20.01.202606:25 Аналитические обзоры Форекс: Биткоин может потерпеть крах в следующие 10 лет

Биткоин продолжает тянуть за собой весь криптовалютный рынок, но теперь уже вниз, а не вверх. Напомним, что на дневном ТФ(параллельно с недельным ТФ) был сформирован сигнал на продажу, которого мы ждали около месяца. Так как фундаментальный фон в данное время не является драйвером для биткоина, мы наше внимание сосредотачиваем на технических факторах. А среди технических факторов нет тех, которые бы указывали на рост биткоина в ближайшее время.

Тем временем, глава инвестиционной компании Cyber Capital Джастин Бонс сообщил в аналитическом материале, посвященном экономике майнинга и безопасности, о возможном крахе биткоина в следующее десятилетие. По словам Бонса, модель безопасности сети биткоина является фундаментально нежизнеспособной на основании экономики халвинга и майнинга. Эксперт считает, что средства на безопасность биткоина постоянно уменьшаются за счет снижения прибыли майнеров. После каждого халвинга их доход от добычи сокращается в два раза, соответственно, расходы на безопасность тоже уменьшаются. Для того, чтобы они сохранялись на прежнем уровне, доходы майнеров должны расти пропорционально. То есть в 2 раза каждые 4 года на протяжении следующих 100 лет, пока не будет добыт последний биткоин.

Однако господин Бонс считает такой сценарий нереалистичным. В определенный момент времени стоимость кибер-атаки на сеть станет экономически целесообразной, а вычислительные мощности к тому времени позволят проводить атаки на регулярной основе. Рано или поздно общество столкнется с выбором: либо отказаться от ограничения в 21 млн монет и запустить биткоин-инфляцию, либо согласиться на атаки на сеть. Бонс также отметил, что пропускная способность биткоина крайне низкая – всего 7 транзакций в секунду. Если на рынке начнется паника и инвесторы начнут массово избавляться от биткоина, то очередь подтверждений может растянуться на 2 месяца, что породит новую волну паники, так как инвесторы просто не смогут конвертировать свои биткоины во что-либо еще.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Биткоин продолжает формирование полноценного нисходящего тренда. Две ближайшие цели(«бычий» OB в области 98 000$ – 102 700$ и «бычий» FVG) отработаны, теперь стоит ожидать падения к уровню 70 800$(уровень 50,0% по Фибоначчи от трехлетнего восходящего тренда). Из областей POI на продажу можно выделить только «медвежий» FVG на дневном ТФ, расположенный в области 96 800$ – 98 000$. Этот паттерн был отработан и получил реакцию цены. Теперь сделку на продажу можно сопровождать и ожидать формирования различных подтверждений на обоих ТФ.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

На дневном ТФ продолжается формирование нисходящей тенденции. Ключевым паттерном на продажу выступал и выступает «медвежий» Order-block на недельном ТФ. Движение, спровоцированное этим сигналом, должно быть сильным и длительным. Коррекция на криптовалютном рынке может быть завершена. На дневном ТФ по эфиру нет понятных областей POI на продажу. На 4-часовом ТФ сформирован «медвежий» FVG, идентичный FVG имеется и у биткоина. Таким образом, этот FVG выступает единственной областью POI для продаж. Цели падения – 2 717$ и 2 618$ – остаются актуальными. И это лишь самые ближайшие цели. Потенциал падения эфира в долгосрочной перспективе – гораздо выше.

Отметим пул ликвидности на дневном графике в виде линии тренда. Ниже этой линии располагаются Stop Loss и отложенные ордера на продажу. А эти ордера являются ликвидностью для маркет-мейкеров. Мы практически уверены, что эфир покажет падение ниже линии тренда.

Пояснения к иллюстрациям:

CHOCH – слом трендовой структуры.

Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.

FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.

IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.