05.08.202509:08 Аналитические обзоры Форекс: Фондовый рынок на 5 августа: SP500 и NASDAQ восстановили часть позиций

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы восстановили часть пятничных потерь. S&P 500 вырос на 1,47%, а Nasdaq 100 прибавил 1,95%. Промышленный Dow Jones увеличился на 1,34%.

Азиатские индексы сегодня выросли на волне покупок на спаде в сочетании с растущими ожиданиями на возможное снижение процентных ставок. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,7%, в основном за счёт Южной Кореи. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2% после вчерашнего максимального роста индекса с мая этого года. Фьючерсные контракты на европейские акции выросли на 0,4%. Казначейские облигации незначительно снизились по всей кривой, при этом доходность двухлетних облигаций, чувствительных к изменениям экономической политики, выросла более чем на 2 базисных пункта, до 3,70%. Индекс доллара укрепился на 0,1%.

Нефть стабилизировалась после трёхдневного падения, поскольку инвесторы пересмотрели влияние рисков на российские поставки после того, как президент США Дональд Трамп усилил свое намерение наказать Индию за покупку российской нефти.

В настоящий момент трейдеры активней закладывают в цены снижение процентной ставки Федеральной резервной системой после выхода в пятницу слабого отчёта по занятости, который потянул за собой падение акций и резкое повышение цен на облигации. Слабые данные по рынку труда вызвали волну опасений относительно замедления экономического роста, что, в свою очередь, подтолкнуло инвесторов к переосмыслению перспектив монетарной политики ФРС. Теперь вместо ожидаемой выжидательной позиции рынок склоняется к сценарию более мягкой политики, ориентированной на поддержку экономики в условиях потенциального спада. Этот сдвиг в ожиданиях оказал заметное влияние на различные классы активов. С одной стороны, падение фондового рынка отражает обеспокоенность инвесторов относительно прибыльности компаний в условиях замедляющейся экономики. С другой стороны, резкое повышение цен на облигации свидетельствует о бегстве в более безопасные активы, поскольку инвесторы ищут убежище от рыночной нестабильности.

Вчера акции восстановились после апрельских минимумов благодаря растущему оптимизму относительно того, что корпоративная Америка сможет справиться с последствиями введения пошлин, а экономика США сможет избежать рецессии. После публикации данных по занятости рынки предполагали, что вероятность снижения ставки на следующем заседании ФРС составляет около 80%. После вчерашних торгов эта вероятность выросла почти до 95%.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что приближается время снижения ставок, учитывая растущее количество свидетельств того, что рынок труда смягчается, и нет никаких признаков устойчивой инфляции, вызванной тарифами, сообщает Reuters. «Я была готова подождать еще один цикл, но я не могу ждать вечно», — сказала Дейли о решении ФРС на прошлой неделе.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $6335. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $6364. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $6373, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $6343. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $6331 и откроет дорогу к $6220.