09.01.202616:15 Аналитические обзоры Форекс: DJIA (INDU): оптимизм покупателей на американском фондовом рынке сохраняется

*) см. также: Торговые индикаторы InstaSpot по DJIA (INDU)

Итак! Согласно отчету, опубликованному в пятницу Бюро Статистики Труда США (BLS), количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства (Non-Farm Payrolls, NFP) выросло всего на 50 тысяч в декабре, что значительно меньше ожидаемых рынком 60 тысяч. Этот показатель стал 2-м месяцем подряд замедления темпов роста занятости, учитывая пересмотр данных за ноябрь с первоначально заявленных 64 тысяч до 56 тысяч.

Общая картина оказалась немного позитивнее благодаря снижению уровня безработицы до 4,4%, самого низкого показателя с марта прошлого года, против ноябрьских 4,6%. Вместе с тем, доля экономически активного населения незначительно сократилась до 62,4%.

Заработная плата также продемонстрировала рост: годовой прирост среднечасового заработка составил 3,8%, что превысило предыдущий показатель в 3,6%.

При этом важно отметить, что два предыдущих месяца были подвергнуты значительным пересмотрам. Так, занятость в октябре была снижена сразу на 68 тысяч позиций, а в ноябре - на дополнительные 8 тысяч.

В ответ на эту публикацию индекс доллара США USDX откатился от внутридневных максимумов, хотя и сохранял дневной рост, на момент публикации данной статьи, около +0,15%, торгуясь вблизи отметки 98.90.

При этом, основные американские фондовые индексы S&P500 (см. наш недавний обзор «Доллар vs S&P500: в режиме ожидания»), DJIA, NASDAQ100 ускорили свой рост, устремившись в сторону своих недавних рекордов.

Таким образом, несмотря на умеренно разочаровывающие цифры занятости, рынок продолжил сохранять оптимизм относительно перспектив американской экономики, подчеркивая важность широкого контекста экономических показателей.

Среди же 3-х основных американских фондовых индексов выделяется сегодня, пожалуй, индекс DJIA (Dow Jones Industrial Average) на фоне сочетания нескольких факторов, которые одновременно усилили спрос на акции «старой экономики» — банков, промышленности и энергетики. Главный драйвер роста - уверенность рынка в скором новом снижении процентных ставок ФРС. Несмотря на текущий рост доходностей гособлигаций США, инвесторы все активнее делают ставки на снижение ставок в ближайшие месяцы. Это увеличивает привлекательность акций, особенно дивидендных и циклических компаний, входящих в DJIA. Для Dow Jones снижение ставок особенно позитивно, так как в индексе многие компании, чувствительны к стоимости заимствований.

В то же время продолжается переток капитала из акций технологических компаний, входящих в Nasdaq, в более устойчивые и недооценённые бумаги DJIA. Сегодня рынок также отыгрывает фактор «нет плохих новостей», в том числе - без новых геополитических шоков, без жёстких заявлений ФРС. В таких условиях инвесторы готовы покупать.

Техническая картина

Учитывая долгосрочный и глобальный бычий тренд DJIA и всего американского фондового рынка, преимущественными остаются длинные позиции.

Важная зона поддержки 48165.0 – 47900.0, при приближении к которой в случае коррекционного снижения, возможно рассмотрение новых длинных позиций и вход в рынок по более выгодным ценам. Впрочем, пробой сегодняшнего максимума 49430.0 тоже станет сигналом для новых покупок, подтверждающим сохранение бычьего тренда и преимущество длинных позиций.

Заключение

Американская экономика и фондовые рынки находятся в периоде повышенной турбулентности, что требует от участников рынка тщательной оценки всех факторов риска перед принятием инвестиционных решений. В то же время, в условиях «нет плохих новостей» инвесторы готовы покупать.