30.06.202511:10 Аналитические обзоры Форекс: Хедж-фонды продают энергетику рекордными темпами — чего они боятся?

Нефтяные котировки рушатся: рынок реагирует на геополитику и действия ОПЕК+

На минувшей неделе стоимость нефти обвалилась более чем на 10 долларов после объявления перемирия между Ираном и Израилем. Финансовые рынки отреагировали мгновенно: в пятницу котировки колебались, так как появилась информация об увеличении объемов добычи в странах ОПЕК+. Несмотря на это, цены остаются значительно ниже недавнего максимума, когда баррель стоил около 81 доллара.

Хедж-фонды массово распродают активы энергетического сектора

С 23 июня инвестиционные фонды начали масштабный вывод капитала из акций энергетических компаний по всему миру, сообщает Goldman Sachs в письме клиентам. Это стало крупнейшей распродажей за последние 12 месяцев и второй по объемам за целое десятилетие.

Под ударом оказались бумаги нефтяных и газовых корпораций, а также компаний, предоставляющих оборудование и услуги в энергетической сфере. Наибольшая активность хедж-фондов зафиксирована в Северной Америке и Европе. В Европе инвесторы увеличили количество коротких позиций и отказались от длинных ставок — что означает ожидание падения цен на активы.

Парадокс: ожидания снижения цен, но доля длинных позиций остается высокой

Несмотря на общее снижение интереса к энергетике, совокупный объем длинных позиций в энергетических компаниях по-прежнему остается высоким. Это указывает на противоречивые настроения на рынке: одни игроки делают ставку на дальнейшее падение, другие — на восстановление сектора.

Goldman Sachs также отметил, что кредитное плечо хедж-фондов находится на максимуме за последние пять лет, что свидетельствует о высоком уровне вовлеченности. При этом на прошлой неделе наблюдалась крупнейшая за пять недель закупка акций: фонды возвращаются на рынок, выбирая наиболее перспективные компании из разных регионов.

Фондовые рынки Европы оживились на фоне торговых надежд и новостей из США

Европейские фондовые индексы начали неделю с небольшого роста, чему способствовали положительные сигналы в международной торговле. По состоянию на 07:14 по Гринвичу панъевропейский индекс STOXX 600 прибавил 0,2 процента и достиг уровня 544,47, хотя в целом за месяц он демонстрирует нисходящую динамику. Другие крупные региональные индексы также двигались в положительной зоне.

Финансы, технологии и промышленность в центре внимания инвесторов

По словам аналитиков, наибольший интерес инвесторов в последние дни сосредоточился в акциях финансового, технологического и промышленного секторов. Эти направления демонстрировали устойчивый спрос на фоне глобальной переоценки торговых рисков.

Новые сигналы с торгового фронта

Оптимизм на рынках усилился на фоне смягчения напряженности между Вашингтоном и Пекином. Дополнительный импульс дал шаг Канады, отменившей налог на цифровые услуги в воскресенье — этот жест рассматривается как попытка оживить замороженные переговоры с США. Позитив добавила и Великобритания, заявившая о вступлении в силу соглашения, снижающего пошлины на поставки британских автомобилей и компонентов самолетов в США. Впрочем, вопросы по тарифам на металл остаются открытыми.

Оборонка — в лидерах роста

На фоне этих новостей наиболее уверенно в Европе выглядели акции оборонных компаний, их секторный индекс вырос почти на 1 процент. Среди заметных движений также выделилась компания STMicroelectronics — ее бумаги подскочили на 2,6 процента после того, как J.P. Morgan включил ее в список компаний с позитивными рыночными триггерами.

Ожидание инфляционных данных из Германии и Италии

Инвесторы с осторожностью следят за грядущими макроэкономическими публикациями. Сегодня позднее должны выйти данные по потребительской инфляции в Германии и Италии, которые могут повлиять на дальнейшие движения рынков.