил на 11%, восстановившись после падения на 12% на предыдущей сессии. Первоначально позитивный настрой был поддержан ралли на Уолл-стрит после публикации экономических данных, которые ослабили опасения по поводу инфляции в США.

Однако рост выглядит неуверенным: фьючерсы на фондовые индексы США и Европы уже немного снизились. Кроме того, доллар укрепился, подтвердив свою роль убежища в кризисные времена.

В то время как настроения на фондовом рынке улучшились, цены на нефть продолжили свой уверенный рост. Этот подъем отражает сохраняющиеся опасения относительно стабильности поставок на фоне текущей геополитической ситуации. Инвесторы, обеспокоенные потенциальными перебоями, активно закладывают в цены премию за риск, побуждая нефтяные котировки к дальнейшему движению вверх.

После начала атак США и Израиля в минувшие выходные практически прекратился вывод нефти и топлива из Персидского залива, поэтому нефтеперерабатывающие заводы от Японии до Индонезии и Индии начали сокращать объемы переработки и приостанавливать экспорт. Тем временем президент Дональд Трамп выразил уверенность в военной кампании против Ирана, хотя сроки проведения операций остаются неясными.

Параллельно с этим, золото, традиционно выступающее в качестве защитного актива, также продемонстрировало дальнейший рост. Усиление цен обусловлено теми же факторами, что и рост нефти – сохраняющимися опасениями по поводу возможного затягивания существующего конфликта. Инвесторы ищут убежище в драгоценных металлах, стремясь минимизировать убытки и сохранить капитал в условиях неопределенности.

В отличие от сырьевых товаров и защитных активов, Казначейские облигации США продемонстрировали снижение. Динамика доходности 10-летних облигаций, выросшая на три базисных пункта до 4,13%, свидетельствует о снижении спроса на эти долговые инструменты. Это может быть связано с изменением ожиданий относительно будущей монетарной политики Федеральной резервной системы или с перераспределением капитала в более рискованные, но потенциально более доходные активы, такие как сырьевые товары.

Восстановление отразило переоценку потенциальных последствий войны, поскольку инвесторы взвешивали, замедлит ли конфликт существенный глобальный экономический рост или вызовет устойчивый рост инфляции за счет повышения цен на энергоносители. Для того чтобы восстановление было устойчивым, инвесторам, вероятно, потребуется большая ясность относительно продолжительности конфликта и того, в какой степени он будет подпитывать инфляцию.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6854. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6871. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6882, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6837. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6819 и откроет дорогу к $6801.